pemegang saham' ekuiti

Apakah Ekuiti Pemegang Saham?

Ekuiti pemegang saham, juga dirujuk sebagai ekuiti pemegang saham atau pemilik, ialah baki jumlah aset yang tersedia kepada pemegang saham selepas semua liabiliti telah dibayar. Ia dikira sama ada sebagai jumlah aset firma ditolak jumlah liabilitinya atau sebagai alternatif sebagai jumlah modal saham dan pendapatan tertahan ditolak saham perbendaharaan. Ekuiti pemegang saham mungkin termasuk saham biasa, modal berbayar, pendapatan tertahan dan saham perbendaharaan.

Dari segi konsep, ekuiti pemegang saham berguna sebagai cara untuk menilai dana yang disimpan dalam perniagaan. Jika angka ini negatif, ia mungkin menunjukkan kebankrapan yang akan datang untuk perniagaan itu, terutamanya jika terdapat liabiliti hutang yang besar juga.

Memahami Ekuiti Pemegang Saham

Ekuiti pemegang saham sering dirujuk sebagai nilai buku syarikat dan ia datang daripada dua sumber utama. Sumber pertama ialah wang yang asalnya dan kemudiannya dilaburkan dalam syarikat melalui penawaran saham. Sumber kedua terdiri daripada pendapatan tertahan (RE) yang terkumpul syarikat dari semasa ke semasa melalui operasinya. Dalam kebanyakan kes, terutamanya apabila berurusan dengan syarikat yang telah menjalankan perniagaan selama bertahun-tahun, pendapatan tertahan adalah komponen terbesar.

Ekuiti pemegang saham boleh sama ada negatif atau positif. Jika positif, syarikat mempunyai aset yang mencukupi untuk menampung liabilitinya. Jika negatif, liabiliti syarikat melebihi asetnya. Jika dilanjutkan, ini dianggap insolvensi kunci kira-kira.

Atas sebab ini, ramai pelabur melihat syarikat yang mempunyai ekuiti pemegang saham negatif sebagai pelaburan berisiko atau tidak selamat. Ekuiti pemegang saham sahaja bukanlah penunjuk definitif kesihatan kewangan syarikat. Jika digunakan bersama dengan alat dan metrik lain, pelabur boleh menganalisis kesihatan sesebuah organisasi dengan tepat.

Ekuiti, juga dirujuk sebagai ekuiti pemegang saham atau pemegang saham, ialah baki tuntutan pemilik perbadanan ke atas aset selepas hutang dibayar.

Bagaimana Mengira Ekuiti Pemegang Saham

Formula untuk mengira ekuiti pemegang saham ialah:

$\text = \text - \text$ Jumlah Aset< /span>−< /span>Jumlah Liabiliti

Mencari Data Berkaitan

Semua maklumat yang diperlukan untuk mengira ekuiti pemegang saham tersedia pada kunci kira- kira syarikat. Jumlah aset termasuk aset semasa dan bukan semasa. Aset semasa ialah aset yang boleh ditukar kepada tunai dalam tempoh setahun (cth, tunai, akaun belum terima, inventori). Aset jangka panjang ialah aset yang tidak boleh ditukar kepada tunai atau digunakan dalam tempoh setahun (cth pelaburan; hartanah, loji dan peralatan ; dan tidak ketara, seperti paten).

Jumlah liabiliti terdiri daripada liabiliti semasa dan jangka panjang. Liabiliti semasa ialah hutang yang lazimnya perlu dibayar untuk pembayaran balik dalam tempoh satu tahun (cth akaun perlu dibayar dan cukai perlu dibayar). Liabiliti jangka panjang ialah obligasi yang perlu dibayar balik dalam tempoh lebih daripada satu tahun (cth, bon yang perlu dibayar, pajakan dan obligasi pencen). Selepas mengira jumlah aset dan liabiliti, ekuiti pemegang saham boleh ditentukan.

Contoh Ekuiti Pemegang Saham

Di bawah ialah kunci kira-kira untuk Apple Inc. (AAPL) pada September 2020. Untuk tempoh tersebut:

Jumlah aset (berwarna hijau) ialah $323.888 bilion
Jumlah liabiliti (berwarna merah) ialah $258.549 bilion

Oleh itu, ekuiti pemegang saham ialah $65.339 bilion ($323.888 - $258.549).

Melihat pada tempoh yang sama setahun sebelumnya, kita dapat melihat bahawa perubahan tahun ke tahun dalam ekuiti adalah penurunan sebanyak $25.15 bilion. Kunci kira-kira menunjukkan penurunan ini disebabkan oleh kedua-dua pengurangan dalam aset dan peningkatan dalam jumlah liabiliti.

Nilai $65.339 bilion dalam ekuiti pemegang saham mewakili jumlah yang tinggal untuk pemegang saham jika Apple membubarkan semua asetnya dan melunaskan semua liabilitinya.

