Penganalisis Kewangan Bertauliah (CFA)

Apakah itu Penganalisis Kewangan Bertauliah (CFA)?

Penganalisis kewangan bertauliah (CFA) ialah jawatan profesional yang diiktiraf di peringkat global yang diberikan oleh Institut CFA,. (dahulunya AIMR (Persatuan Pengurusan dan Penyelidikan Pelaburan)), yang mengukur dan memperakui kecekapan dan integriti penganalisis kewangan. Calon dikehendaki lulus tiga peringkat peperiksaan yang meliputi bidang, seperti perakaunan, ekonomi, etika, pengurusan wang, dan analisis keselamatan.

Dari tahun 1963 hingga separuh pertama 2022, lebih daripada dua juta calon telah menduduki peperiksaan Tahap I, dengan 291,500 calon akhirnya akan lulus peperiksaan Tahap III, mewakili purata wajaran kadar penyelesaian sekitar 11%. Dalam tempoh 10 tahun yang lalu, kadar penyiapan adalah lebih rendah sedikit pada 9.6%.

Dari segi sejarah, kadar lulus pada setiap peperiksaan adalah di bawah 50%, menjadikan mendapatkan Piagam CFA sebagai salah satu set pensijilan kewangan yang paling sukar; sekurang-kurangnya 300 jam pengajian disyorkan untuk setiap peperiksaan.

• Piagam CFA adalah salah satu jawatan yang paling dihormati dalam kewangan dan secara meluas dianggap sebagai piawaian emas dalam bidang analisis pelaburan.

• Untuk menjadi pemegang piagam, calon mesti lulus tiga peperiksaan yang sukar, mempunyai ijazah sarjana muda, dan mempunyai sekurang-kurangnya empat tahun pengalaman profesional yang berkaitan. Lulus peperiksaan Program CFA memerlukan disiplin yang kuat dan jumlah pembelajaran yang banyak.

• Terdapat lebih daripada 160,000 pemegang carta CFA di seluruh dunia di 164 negara dan wilayah.

• Penamaan itu diserahkan oleh Institut CFA, yang mempunyai sembilan pejabat di seluruh dunia dan 156 pertubuhan ahli tempatan.

Asas Menjadi Penganalisis Kewangan Bertauliah (CFA)

Piagam CFA adalah salah satu jawatan yang paling dihormati dalam kewangan dan secara meluas dianggap sebagai piawaian emas dalam bidang analisis pelaburan. Penamaan itu diberikan oleh Institut CFA, yang merupakan organisasi profesional bukan untung global yang mempunyai lebih daripada 164,000 pemegang piagam, pengurus portfolio dan profesional kewangan lain di lebih 151 negara. Misi yang dinyatakan adalah untuk mempromosikan dan membangunkan tahap pendidikan, etika dan standard profesional yang tinggi dalam industri pelaburan.

Sebelum menjadi pemegang piagam CFA, calon mesti memenuhi salah satu keperluan pendidikan berikut. Calon mesti mempunyai empat tahun pengalaman kerja profesional, ijazah sarjana muda atau berada di tahun akhir program ijazah sarjana muda, atau gabungan pengalaman kerja profesional dan pendidikan berjumlah empat tahun. Bagi kelayakan sarjana muda, program sarjana muda perlu dilengkapkan sebelum mendaftar peperiksaan Tahap II. Sebagai tambahan kepada keperluan pendidikan, calon mesti mempunyai pasport antarabangsa, melengkapkan penilaian dalam bahasa Inggeris, memenuhi kriteria kemasukan kelakuan profesional, dan tinggal di negara yang mengambil bahagian.

Selepas memenuhi keperluan pendaftaran, calon mesti melepasi ketiga-tiga peringkat program CFA dalam susunan berurutan. Calon kemudiannya mesti menjadi ahli Institut CFA dan membayar yuran tahunan. Akhir sekali, mereka mesti menandatangani setiap tahun bahawa mereka mematuhi kod etika dan piawaian kelakuan profesional Institut CFA . Kegagalan untuk mematuhi etika dan piawaian adalah alasan untuk kemungkinan pembatalan seumur hidup piagam CFA.

