Dana Bersama

Dana bersama ialah kenderaan pelaburan yang membolehkan individu melabur wang mereka bersama pelabur lain. Dana ini melabur dalam koleksi sekuriti seperti saham, bon dan dana pasaran wang. Kebanyakan dana bersama melabur dalam sejumlah besar sekuriti, membolehkan pelabur mempelbagaikan portfolio mereka pada kos yang rendah.

Dari segi sejarah, penasihat pelaburan peribadi cenderung untuk bekerja terutamanya dengan mereka yang mempunyai jumlah wang yang besar untuk dilaburkan. Selain itu, mengekalkan portfolio terpelbagai mungkin tidak realistik untuk kebanyakan pelabur lakukan sendiri. Dana bersama mencari untuk menyelesaikan masalah ini dan banyak lagi.

Walaupun dana bersama menghadapi persaingan sengit untuk mendapatkan dolar pelabur dalam bentuk dana indeks kos rendah dan dana dagangan bursa (ETF), mereka masih kekal popular. Di sini kita akan membincangkan cara dana bersama berfungsi, kebaikan dan keburukannya serta menjawab beberapa soalan penting untuk membantu anda memutuskan sama ada jenis pelaburan ini masuk akal untuk portfolio anda.

Cara dana bersama berfungsi

Dana bersama ialah sejenis dana pelaburan terkumpul di mana ramai orang memiliki saham. Dana bersama melabur dalam banyak syarikat yang berbeza; malah ada yang melabur dalam keseluruhan pasaran saham. Walau bagaimanapun, apabila anda membeli saham dalam dana bersama, anda tidak melabur dalam syarikat tersebut secara langsung kerana anda memiliki saham dalam dana, bukan dalam syarikat yang dipilih oleh dana.

Sebagai contoh, bayangkan anda melabur dalam dana bersama yang berteknologi tinggi. Dana bersama itu mengumpulkan wang daripada semua pelaburnya dan melabur dalam beberapa syarikat. Oleh itu, walaupun dana itu mungkin melabur dalam syarikat seperti Amazon dan Microsoft, anda tidak memiliki saham dalam syarikat tersebut. Sebaliknya, anda hanya memiliki saham dalam dana bersama.

Harga saham berubah-ubah berdasarkan nilai aset bersih (NAB) semua aset dana bersama. NAB dikira dengan membahagikan jumlah nilai aset dana bersama (tolak liabiliti) dengan jumlah bilangan saham tertunggak. Oleh itu, perubahan dalam harga saham tidak menggambarkan turun naik dalam nilai sebuah syarikat, sebaliknya ia mencerminkan perubahan bersih dalam semua syarikat di mana dana itu melabur.

Anda boleh membeli saham dalam dana bersama daripada mana-mana pembrokeran yang anda suka. Walau bagaimanapun, pelan persaraan yang ditaja oleh majikan sebahagian besarnya melabur dalam dana bersama, jadi anda mungkin dilaburkan di dalamnya tanpa menyedarinya.

Tidak seperti ETF, dana bersama hanya boleh didagangkan sekali sehari, selepas pasaran ditutup pada pukul 4 petang timur. Oleh sebab itu, harga dana bersama tidak berubah sepanjang hari; ia hanya berubah apabila NAB selesai selepas pasaran ditutup.

Jenis dana bersama

Dana bersama datang dalam pelbagai bentuk. Pelabur mempunyai pelbagai matlamat; oleh itu, dana bersama yang berbeza melabur dalam pelbagai jenis sekuriti. Di sini, kami akan merangkumi beberapa jenis dana bersama yang paling biasa.

Dana ekuiti

Dana ekuiti adalah bentuk dana bersama yang paling popular. Seperti namanya, dana ini melabur dalam ekuiti, yang merupakan nama lain untuk saham. Memandangkan terdapat beribu-ribu syarikat yang didagangkan secara terbuka di AS, ini juga merupakan kategori yang sangat luas. Dalam dana ekuiti ialah dana bermodal kecil, dana bermodal besar, dana nilai, dana pertumbuhan dan banyak lagi.

Dana indeks

Daripada cuba untuk mengalahkan prestasi pasaran keseluruhan, dana indeks bertujuan untuk memadankan prestasi indeks tertentu, seperti S&P 500. Strategi ini memerlukan lebih sedikit penyelidikan dan analisis berbanding dana yang cuba untuk mengalahkan pasaran, yang membawa kepada yuran yang lebih rendah. Yuran yang lebih rendah tersebut telah menjadikan dana ini semakin popular sejak beberapa tahun yang lalu.

Dana pasaran wang

Dana pasaran wang ialah kenderaan pelaburan jangka pendek yang biasanya melabur dalam sekuriti yang lebih selamat daripada dana ekuiti dan dana indeks. Dana ini tidak akan memperoleh pulangan yang besar, tetapi terdapat sedikit risiko kehilangan wang. Banyak pembrokeran meletakkan wang tunai yang tidak dilaburkan dalam dana pasaran wang selamat seperti bon kerajaan.

Dana pendapatan tetap

Dana pendapatan tetap melabur dalam bon kerajaan, bon korporat dan sekuriti lain yang membayar kadar pulangan yang ditetapkan. Biasanya, mereka diurus secara aktif dan portfolio mereka boleh berubah dengan kerap. Walaupun mereka membayar kadar pulangan yang ditetapkan, sesetengah bon boleh mempunyai tahap risiko yang tinggi, yang boleh menjejaskan pulangan.

###Dana seimbang

Dana seimbang melabur dalam beberapa sekuriti yang berbeza, termasuk saham, bon dan dana pasaran wang. Mereka bertujuan untuk mengurangkan risiko dengan memberikan pendedahan kepada pelbagai kelas aset. Dalam sesetengah kes, dana ini mungkin mempunyai peruntukan aset khusus yang membolehkan pelabur memilih pelaburan yang sejajar dengan matlamat mereka.

