Chartered Financial Analyst (CFA)
Mikä on Chartered Financial Analyst (CFA)?
CFA Instituten (entinen AIMR (Association for Investment Management and Research)) myöntämä maailmanlaajuisesti tunnustettu ammattinimitys , joka mittaa ja todistaa rahoitusanalyytikkojen pätevyyden ja rehellisyyden. Hakijoiden on läpäistävä kolme tasoa koetta, jotka kattavat muun muassa kirjanpidon, taloustieteen, etiikan, rahanhallinnan ja turvallisuusanalyysin.
Vuodesta 1963 vuoden 2022 ensimmäiseen puoliskoon yli kaksi miljoonaa hakijaa on osallistunut tason I kokeeseen, ja 291 500 hakijaa läpäisi lopulta tason III kokeen, mikä vastaa noin 11 prosentin painotettua keskiarvoa. Viimeisen 10 vuoden aikana valmistumisaste oli hieman alhaisempi, 9,6 %.
Historiallisesti kunkin kokeen läpäisyprosentit ovat olleet alle 50 %, joten CFA-peruskirjan hankkiminen on yksi vaikeimmista taloudellisista sertifikaateista. kutakin tenttiä kohden suositellaan vähintään 300 opiskelutuntia.
- CFA-peruskirja on yksi arvostetuimmista rahoituksen nimityksistä, ja sitä pidetään laajalti kultastandardina sijoitusanalyysin alalla.
- Peruskirjan haltijaksi tullakseen ehdokkaiden on läpäistävä kolme vaikeaa koetta, heillä on oltava kandidaatin tutkinto ja vähintään neljän vuoden työkokemus. CFA-ohjelman kokeiden läpäiseminen vaatii vahvaa kurinalaisuutta ja laajaa opiskelua.
- Maailmalla on yli 160 000 CFA-kartanhaltijaa 164 maassa ja alueella.
- Nimityksen jakaa CFA-instituutti, jolla on yhdeksän toimistoa maailmanlaajuisesti ja 156 paikallista jäsenyhdistystä.
Chartered Financial Analyst (CFA) -analyytikon perusteet
CFA-peruskirja on yksi arvostetuimmista rahoituksen nimityksistä, ja sitä pidetään laajalti kultastandardina sijoitusanalyysin alalla. Nimityksen jakaa CFA Institute, joka on maailmanlaajuinen voittoa tavoittelematon ammattijärjestö, johon kuuluu yli 164 000 charter-haltijaa, salkunhoitajaa ja muuta rahoitusalan ammattilaista yli 151 maassa. Sen missiona on edistää ja kehittää korkeatasoista koulutusta, eettisiä ja ammatillisia standardeja sijoitusalalla.
Ennen kuin ehdokkaan tulee CFA-peruskirjan haltijaksi, hänen on täytettävä jokin seuraavista koulutusvaatimuksista. Hakijalla tulee olla neljän vuoden ammatillinen työkokemus, kandidaatin tutkinto tai olla kandidaatin tutkinnon viimeinen vuosi tai yhdistelmä ammatillista työkokemusta ja koulutusta yhteensä neljä vuotta. Perustutkintoa varten kandidaattiohjelma on suoritettava ennen ilmoittautumista tason II tenttiin. Koulutusvaatimuksen lisäksi hakijalla tulee olla kansainvälinen passi, suorittaa arviointi englanniksi, täyttää ammatillisen toiminnan valintakriteerit ja asua osallistujamaassa.
Ilmoittautumisvaatimusten täyttämisen jälkeen hakijan on läpäistävä kaikki kolme CFA-ohjelman tasoa peräkkäisessä järjestyksessä. Ehdokkaan tulee sitten liittyä CFA-instituutin jäseneksi ja maksaa vuosimaksu. Lopuksi heidän on allekirjoitettava vuosittain, että he noudattavat CFA Instituten eettisiä sääntöjä ja ammatillisia käyttäytymisstandardeja. Eettisten periaatteiden ja standardien noudattamatta jättäminen on peruste CFA:n peruskirjan mahdolliselle elinikäiselle peruuttamiselle.
