Yeminli Mali Analist (CFA)

Yeminli Mali Analist (CFA) Nedir?

finansal analistlerin yeterliliğini ve bütünlüğünü ölçen ve onaylayan, CFA Enstitüsü (eski adıyla AIMR (Yatırım Yönetimi ve Araştırma Derneği)) tarafından verilen, küresel olarak tanınan bir profesyonel atamadır. Adayların muhasebe, ekonomi, etik, para yönetimi ve güvenlik analizi gibi alanları kapsayan üç seviyeli sınavı geçmeleri gerekmektedir.

1963'ten 2022'nin ilk yarısına kadar iki milyondan fazla aday Seviye I sınavına girdi ve 291.500 aday sonunda Seviye III sınavını geçecek ve bu da yaklaşık %11'lik bir ağırlıklı ortalama tamamlama oranını temsil ediyor. Son 10 yılda, tamamlama oranı %9,6 ile biraz daha düşüktü.

Tarihsel olarak her bir sınavdaki geçme oranları %50'nin altındaydı ve bu da CFA Charter'ı almayı en zor finansal sertifika setlerinden biri haline getiriyordu; Her sınav için en az 300 saatlik çalışma önerilir.

• CFA tüzüğü, finansta en saygın tanımlamalardan biridir ve yatırım analizi alanında yaygın olarak altın standart olarak kabul edilir.

• Charter sahibi olmak için adayların üç zor sınavı geçmeleri, lisans derecesine sahip olmaları ve en az dört yıllık ilgili mesleki deneyime sahip olmaları gerekir. CFA Programı sınavlarını geçmek, güçlü bir disiplin ve kapsamlı bir çalışma gerektirir.

• Dünya çapında 164 ülke ve bölgede 160.000'den fazla CFA tablosu sahibi var.

• Atama, dünya çapında dokuz ofisi ve 156 yerel üye derneği bulunan CFA Enstitüsü tarafından verilir.

Yeminli Mali Analist Olmanın Temelleri (CFA)

CFA tüzüğü, finans alanında en saygın tanımlamalardan biridir ve yatırım analizi alanında yaygın olarak altın standart olarak kabul edilir. Bu atama, 151'den fazla ülkede 164.000'den fazla tüzük sahibi, portföy yöneticisi ve diğer finans uzmanlarından oluşan küresel bir kar amacı gütmeyen profesyonel kuruluş olan CFA Institute tarafından verilmektedir. Belirtilen misyonu, yatırım endüstrisinde yüksek düzeyde eğitim, etik ve profesyonel standartları teşvik etmek ve geliştirmektir.

Bir CFA tüzüğü sahibi olmadan önce, bir adayın aşağıdaki eğitim gereksinimlerinden birini karşılaması gerekir. Adayın dört yıllık profesyonel iş deneyimi, lisans derecesi veya lisans programının son yılında olması veya toplam dört yıllık mesleki iş deneyimi ve eğitimin bir arada olması gerekir. Lisans yeterliliği için, Düzey II sınavına kaydolmadan önce lisans programının tamamlanmış olması gerekir. Eğitim şartına ek olarak, adayın uluslararası bir pasaporta sahip olması, değerlendirmeyi İngilizce olarak tamamlaması, profesyonel davranış kabul kriterlerini karşılaması ve katılımcı bir ülkede yaşıyor olması gerekir.

Kayıt şartlarını yerine getirdikten sonra, adayın CFA programının üç seviyesini de sırayla geçmesi gerekir. Aday daha sonra CFA Enstitüsü'ne üye olmalı ve yıllık aidat ödemelidir. Son olarak, CFA Enstitüsü etik kurallarına ve mesleki davranış standartlarına uyduklarını yıllık olarak imzalamalıdırlar . Etik ve standartlara uyulmaması, CFA tüzüğünün ömür boyu olası iptali için gerekçedir.

CFA Programı sınavlarını geçmek, güçlü bir disiplin ve kapsamlı bir çalışma gerektirir. Aralık ayında da alınabilen Seviye I hariç olmak üzere, üç sınav yılda bir kez Haziran ayında alınabilir.

Sınavlara gerektiği kadar girilebilse de, her sınav tipik olarak adayların 300 saatten fazla çalışmasını gerektirir. Çalışmak için harcanması gereken önemli miktarda zaman göz önüne alındığında, birçok aday, seviyelerden birinde başarısız olduktan sonra CFA Programına devam etmekten caydırılır. Bir tüzük almak için, her adayın üç sınavı da geçmesi ve yatırım kararı verme konusunda dört yıllık nitelikli iş deneyimine sahip olması gerekir.

Sınavlar zor. Haziran 2018'de önceki yıllara benzer şekilde seviye sınavını sadece %43'ü geçti. Doğru plana ve planı takip edecek disipline sahip olmak, üç sınavı da geçmek için gerekli becerilerdir. Özellikle, CFA Enstitüsüne göre 2018 rekor sayıda sınava giren kişi gördü. Enstitü, Haziran ayında 79.000'den fazla kişinin Seviye I sınavına girdiğini ve 2017'ye göre %25'lik bir artış olduğunu söyledi. Sınava girenlerin sayısındaki artışın esas olarak Asya'dan geldiğini söyledi. Enstitü şu anda dünya çapında 43 ülkede test alma merkezlerine sahiptir.

