Analista Financeiro credenciado (CFA)

O que é um Chartered Financial Analyst (CFA)?

Um analista financeiro fretado (CFA) é uma designação profissional reconhecida mundialmente dada pelo CFA Institute,. (anteriormente AIMR (Association for Investment Management and Research)), que mede e certifica a competência e integridade dos analistas financeiros. Os candidatos são obrigados a passar em três níveis de exames que abrangem áreas, como contabilidade, economia, ética, gestão de dinheiro e análise de segurança.

De 1963 ao primeiro semestre de 2022, mais de dois milhões de candidatos fizeram o exame de Nível I, com 291.500 candidatos passando no exame de Nível III, representando uma taxa média ponderada de conclusão de cerca de 11%. Nos últimos 10 anos, a taxa de conclusão foi ligeiramente inferior em 9,6%.

Historicamente, as taxas de aprovação em cada exame têm sido inferiores a 50%, tornando a obtenção do CFA Charter um dos conjuntos mais difíceis de certificações financeiras; um mínimo de 300 horas de estudo é recomendado para cada exame.

• A carta CFA é uma das designações mais respeitadas em finanças e é amplamente considerada o padrão-ouro no campo da análise de investimentos.

• Para se tornar um titular de carta, os candidatos devem passar por três exames difíceis, ter um diploma de bacharel e ter pelo menos quatro anos de experiência profissional relevante. A aprovação nos exames do Programa CFA requer uma forte disciplina e uma extensa quantidade de estudos.

• Existem mais de 160.000 chartholders CFA em todo o mundo em 164 países e regiões.

• A designação é entregue pelo CFA Institute, que tem nove escritórios em todo o mundo e 156 sociedades membros locais.

O básico para se tornar um analista financeiro certificado (CFA)

A carta CFA é uma das designações mais respeitadas em finanças e é amplamente considerada o padrão-ouro no campo da análise de investimentos. A designação é entregue pelo CFA Institute, que é uma organização profissional global sem fins lucrativos com mais de 164.000 detentores de carta, gerentes de portfólio e outros profissionais financeiros em mais de 151 países. Sua missão declarada é promover e desenvolver um alto nível de padrões educacionais, éticos e profissionais no setor de investimentos.

Antes de se tornar um titular CFA, o candidato deve atender a um dos seguintes requisitos educacionais. O candidato deve ter quatro anos de experiência profissional profissional, bacharelado ou estar no último ano do programa de bacharelado, ou uma combinação de experiência profissional e educação totalizando quatro anos. Para a qualificação de graduação, o programa de bacharelado deve ser concluído antes da inscrição para o exame de Nível II. Além do requisito educacional, o candidato deve possuir passaporte internacional, concluir a avaliação em inglês, atender aos critérios de admissão de conduta profissional e residir em um país participante.

Depois de cumprir os requisitos de inscrição, o candidato deve passar todos os três níveis do programa CFA em ordem sequencial. O candidato deve, então, tornar-se membro do CFA Institute e pagar anuidades. Finalmente, eles devem assinar anualmente que estão seguindo o código de ética e padrões de conduta profissional do CFA Institute. A falha em aderir à ética e aos padrões é motivo para uma possível revogação vitalícia da carta CFA.

A aprovação nos exames do Programa CFA requer uma forte disciplina e uma extensa quantidade de estudos. Os três exames podem ser feitos uma vez por ano em junho, com exceção do Nível I, que também pode ser feito em dezembro.

Embora os exames possam ser feitos quantas vezes forem necessárias, cada exame normalmente exige que os candidatos estudem mais de 300 horas. Dada a quantidade considerável de tempo que deve ser gasto estudando, muitos candidatos são dissuadidos de continuar o Programa CFA após serem reprovados em um dos níveis. Para receber uma carta, cada candidato deve passar nos três exames e ter quatro anos de experiência profissional qualificada na tomada de decisões de investimento.

Os exames são difíceis. Apenas 43% passaram no exame de nível em junho de 2018, o que é semelhante aos anos anteriores. Ter o plano certo e a disciplina para seguir o plano são habilidades essenciais para passar nos três exames. Notavelmente, 2018 viu um número recorde de pessoas que fizeram o teste, de acordo com o CFA Institute. O Instituto disse que mais de 79.000 pessoas fizeram o teste de Nível I em junho, um aumento de 25% em relação a 2017. O aumento de participantes do teste veio principalmente da Ásia. O Instituto agora tem centros de testes em 43 países ao redor do mundo.