CFA-ohjelman kokeiden läpäiseminen vaatii vahvaa kurinalaisuutta ja laajaa opiskelua. Kolme koetta voi suorittaa kerran vuodessa kesäkuussa, lukuun ottamatta tasoa I, jonka voi suorittaa myös joulukuussa.
Vaikka tentit voidaan suorittaa niin monta kertaa kuin on tarpeen, kukin tentti edellyttää yleensä yli 300 tunnin opiskelua. Koska opiskeluun on käytettävä paljon aikaa, monet hakijat eivät jatka CFA-ohjelmaa, kun he ovat epäonnistuneet jollakin tasosta. Peruskirjan saamiseksi jokaisen ehdokkaan on läpäistävä kaikki kolme koetta ja heillä on oltava neljän vuoden pätevä työkokemus sijoituspäätöksenteosta.
Tentit ovat vaikeita. Vain 43 % läpäisi tasokokeen kesäkuussa 2018, mikä on samanlaista kuin aikaisempina vuosina. Oikea suunnitelma ja kurinalaisuus suunnitelman noudattamiseen ovat välttämättömiä taitoja kaikkien kolmen kokeen läpäisemiseksi. CFA-instituutin mukaan vuonna 2018 kokeen ottajia oli ennätysmäärä. Instituutin mukaan yli 79 000 ihmistä suoritti tason I testin kesäkuussa, mikä on 25 % enemmän kuin vuonna 2017. Testaajien määrä kasvoi pääasiassa Aasiasta. Instituutilla on nyt testinottokeskuksia 43 maassa ympäri maailmaa.
Tason I koe
CFA Level I -tutkimus suoritetaan kahdesti vuodessa kesä- ja joulukuussa. Se keskittyy analysointiin käyttämällä 10:n aihealueen työkaluja ehdokaskoulussa. Näitä alueita ovat eettiset ja ammatilliset standardit, kvantitatiiviset menetelmät, taloustiede, taloudellinen raportointi ja analyysi, yritysrahoitus, osakesijoitukset, korkosijoitukset, johdannaiset, vaihtoehtoiset sijoitukset sekä salkunhoito ja varallisuussuunnittelu. Tenttimuoto on 240 monivalintakysymystä, jotka on suoritettava kuudessa tunnissa.
41 %
Tason I kokeen läpäisyprosentti viimeisen vuosikymmenen aikana on ollut keskimäärin noin 41 %, ja helmikuun 2022 tason I kokeessa vain 36 % kokeen ottajista läpäisi, minkä ansiosta he pääsivät tasolle II.
Tason II koe
Tason II tentti tarjotaan vain kerran vuodessa kesäkuussa. Se keskittyy erilaisten omaisuuserien arvostukseen ja korostaa sijoitustyökalujen ja -konseptien soveltamista kontekstuaalisissa tilanteissa. Taloudelliseen raportointiin ja analyysiin liittyvät koekysymykset perustuvat tyypillisesti kansainvälisiin rahoitusraportointistandardeihin (IFRS). Tenttimuoto on 21 aihesarjaa (pieni tapaustutkimukset), joissa on kuusi monivalintakysymystä jokaisessa sarjassa (yhteensä 120 kysymystä).
45 %
CFA-tason II läpäisyprosentin 10 vuoden painotettu keskiarvo on 45 %. Elokuussa 2021 vain 29 % tason II testin ottajista läpäisi, joten he pääsivät tasolle III.
Tason III koe
Tason 3 tentti tarjotaan vain kerran vuodessa kesäkuussa. Se keskittyy tehokkaaseen varallisuuden suunnitteluun ja salkunhallintaan vaatimalla ehdokkaan syntetisoimaan kaikki koko opetussuunnitelman käsitteet ja analyyttiset menetelmät. Kokeen muoto on kahdeksasta 12:een moniosaista strukturoitua esseekysymystä ja kymmenen monivalintakysymystä, jotka on suoritettava kuuden tunnin kuluessa. Käsin kirjoitetut vastaukset arvostellaan käsin.