Seviye I Sınavı

CFA Düzey I sınavı, Haziran ve Aralık aylarında yılda iki kez yapılır. Aday Bilgi Grubunun 10 konu alanının araçlarını kullanarak analize odaklanır . Bu alanlar, etik ve profesyonel standartlar, nicel yöntemler, ekonomi, finansal raporlama ve analiz, kurumsal finansman, öz sermaye yatırımları, sabit getirili, türevler, alternatif yatırımlar ve portföy yönetimi ve varlık planlamasıdır. Sınav formatı, altı saat içinde tamamlanacak 240 çoktan seçmeli sorudur.

%41

Son on yılda Düzey I sınavının geçme oranı, Şubat 2022 Düzey I sınavında, sınava girenlerin yalnızca %36'sının geçtiğini görerek, II. Düzey'e geçmelerine izin vererek ortalama %41 civarında olmuştur.

Seviye II Sınavı

Seviye II sınavı yılda sadece bir kez Haziran ayında yapılır. Çeşitli varlıkların değerlenmesine odaklanır ve bağlamsal durumlarda yatırım araçlarının ve kavramlarının uygulanmasını vurgular. Finansal Raporlama ve Analiz ile ilgili sınav soruları tipik olarak Uluslararası Finansman Raporlama Standartlarına (UFRS) dayanmaktadır. Sınav formatı, her set için altı çoktan seçmeli soru (toplam 120 soru) içeren 21 maddelik settir (mini vaka çalışmaları).

%45

CFA Seviye II geçiş oranının 10 yıllık ağırlıklı ortalaması %45'tir. 2021 yılının Ağustos ayında, Seviye II sınavına girenlerin sadece %29'u geçerek Seviye III'e geçmelerine izin verdi.

Seviye III Sınavı

Seviye 3 sınavı yılda sadece bir kez Haziran ayında yapılır. Adayın tüm müfredattaki tüm kavramları ve analitik yöntemleri sentezlemesini gerektirerek etkin servet planlaması ve portföy yönetimine odaklanır. Sınav formatı, sekiz ila 12 çok parçalı yapılandırılmış kompozisyon sorusu ve altı saat içinde tamamlanacak çoktan seçmeli on sorudur. Elle yazılan cevaplar elle derecelendirilir.

%52

Seviye III için 10 yıllık ağırlıklı ortalama geçiş oranı %52 ile en yüksek orandır.

CFA Sözleşmesinin Sınırlamaları

CFA tüzüğü, geniş çapta saygı gören, dünya çapında tanınan ve gerçekleştirilmesi zor bir taahhüttür. Ancak, zenginlik ve zafer için garantili bir yol değildir. Dalmaya başlamadan önce, bir tane kazanmanın birkaç dezavantajını dikkatlice düşünün. CFA, hasta bir kariyer için hızlı bir düzeltme değildir. Durdurulan bir kariyere hemen başlamak için programa kaydoluyorsanız, önce kariyerinizin ilerlememesinin diğer nedenlerine bakmak isteyebilirsiniz. Belki de soy ağacınızı oluşturmak için aşırı miktarda zaman ve önemli miktarda para yatırmadan önce, iş etiği ve politik nezaket gibi yumuşak becerilerinizi geliştirmeyi seçebilirsiniz.

CFA imtiyaz sahibi olmak, zamana büyük bir yatırımdır—üç yıl boyunca yılda en az 300 saat önerilir—veya başarısız olup tekrar sınava girmeye karar verirseniz daha fazla . zevk aldığınız hobiler. Ve bunca zaman taahhüt ettikten sonra, tüzüğü kazanacağınızın garantisi yoktur.

Maliyet faktörü önemli bir husus olmasa da, üzerinde düşünmeye değer. Seviye I adayı, bir kerelik program kayıt ücreti artı sınav kayıt ücreti ödeyecektir. Seviye II ve III adayları ayrıca bir kayıt ücreti ödeyeceklerdir. Ayrıca satın almanız gereken kitapların ve çalışma programlarının maliyeti de vardır. Toplamda, sınavları her denediğinizde birkaç bin dolar harcamayı beklemelisiniz .

SSS

CFA Sınavları Çoktan Seçmeli mi?

CFA Düzey I sınavı, 180 sorudan oluşan, tamamen çoktan seçmeli bir sınavdır. Seviye II sınavı tamamen madde seti sorularından oluşur. Seviye III, sabah oturumu sırasında yapılandırılmış yanıt (deneme) öğelerinden ve öğleden sonra boyunca madde seti sorularından oluşur. Oluşturulan yanıt öğeleri, tipik olarak, bir veya bir dizi yatırım zorluğunu tanımlayan bir vaka çalışmasıyla ilgili birkaç bölüme sahiptir.

CFA Sınavlarını Geçmek Ne Kadar Sürer?

CFA sınavları zordur ve başarısızlık oranı yüksektir. Her sınav ortalama olarak en az 300 saatlik çalışma gerektirir. Başarılı adayların atamayı kazanmaları ortalama dört yıl alır.

CFA Charterholders Daha Fazla Ücret Alır mı?

Sektör raporları, CFA imtiyaz sahiplerine programı tamamlamayanlardan daha fazla ödeme yapıldığını göstermektedir. Test hazırlık sağlayıcısı 300 Saat'e göre, bir CFA imtiyaz sahibi, yıllarca iş deneyimini kontrol ederken, Seviye I adayından ortalama olarak %53 daha fazla kazanıyor.

CFA Sınavlarının Maliyeti Ne Kadardır?

CFA sınavının üç seviyesinin her birinin maliyeti 1.000 ABD Dolarıdır (erken kayıt yaptırırsanız bu tutar 700 ABD Dolarına düşürülür). Ayrıca, bir kerelik 350 $ kayıt ücreti vardır. Erken kayıt ile toplam 2.450 $ ödersiniz.