Investor's wiki
ms Bahasa Melayu
Navigation
Home Glossary
InvestingStocksBondsCryptoPersonal FinanceFundamental AnalysisTechnical AnalysisTradingBankingTaxes
Disclaimer Terms of Use Privacy Policy Cookie Policy
Navigation
Home Glossary
InvestingStocksBondsCryptoPersonal FinanceFundamental AnalysisTechnical AnalysisTradingBankingTaxes
Disclaimer Terms of Use Privacy Policy Cookie Policy

Indeks Pasaran

Indeks Pasaran
InvestingMarkets

Apakah Itu Indeks Saham?

Indeks saham ialah koleksi saham yang bertujuan untuk mencerminkan pasaran saham secara keseluruhan atau, dalam beberapa kes, industri tertentu atau segmen pasaran. Dengan kata lain, indeks saham boleh dianggap sebagai sampel yang mewakili keseluruhan pasaran saham atau segmen atau industri tertentu di dalamnya. Fikirkan indeks saham seperti portfolio hipotesis yang disusun untuk diikuti oleh orang ramai.

Indeks saham seperti S&P 500 dan Nasdaq Composite naik dan turun dalam nilai mengikut pergerakan harga purata wajaran syarikat komponen mereka. Pelabur melihat kepada indeks saham seperti ini untuk melihat apa yang berlaku dengan pasaran dan menilai prestasi portfolio mereka sendiri dengan menggunakan indeks sebagai penanda aras prestasi.

Bagaimanakah Indeks Saham Disatukan?

Dengan cara yang sama seperti penyelidik menarik sampel daripada populasi yang mereka ingin kaji, indeks saham menarik sampel daripada kumpulan saham yang mereka ingin kaji. Sesetengah indeks bertujuan untuk mencuba pasaran secara keseluruhan, manakala yang lain bertujuan untuk mencuba bahagian tertentu pasaran (cth, saham dengan permodalan pasaran yang tinggi, industri tenaga, saham pembayar dividen,. dll.)

Indeks saham yang berbeza disatukan dengan cara yang berbeza bergantung pada tujuan masing-masing. Kerana ia bertujuan untuk menjadi penanda aras yang tepat untuk pasaran ekuiti Amerika secara keseluruhan, Wilshire 5,000 terdiri daripada setiap saham yang didagangkan di bursa saham utama AS (tidak termasuk saham sen yang berdagang di pasaran over-the-counter). Indeks Semikonduktor AS Dow Jones, sebaliknya, termasuk jauh lebih sedikit saham, kerana ia hanya bertujuan untuk mencuba dan menjejaki subsektor semikonduktor pasaran.

Indeks Saham Digunakan Untuk Apa?

Pelabur, institusi, pengurus dana dan penganalisis memantau prestasi indeks saham untuk memahami keadaan pasaran—atau segmen tertentu, seperti industri automobil—pada bila-bila masa. Selalunya, pelabur dan pengurus dana menggunakan indeks sebagai penanda aras untuk membandingkan prestasi portfolio mereka sendiri. Pengurus dana yang berjaya mungkin menggunakan prestasi lebih baik dana mereka bagi indeks tertentu dalam tempoh masa sebagai titik jualan untuk menarik dolar pelabur baharu.

Media berita sering menganggap indeks saham sebagai pengukur kesihatan pasaran. Apabila indeks saham "bellwether" utama seperti S&P 500 atau Nasdaq Composite turun dalam nilai secara konsisten, wartawan boleh merujuk " pasaran menanggung " dan memberi amaran tentang kemerosotan ekonomi. Apabila indeks yang sama ini meningkat dalam nilai secara konsisten, media mungkin merujuk kepada " pasaran lembu " dan meraikan pertumbuhan ekonomi.

Jika anda mendengar seorang wartawan kewangan mengatakan bahawa "Dow naik tiga peratus hari ini," itu bermakna kutipan wajaran saham yang membentuk Purata Perindustrian Dow Jones (indeks saham popular) meningkat dalam nilai sebanyak tiga peratus sepanjang perjalanan. pada hari itu. Walau bagaimanapun, ini tidak bermakna setiap saham dalam indeks meningkat sebanyak tiga peratus. Tiga peratus hanyalah perubahan keseluruhan dalam nilai indeks secara keseluruhan.

Bagaimanakah Indeks Saham Diwajaran?