Lulus peperiksaan Program CFA memerlukan disiplin yang kuat dan jumlah pembelajaran yang banyak. Tiga peperiksaan itu boleh diambil sekali setahun pada bulan Jun, kecuali Tahap I, yang boleh diambil pada bulan Disember juga.

Walaupun peperiksaan boleh diambil seberapa banyak kali yang diperlukan, setiap peperiksaan biasanya memerlukan calon belajar melebihi 300 jam. Memandangkan banyak masa yang perlu dihabiskan untuk belajar, ramai calon terhalang daripada meneruskan Program CFA selepas gagal salah satu peringkat. Untuk menerima piagam, setiap calon mesti lulus ketiga-tiga peperiksaan dan mempunyai empat tahun pengalaman kerja yang layak dalam membuat keputusan pelaburan.

Peperiksaan adalah sukar. Hanya 43% lulus peperiksaan peringkat pada Jun 2018, yang serupa dengan tahun-tahun sebelumnya. Mempunyai pelan yang betul dan disiplin untuk mengikuti pelan adalah kemahiran penting untuk lulus ketiga-tiga peperiksaan. Terutama, 2018 menyaksikan jumlah rekod pengambil ujian, menurut Institut CFA. Institut berkata lebih 79,000 orang menduduki ujian Tahap I pada bulan Jun, peningkatan sebanyak 25% daripada 2017. Peningkatan pengambil ujian datang terutamanya dari Asia. Institut kini mempunyai pusat pengambilan ujian di 43 negara di seluruh dunia.

Peperiksaan Tahap I

Peperiksaan CFA Tahap I ditadbir dua kali setahun pada bulan Jun dan Disember. Ia memfokuskan pada analisis menggunakan alatan 10 bidang topik Badan Pengetahuan Calon. Bidang ini ialah piawaian etika dan profesional, kaedah kuantitatif, ekonomi, pelaporan dan analisis kewangan, kewangan korporat, pelaburan ekuiti, pendapatan tetap, derivatif, pelaburan alternatif, dan pengurusan portfolio dan perancangan kekayaan. Format peperiksaan ialah 240 soalan aneka pilihan untuk diselesaikan dalam tempoh enam jam.

41%

Kadar kelulusan bagi peperiksaan Tahap I sepanjang dekad yang lalu telah berpurata sekitar 41%, dengan peperiksaan Tahap I Februari 2022 hanya menyaksikan 36% peserta ujian lulus, membolehkan mereka meneruskan ke Tahap II.

Peperiksaan Tahap II

Peperiksaan Tahap II hanya ditawarkan sekali setahun pada bulan Jun. Ia memberi tumpuan kepada penilaian pelbagai aset dan menekankan penggunaan alat dan konsep pelaburan dalam situasi kontekstual. Soalan peperiksaan yang merujuk kepada Pelaporan dan Analisis Kewangan biasanya berdasarkan Piawaian Pelaporan Pembiayaan Antarabangsa (IFRS). Format peperiksaan ialah 21 set item (kajian kes mini) dengan enam soalan aneka pilihan untuk setiap set (jumlah 120 soalan).

45%

Purata wajaran 10 tahun kadar lulus CFA Tahap II ialah 45%. Pada Ogos 2021, hanya 29% daripada peserta ujian Tahap II lulus, membolehkan mereka meneruskan ke Tahap III.

Peperiksaan Tahap III

Peperiksaan Tahap 3 hanya ditawarkan sekali setahun pada bulan Jun. Ia memberi tumpuan kepada perancangan kekayaan dan pengurusan portfolio yang berkesan dengan menghendaki calon mensintesis semua konsep dan kaedah analisis dalam keseluruhan kurikulum. Format peperiksaan adalah antara lapan hingga 12 soalan esei berstruktur berbilang bahagian dan sepuluh soalan aneka pilihan untuk disiapkan dalam tempoh enam jam. Jawapan tulisan tangan dinilai dengan tangan.