Exame de Nível I

O exame CFA Nível I é administrado duas vezes por ano em junho e dezembro. Ele se concentra na análise usando as ferramentas das 10 áreas temáticas do Corpo de Conhecimento do Candidato. Essas áreas são padrões éticos e profissionais, métodos quantitativos, economia, relatórios e análises financeiras, finanças corporativas, investimentos em ações, renda fixa, derivativos, investimentos alternativos e gerenciamento de portfólio e planejamento patrimonial. O formato do exame é de 240 questões de múltipla escolha a serem concluídas em seis horas.

41%

A taxa de aprovação para o exame Nível I na última década foi em média de cerca de 41%, com o exame Nível I de fevereiro de 2022 tendo apenas 36% dos participantes do teste aprovados, permitindo que eles avançassem para o Nível II.

Exame Nível II

O exame de Nível II é oferecido apenas uma vez por ano em junho. Concentra-se na avaliação de vários ativos e enfatiza a aplicação de ferramentas e conceitos de investimento em situações contextuais. As questões do exame referentes a Relatórios e Análises Financeiras são normalmente baseadas nas Normas Internacionais de Relatórios de Financiamento (IFRS). O formato do exame é de 21 conjuntos de itens (mini estudos de caso) com seis questões de múltipla escolha para cada conjunto (120 questões no total).

45%

A média ponderada de 10 anos da taxa de aprovação CFA Nível II é de 45%. Em agosto de 2021, apenas 29% dos participantes do teste de Nível II foram aprovados, permitindo que eles avançassem para o Nível III.

Exame Nível III

O exame de Nível 3 é oferecido apenas uma vez por ano em junho. Ele se concentra no planejamento de patrimônio e no gerenciamento de portfólio eficazes, exigindo que o candidato sintetize todos os conceitos e métodos analíticos em todo o currículo. O formato do exame é entre oito a 12 questões dissertativas estruturadas em várias partes e dez questões de múltipla escolha a serem concluídas em seis horas. As respostas manuscritas são classificadas à mão.

52%

A taxa de aprovação média ponderada de 10 anos para o Nível III é a mais alta, com 52%.

Limitações da Carta CFA

A carta CFA é amplamente respeitada, reconhecida globalmente e um empreendimento difícil de realizar. No entanto, não é um caminho garantido para a riqueza e a glória. Antes de mergulhar, considere cuidadosamente várias desvantagens de ganhar um. O CFA não é uma solução rápida para uma carreira em dificuldades. Se você está se inscrevendo no programa para impulsionar uma carreira estagnada, você pode querer olhar para outras razões pelas quais sua carreira não está avançando primeiro. Talvez antes de investir uma quantidade excessiva de tempo e uma quantia substancial de dinheiro na construção de seu pedigree, você possa optar por melhorar suas habilidades sociais, como ética de trabalho e suavidade política.

Tornar-se um CFA Charterholder é um grande investimento em tempo - um mínimo recomendado de 300 horas por ano ao longo de três anos - ou mais se você falhar e decidir refazer um exame. Você provavelmente sacrificará tempo com a família e amigos e a busca de hobbies que você gosta. E depois de se comprometer todo esse tempo, não há garantia de que você ganhará a carta.

Embora o fator custo possa não ser uma consideração importante, vale a pena ponderar. Um candidato de Nível I pagará uma taxa única de inscrição no programa mais uma taxa de inscrição no exame. Os candidatos de nível II e III também pagarão uma taxa de inscrição. Há também o custo dos livros e programas de estudo que você terá que comprar. Ao todo, você deve esperar gastar vários milhares de dólares cada vez que tentar os exames .

PERGUNTAS FREQUENTES

Os exames CFA são de múltipla escolha?

O exame CFA Nível I é inteiramente de múltipla escolha, com 180 questões. O exame de Nível II consiste inteiramente em questões de conjunto de itens. O nível III consiste em itens de resposta construída (ensaio) durante a sessão da manhã e questões de conjunto de itens durante a tarde. Os itens de resposta construídos normalmente têm várias partes relacionadas a um estudo de caso que descreve um ou uma série de desafios de investimento.

Quanto tempo leva para passar nos exames CFA?

Os exames CFA são difíceis e têm uma alta taxa de reprovação. Cada exame exige pelo menos 300 horas de estudo, em média. Os candidatos bem sucedidos levam uma média de quatro anos para ganhar a designação.

Os Charterholders CFA são mais bem pagos?

Relatórios do setor indicam que os titulares de licenças CFA recebem mais do que aqueles que não concluíram o programa. De acordo com o provedor de preparação de teste 300 Hours, um fretador CFA ganha, em média, 53% a mais do que um candidato de Nível I ao controlar anos de experiência de trabalho.

Quanto custam os exames CFA?

Cada um dos três níveis do exame CFA custa $ 1.000 (que é reduzido para $ 700 se você se inscrever antecipadamente). Além disso, há uma taxa de inscrição única de $ 350. Com a inscrição antecipada, você acabaria pagando um total de $ 2.450.