52 %
Tason III 10 vuoden painotettu keskimääräinen läpäisyaste on korkein, 52 %.
CFA:n peruskirjan rajoitukset
CFA:n peruskirja on laajalti kunnioitettu, maailmanlaajuisesti tunnustettu ja vaikea toteuttaa. Se ei kuitenkaan ole taattu tie rikkauksiin ja kunniaan. Ennen kuin ryhdyt, harkitse huolellisesti useita haittoja ansaitsemiseen. CFA ei ole nopea ratkaisu vaikeuksissa olevaan uraan. Jos olet ilmoittautumassa ohjelmaan aloittaaksesi pysähtyneen uran, sinun kannattaa ehkä ensin tarkastella muita syitä, miksi urasi ei etene. Ehkä ennen kuin sijoitat kohtuuttoman paljon aikaa ja huomattavan määrän rahaa sukutaulusi rakentamiseen, saatat päättää parantaa pehmeitä taitojasi,. kuten työmoraalia ja poliittista suvaitsevaisuutta.
CFA:n tilaajan haltijaksi tuleminen on valtava investointi ajassa – suositeltu vähintään 300 tuntia vuodessa kolmen vuoden aikana – tai enemmän, jos epäonnistut ja päätät suorittaa kokeen uudelleen.Todennäköisesti uhraat aikaa perheen ja ystävien kanssa ja takaa-ajoon. harrastuksista, joista pidät. Ja kaiken sen ajan sitoutumisen jälkeen ei ole mitään takeita siitä, että ansaitset charterin.
Vaikka kustannustekijä ei ehkä ole tärkeä näkökohta, sitä kannattaa pohtia. Tason I hakija maksaa kertaluonteisen osallistumismaksun sekä kokeeseen ilmoittautumismaksun. Tason II ja III ehdokkaat maksavat myös rekisteröintimaksun. On myös kustannukset kirjoista ja opinto-ohjelmista, jotka sinun on ostettava. Kaiken kaikkiaan sinun pitäisi odottaa kuluttavan useita tuhansia dollareita joka kerta , kun yrität kokeita
UKK
Ovatko CFA-kokeet monivalinta?
CFA Level I -koe on täysin monivalintakoe, jossa on 180 kysymystä. Tason II koe koostuu kokonaan osakysymyksistä. Taso III koostuu konstruoiduista vastaus (essee) kysymyksistä aamuistunnon aikana ja kohdesarjakysymyksistä iltapäivän aikana. Rakennetuissa vastauskohdissa on tyypillisesti useita osia, jotka liittyvät tapaustutkimukseen, joka kuvaa yhtä tai useampaa sijoitushaastetta.
Kuinka kauan CFA-kokeiden läpäiseminen kestää?
CFA-kokeet ovat vaikeita ja epäonnistumisprosentti on korkea. Jokainen tentti vaatii keskimäärin vähintään 300 tuntia opiskelua. Menestyneillä ehdokkailla kestää keskimäärin neljä vuotta ansaita nimityksen.
Maksetaanko CFA:n peruskirjan haltijoille enemmän?
Alan raportit osoittavat, että CFA:n charter-haltijoille maksetaan enemmän kuin niille, jotka eivät ole suorittaneet ohjelmaa. Testivalmistelupalvelun tarjoajan 300 Hoursin mukaan CFA:n tilaajan haltija ansaitsee keskimäärin 53 % enemmän kuin tason I ehdokas, kun hän hallitsee vuosien työkokemusta.
Kuinka paljon CFA-kokeet maksavat?
Jokainen CFA-kokeen kolmesta tasosta maksaa 1 000 dollaria (joka on alennettu 700 dollariin, jos rekisteröidyt aikaisin). Lisäksi on kertaluonteinen 350 dollarin ilmoittautumismaksu. Varhaisella ilmoittautumisella maksaisit yhteensä 2 450 dollaria.