52%

Kadar lulus purata wajaran 10 tahun untuk Tahap III adalah yang tertinggi iaitu 52%.

Had Piagam CFA

Piagam CFA dihormati secara meluas, diiktiraf di peringkat global, dan usaha yang sukar untuk dicapai. Walau bagaimanapun, ia bukanlah jalan yang terjamin kepada kekayaan dan kemuliaan. Sebelum mengambil risiko, berhati-hati pertimbangkan beberapa kelemahan untuk mendapatkan satu. CFA bukanlah penyelesaian cepat untuk kerjaya yang sakit. Jika anda mendaftar dalam program untuk memulakan kerjaya yang terhenti, anda mungkin ingin melihat sebab lain kerjaya anda tidak bergerak ke hadapan terlebih dahulu. Mungkin sebelum melaburkan banyak masa dan sejumlah besar wang untuk membina silsilah anda, anda mungkin memilih untuk meningkatkan kemahiran insaniah anda,. seperti etika kerja dan kelembutan politik.

Menjadi pemegang piagam CFA ialah pelaburan yang besar dalam masa—minimum 300 jam yang disyorkan setiap tahun dalam tempoh tiga tahun—atau lebih jika anda gagal dan memutuskan untuk mengambil semula peperiksaan.Anda mungkin akan mengorbankan masa bersama keluarga dan rakan serta mengejarnya hobi yang anda nikmati. Dan selepas melakukan sepanjang masa itu, tidak ada jaminan bahawa anda akan memperoleh piagam itu.

Walaupun faktor kos mungkin bukan pertimbangan utama, ia patut difikirkan. Calon Tahap I akan membayar yuran pendaftaran program sekali sahaja serta yuran pendaftaran peperiksaan. Calon Tahap II dan III akan membayar yuran pendaftaran juga. Terdapat juga kos buku dan program pengajian yang anda perlu beli. Secara keseluruhan, anda harus mengharapkan untuk membelanjakan beberapa ribu dolar setiap kali anda mencuba peperiksaan

Soalan Lazim

Adakah Peperiksaan CFA Pelbagai Pilihan?

Peperiksaan CFA Tahap I adalah aneka pilihan sepenuhnya, dengan 180 soalan. Peperiksaan Tahap II terdiri sepenuhnya daripada soalan set item. Tahap III terdiri daripada item respons (karangan) yang dibina semasa sesi pagi dan soalan set item pada sebelah petang. Item tindak balas yang dibina biasanya mempunyai beberapa bahagian yang berkaitan dengan kajian kes yang menerangkan satu atau satu siri cabaran pelaburan.

Berapa lamakah masa yang diperlukan untuk lulus Peperiksaan CFA?

Peperiksaan CFA adalah sukar dan mempunyai kadar kegagalan yang tinggi. Setiap peperiksaan memerlukan sekurang-kurangnya 300 jam belajar, secara purata. Calon yang berjaya mengambil masa purata empat tahun untuk mendapat jawatan.

Adakah Pemegang Piagam CFA Dibayar Lebih?

Laporan industri menunjukkan bahawa pemegang piagam CFA dibayar lebih daripada mereka yang belum menyelesaikan program ini. Menurut penyedia persediaan ujian 300 Hours, pemegang piagam CFA memperoleh, secara purata, 53% lebih daripada calon Tahap I apabila mengawal pengalaman kerja selama bertahun-tahun.

Berapakah Kos Peperiksaan CFA?

Setiap satu daripada tiga peringkat peperiksaan CFA berharga $1,000 (yang dikurangkan kepada $700 jika anda mendaftar awal). Di samping itu, terdapat yuran pendaftaran sekali sebanyak $350. Dengan pendaftaran awal, anda akhirnya akan membayar sejumlah $2,450.