면세 분사

면세 분사란 무엇입니까?

면세 분사는 상장 기업이 사업부 중 하나를 세금 관련 없이 완전히 새로운 회사로 분사하는 기업 활동을 의미합니다. 이러한 유형의 거래는 모회사가 분리하려는 사업을 여전히 매각할 수 있기 때문에 "면세"로 간주되지만 회사는 매각에 대해 양도소득세를 부과하지 않습니다. 다른 회사에 사업부를 완전히 매각하는 것.

이것은 과세 대상 분사 와 대조될 수 있습니다.

면세 분사 방식

분사 는 모회사 가 사업 의 일부를 분리하여 새로운 사업 자회사를 만들고 새 법인의 주식을 현재 주주에게 분배할 때 발생합니다. 모회사가 자회사의 주식을 주주에게 배당하는 경우 배당은 일반적으로 주주에 대한 배당금으로 과세됩니다.

또한 모회사는 자회사 주식의 내장 이익(자산이 평가된 금액)에 대해 과세됩니다. IRC( Internal Revenue Code ) 섹션 355는 이러한 분배 규칙에 대한 면제를 제공하여 기업이 주주와 모회사 모두에게 면세인 거래에서 자회사의 주식을 분사하거나 분배할 수 있도록 합니다.

일반적으로 회사가 사업 단위의 면세 분할을 수행할 수 있는 두 가지 방법이 있습니다. 두 경우 모두 분사된 회사 또는 자회사는 고유한 시세 기호, 이사회, 관리 팀 등이 있는 자체 상장 기업이 됩니다.

는 자회사를 다른 사람에게 완전히 매각하는 대신 분할된 회사의 모든 주식(또는 최소 80%)을 기존 주주에게 비례 배분 하도록 선택할 수 있습니다. 예를 들어, 투자자가 ABC 회사의 3%를 소유하고 ABC가 XYZ 회사를 분사하는 경우, 그는 XYZ에 대한 주식 발행의 3%를 받게 됩니다.

둘째, 회사는 현재 주주에게 교환 제안을 발행하여 분사를 수행할 수 있습니다. 이 방법을 사용하면 현재 주주에게 분할 회사의 동등한 주식 포지션을 위해 모회사의 주식을 교환하거나 모회사의 기존 주식 포지션을 유지할 수 있는 옵션이 제공됩니다. 주주는 앞으로 최고의 잠재적 투자 수익률 (ROI)을 제공한다고 믿는 회사를 자유롭게 선택할 수 있습니다 .

은 첫 번째 방법과 구별하기 위해 분할 이라고도 합니다 .

과세 대상 vs. 면세 스핀오프

면세 분할과 과세 분할의 차이점은 분할이 자회사 또는 모회사의 사업부를 전면 매각하는 방식으로 수행되는 경우 과세 분할이 발생한다는 것입니다. 다른 회사나 개인이 자회사나 사업부를 매입하거나 IPO(기업 공개 )를 통해 매각할 수 있습니다.

모회사가 분할을 구성하고 자회사 또는 사업부를 매각하는 방식에 따라 분할이 과세 대상인지 또는 면세 대상인지가 결정됩니다. 분할의 과세 대상 상태는 IRC(국세청) 섹션 355의 적용을 받습니다. 대부분의 분할은 면세이며 모회사와 그 주주가 과세 대상 자본 이득을 인식하지 않기 때문에 면세에 대한 섹션 355 요구 사항을 충족합니다.

분할을 수행하는 방법을 결정하는 회사의 첫 번째 책임은 지속적인 재정적 생존이지만, 두 번째 법적 의무는 주주의 최선의 이익을 위해 행동하는 것입니다. 분할이 과세 대상으로 간주되면 모회사와 그 주주에게 상당한 양도소득세가 부과될 수 있으므로 기업의 성향은 분할을 비과세로 구성하는 것입니다.

기업이 자회사 또는 사업부를 분사하려는 이유는 분사가 별도의 법인으로서 더 유리할 수 있다는 아이디어부터 독점 금지 문제를 피하기 위해 회사를 매각해야 하는 필요성에 이르기까지 다양합니다. IRC 섹션 355에는 위에서 설명한 기본 분사 구조를 넘어서는 자세한 요구 사항이 있습니다. 특히 부채 이전이 관련된 경우 분사는 매우 복잡할 수 있습니다. 이 경우 주주는 제안된 분사로 인해 발생할 수 있는 세금 결과에 대해 법률 자문을 구할 수 있습니다.

##하이라이트

• 두 번째 방법은 모회사가 기존 주주에게 모회사의 주식을 분사 회사의 동일한 비율의 주식으로 교환할 수 있는 옵션을 제공하는 것입니다.

• 면세 스핀오프는 기업이 사업의 일부를 새로운 독립 법인으로 분할 및 분리하지만 분리로 인해 모기업이 세금을 내지 않는 경우입니다.

• 첫 번째 면세 분할 방법은 모회사가 모회사에 대한 지분에 정비례하여 기존 주주에게 새로운 분할의 주식을 분배하는 것입니다.