Indeks saham termasuk banyak saham, tetapi saham ini tidak selalu disertakan dalam jumlah yang sama. Kebanyakan indeks ditimbang dalam beberapa cara, bermakna tidak semua saham komponen menerima perwakilan yang sama. Indeks tertentu mungkin ditimbang sedemikian rupa sehingga satu saham mempunyai perwakilan 6% manakala satu lagi hanya mempunyai 1.5%.

Terdapat banyak faktor yang boleh ditimbang oleh indeks, yang paling biasa ialah permodalan pasaran dan harga saham. S&P 500, sebagai contoh, ditimbang oleh permodalan pasaran pelarasan terapung,. manakala Purata Perindustrian Dow Jones ditimbang hanya dengan harga saham.

Indeks Wajaran Harga

Dalam indeks berwajaran harga, saham dengan harga saham yang lebih tinggi mempunyai lebih banyak pengaruh ke atas nilai indeks daripada saham dengan harga saham yang lebih rendah. Ini berlaku secara semula jadi jika indeks tidak ditimbang oleh mana-mana faktor lain.

Sebagai contoh, jika terdapat indeks yang terdiri daripada Stok A, yang mempunyai harga saham $30, Stok B, yang mempunyai harga saham $50, dan Stok C, yang mempunyai harga saham $200, harga indeks akan menjadi $93.33—purata—jika indeks tidak ditimbang oleh apa-apa selain harga.

Oleh itu, turun naik harga dalam Stok C akan menjejaskan harga indeks lebih daripada turun naik harga dalam Stok A atau B. Jika Stok A naik dalam nilai sebanyak 10% (atau $3 sesaham), indeks akan naik kira-kira 1% kepada $94.33 . Jika saham C naik sebanyak 10% (atau $20 sesaham), bagaimanapun, indeks akan naik kira-kira 7% kepada $100.

Kadangkala, bilangan saham syarikat dalam edaran boleh berubah. Ini berlaku paling kerap disebabkan oleh pecahan saham (yang meningkatkan bilangan saham dalam edaran) dan pembelian balik saham (yang mengurangkan bilangan saham dalam edaran). Apabila bilangan saham dalam edaran berubah, harga saham berubah dengan sewajarnya. Jika saham berpecah, harga saham akan turun, sedangkan jika saham dibeli kembali, harga saham akan naik.

Untuk mengambil kira jenis perubahan dalam harga saham ini, pengiraan untuk nilai indeks wajaran harga biasanya termasuk pembahagi yang ditukar setiap kali salah satu saham komponen mengalami pecahan atau pembelian balik. Jika pembahagi ini tidak disertakan, nilai indeks boleh berubah dengan ketara tanpa nilai syarikat komponennya berubah sama sekali. Purata Perindustrian Dow Jones, indeks saham Amerika kedua tertua, ialah indeks wajaran harga yang menggunakan pembahagi jenis ini.

Indeks Berwajaran Huruf Besar

Dalam indeks berwajaran permodalan (juga dikenali sebagai indeks wajaran nilai pasaran) syarikat komponen ditimbang mengikut permodalan pasaran mereka (jumlah nilai pasaran, atau bilangan saham tertunggak didarab dengan harga saham) dan bukannya harga saham mereka. Wajaran semacam ini biasanya lebih masuk akal daripada wajaran harga kerana harga saham tidak selalu mencerminkan jumlah nilai pasaran.

Sebagai contoh, Syarikat A mungkin mempunyai harga saham hanya $30 tetapi mempunyai 10 juta saham tertunggak untuk jumlah nilai pasaran $300 juta. Syarikat B mungkin mempunyai harga saham $50 tetapi hanya mempunyai 3 juta saham tertunggak untuk jumlah nilai pasaran hanya $150 juta. Jika Syarikat A dan B dimasukkan ke dalam indeks wajaran harga, Syarikat B akan mempunyai lebih banyak pengaruh ke atas harga indeks walaupun lebih kecil. Dalam indeks berwajaran permodalan, sebaliknya, syarikat A akan mempunyai pengaruh dua kali ganda berbanding Syarikat B kerana ia adalah dua kali lebih besar dari segi nilai pasaran.

Bagaimanakah Nilai Indeks Dikira?

Nilai indeks saham yang berbeza dikira secara berbeza bergantung pada cara ia ditimbang. Pengiraan untuk indeks berwajaran harga adalah lebih mudah daripada pengiraan untuk indeks berwajaran huruf besar, tetapi kedua-duanya melibatkan penggunaan pembahagi yang terdedah kepada perubahan dari semasa ke semasa.