Pengiraan alternatif bagi ekuiti syarikat ialah nilai modal saham dan pendapatan tertahan tolak nilai saham perbendaharaan.

Ekuiti pemegang saham ialah metrik yang berkesan untuk menentukan nilai bersih syarikat, tetapi ia harus digunakan seiring dengan analisis semua penyata kewangan, termasuk kunci kira-kira, penyata pendapatan dan penyata aliran tunai.

Syarikat membiayai pembelian modal mereka dengan ekuiti dan modal yang dipinjam. Modal ekuiti/ekuiti pemegang saham juga boleh dilihat sebagai aset bersih syarikat (jumlah aset tolak jumlah liabiliti ). Pelabur menyumbang bahagian modal (berbayar) mereka sebagai pemegang saham, yang merupakan sumber asas jumlah ekuiti pemegang saham. Jumlah modal berbayar daripada pelabur adalah faktor dalam menentukan peratusan pemilikannya.

Peranan Perolehan Tertahan dalam Mewujudkan Ekuiti Pemegang Saham yang Lebih Besar

Pendapatan tertahan (RE) ialah pendapatan bersih syarikat daripada operasi dan aktiviti perniagaan lain yang disimpan oleh syarikat sebagai modal ekuiti tambahan. Oleh itu, pendapatan tertahan adalah sebahagian daripada ekuiti pemegang saham. Ia mewakili pulangan ke atas jumlah ekuiti pemegang saham yang dilaburkan semula ke dalam syarikat.

Pendapatan tertahan terkumpul dan berkembang lebih besar dari semasa ke semasa. Pada satu ketika, pendapatan terkumpul terkumpul mungkin melebihi jumlah modal ekuiti yang disumbangkan dan akhirnya boleh berkembang menjadi sumber utama ekuiti pemegang saham.

Kesan Saham Perbendaharaan terhadap Ekuiti Pemegang Saham

Syarikat boleh memulangkan semula ekuiti pemegang saham kepada pemegang saham apabila tidak dapat memperuntukkan modal ekuiti secukupnya dengan cara yang menghasilkan bahagian keuntungan yang diingini. Pertukaran modal terbalik antara syarikat dan pemegang sahamnya dikenali sebagai pembelian balik saham. Saham yang dibeli balik oleh syarikat menjadi saham perbendaharaan, dan nilai dolar mereka dicatatkan dalam akaun kontra saham perbendaharaan.

Saham perbendaharaan terus dikira sebagai saham terbitan, tetapi ia tidak dianggap sebagai tertunggak dan oleh itu tidak termasuk dalam dividen atau pengiraan pendapatan sesaham (EPS). Saham perbendaharaan sentiasa boleh diterbitkan semula kepada pemegang saham untuk pembelian apabila syarikat perlu mendapatkan lebih banyak modal. Jika syarikat tidak mahu mengekalkan saham untuk pembiayaan masa hadapan, syarikat boleh memilih untuk bersara saham.

Soalan Lazim Ekuiti Pemegang Saham

Apakah yang Termasuk dalam Ekuiti Pemegang Saham?

Jumlah ekuiti secara berkesan mewakili jumlah baki aset syarikat jika syarikat itu keluar dari perniagaan serta-merta

Apakah Beberapa Contoh Ekuiti Pemegang Saham?

Setiap syarikat mempunyai kedudukan ekuiti berdasarkan perbezaan antara nilai aset dan liabilitinya. Ekuiti positif menunjukkan syarikat mempunyai nilai positif. Harga saham syarikat sering dianggap sebagai representasi kedudukan ekuiti firma.

Bagaimana Anda Mengira Ekuiti?

Ekuiti pemegang saham adalah sama dengan jumlah aset firma ditolak jumlah liabilitinya. Angka-angka ini semuanya boleh didapati pada kunci kira-kira syarikat.

Adakah Ekuiti Pemegang Saham Sama dengan Tunai di Tangan?

tidak. Memandangkan akaun ekuiti untuk jumlah aset dan jumlah liabiliti, tunai dan kesetaraan tunai hanya akan mewakili sekeping kecil gambaran kewangan syarikat.

##Sorotan

Jika ekuiti positif, syarikat mempunyai aset yang mencukupi untuk menampung liabilitinya.
Metrik ini sering digunakan oleh penganalisis dan pelabur untuk menentukan kesihatan kewangan umum syarikat.
Ekuiti pemegang saham negatif mungkin menunjukkan kebankrapan yang akan berlaku.
Angka ini dikira dengan menolak jumlah liabiliti daripada jumlah aset; sebagai alternatif, ia boleh dikira dengan mengambil jumlah modal saham dan pendapatan tertahan, ditolak stok perbendaharaan.
Ekuiti pemegang saham merujuk kepada aset yang tinggal dalam perniagaan setelah semua liabiliti telah dijelaskan.