Pada mulanya, kebanyakan indeks wajaran harga dikira dengan menambah bahagian harga semasa syarikat komponen indeks kemudian membahagikan jumlah dengan bilangan syarikat yang disertakan untuk mendapatkan purata. Jika syarikat tidak pernah ditambah atau dialih keluar daripada indeks berdasarkan sejauh mana mereka memenuhi kriteria untuk dimasukkan, dan jika syarikat komponen tidak pernah melakukan pembelian balik atau pecahan saham, maka pengiraan akan kekal semudah ini. Di dunia nyata, walau bagaimanapun, perkara seperti ini kerap berlaku, dan setiap kali ia berlaku, pembahagi dalam pengiraan diubah suai untuk disesuaikan dengan keadaan baharu.

Perkara yang sama berlaku untuk indeks berwajaran permodalan, walaupun ini lebih rumit, kerana syarikat komponen dimasukkan dalam jumlah berbeza yang sepadan dengan permodalan pasaran mereka. Jika permodalan pasaran satu syarikat mewakili 19% daripada had pasaran keseluruhan indeks, syarikat tersebut akan menerima 19% perwakilan dalam pengiraan nilai indeks.

##6 Indeks Saham AS yang Popular

TTT

##Sorotan

  • Indeks digunakan sebagai penanda aras untuk mengukur pergerakan dan prestasi segmen pasaran.

  • Metodologi untuk membina indeks individu berbeza-beza tetapi hampir semua pengiraan adalah berdasarkan matematik purata wajaran.

  • Pelabur menggunakan indeks sebagai asas untuk pelaburan portfolio atau indeks pasif.

  • Indeks pasaran menyediakan portfolio perwakilan luas pegangan pelaburan.

##Soalan Lazim

Bolehkah Anda Melabur dalam Indeks Saham?

Walaupun anda tidak boleh melabur dalam indeks saham secara langsung, kerana indeks bukan sekuriti, anda boleh melabur dalam ETF atau dana bersama yang direka khusus untuk menjejak prestasi indeks saham tertentu seperti S&P 500 atau Russel 2,000.

Adakah Terdapat Indeks untuk Jenis Sekuriti Lain?

Selain indeks saham, yang menjadi sampel pasaran saham atau segmen di dalamnya, terdapat juga indeks bon dan indeks mata wang kripto. Indeks ini berfungsi dengan cara yang sama. Indeks bon mungkin bertujuan untuk mencuba keseluruhan pasaran bon atau hanya sebahagian daripadanya (cth, bon korporat ). Begitu juga, indeks kripto mungkin bertujuan untuk mencuba keseluruhan pasaran kripto atau hanya sebahagian daripadanya (cth, mata wang kripto bermodal kecil).

Adakah Jamak Indeks "Indeks" atau "Indeks?"

Kedua-dua indeks dan indeks digunakan secara meluas dan diterima secara meluas dalam versi jamak perkataan indeks. Indeks ialah ejaan yang lebih biasa di AS dan Kanada, manakala indeks lebih popular di bahagian berbahasa Inggeris yang lain di dunia. Untuk mengekalkan ketekalan dalaman, ejaan indeks digunakan secara eksklusif dalam artikel ini.

Apakah itu Indeks Bellwether?

Bellwether ialah istilah yang digunakan untuk menggambarkan keselamatan kewangan (seperti saham) atau indeks sekuriti kewangan yang prestasinya dianggap mencerminkan arah aliran pasaran berskala lebih besar. Oleh kerana S&P 500 mewakili lebih dua pertiga daripada permodalan pasaran pasaran saham Amerika, ramai yang menganggapnya sebagai indeks bellwether. Wilshire 5,000 adalah contoh yang lebih baik bagi indeks bellwether kerana ia terdiri daripada hampir setiap ekuiti yang didagangkan di bursa saham utama Amerika dan dengan itu sangat mencerminkan arah aliran pasaran.

Apakah Indeks Saham AS Tertua?

Indeks saham tertua ialah Purata Pengangkutan Dow Jones atau DJTA, yang telah dicipta oleh Charles Dow pada 3 Julai 1884. Indeks itu, yang masih ada pada hari ini, adalah berwajaran harga dan merangkumi 20 syarikat pengangkutan.