Kebaikan dan keburukan dana bersama

Dana bersama datang dengan bahagian kebaikan dan keburukan mereka. Mari kita lihat kedua-duanya.

###kebaikan

Melabur dalam sejumlah besar sekuriti untuk kepelbagaian
Pelaburan minimum yang rendah berbanding dengan penasihat pelaburan peribadi
Pengurusan profesional
Agak cair

###Keburukan

Bayaran boleh tinggi, menghalang pulangan

Mungkin mempunyai kedudukan tunai yang besar
Kurang ketelusan
Boleh menjadi rumit dan sukar untuk dibandingkan dengan dana bersama yang lain

Dana bersama dan cukai

Pengurus dana menyampaikan pendapatan kepada pelabur dalam bentuk pengagihan, terutamanya pada akhir tahun. Sebagai pelabur, adalah menjadi tanggungjawab anda untuk melaporkan pengagihan keuntungan modal pada pulangan cukai anda dan membayar cukai yang sesuai. Walaupun anda melabur semula dividen anda, anda masih perlu membayar cukai ke atasnya kerana ia dikenakan cukai sebagai pendapatan.

Jika anda bertanggungjawab untuk cukai apabila tiba masa cukai, pengurus dana harus mengeluarkan Borang IRS 1099-DIV kepada anda. Satu cara untuk mengurangkan liabiliti cukai anda ialah memegang dana bersama dalam kenderaan pelaburan tertunda cukai, seperti 401(k) atau IRA.

Dana bersama lwn. ETF

ETF sering berfungsi seperti dana bersama, tetapi mereka mempunyai beberapa perbezaan utama. Sekuriti ini menjejaki indeks atau aset lain dan boleh dibeli dan dijual di bursa seperti saham. Disebabkan ini, mereka juga boleh didagangkan sepanjang hari, dan harganya turun naik dengan sewajarnya. Yuran selalunya lebih rendah untuk ETF berbanding dana bersama, menjadikannya popular secara meluas.

Kedua-dua dana bersama dan ETF memegang pilihan saham dan/atau bon. Anda juga mungkin melihat dana bersama atau ETF yang melabur dalam komoditi atau mata wang kripto, tetapi kedua-duanya melabur dalam beberapa jenis keselamatan atau aset. Di samping itu, mereka tertakluk kepada peraturan yang sama.

Walau bagaimanapun, dana bersama biasanya diuruskan secara aktif dan hanya berdagang sekali sehari, selepas penutupan pasaran. Yuran mereka juga boleh tinggi dalam beberapa kes.

Sebaliknya, ETF berdagang seperti saham di bursa. Akibatnya, mereka boleh didagangkan sepanjang hari. Mereka biasanya tidak diurus secara aktif dan dengan itu cenderung mempunyai yuran yang lebih rendah.

Pelan persaraan yang ditaja oleh majikan sering melabur dalam dana bersama, manakala ETF cenderung dipegang lebih kerap oleh pelabur dalam akaun persaraan individu (IRA) atau akaun bercukai.

Siapa yang patut melabur dalam dana bersama?

Reksa dana boleh masuk akal untuk ramai pelabur pada titik yang berbeza dalam perjalanan pelaburan mereka. Jika anda baru bermula, dana bersama menawarkan anda akses kepada portfolio terpelbagai secara meluas dengan kos yang agak rendah. Malah pelabur yang lebih berpengalaman boleh mendapat manfaat daripada ini, serta memilih dana yang melabur dalam sektor tertentu yang anda fikir bersedia untuk pertumbuhan.

Ingat bahawa dana bersama hanya sebaik aset yang dilaburkan oleh dana. Jika dana melabur dalam saham yang berprestasi buruk, dana akan ketinggalan bersama-sama dengannya. Pastikan anda memahami cara dana melabur sebelum melakukan sebarang wang.

Yuran dana bersama

Anda perlu berhati-hati dengan bayaran yang mungkin dikenakan oleh dana bersama untuk mengelakkan mereka memakan pulangan pelaburan anda. Hanya 1 peratus yuran tahunan boleh memberi kesan besar pada pulangan pelaburan anda dalam tempoh masa yang panjang dan boleh menyebabkan anda gagal mencapai matlamat pelaburan anda.

Dana bersama termasuk maklumat tentang yuran mereka dalam prospektus dana, yang biasanya boleh didapati di tapak web pengurus pelaburan. Di sini anda akan menemui maklumat tentang pelbagai perbelanjaan operasi yang dikenakan oleh dana seperti yuran pengurusan, yang membayar untuk pengurus dana dan penasihat pelaburan, serta yuran perundangan, perakaunan dan yuran pentadbiran lain. Anda juga mungkin menemui yuran 12b-1, yang membayar kos yang berkaitan dengan pemasaran dan penjualan dana. Semua yuran ini diambil kira dalam nisbah perbelanjaan dana, yang ditunjukkan sebagai peratusan daripada aset bersih dana dan dikira setiap tahun. Perbelanjaan ini mengurangkan pulangan pelaburan anda setiap tahun.

Anda juga mungkin melihat sesuatu yang dipanggil "beban," yang merupakan komisen yang dibayar kepada broker pada masa saham dibeli dalam dana. Komisen biasanya dikira sebagai peratusan daripada jumlah pelaburan anda. Dana yang tidak mengenakan komisen ini dikenali sebagai dana "tanpa beban".

Kelas dana bersama

Dana bersama dijual dalam kelas saham yang berbeza, dengan perbezaan utama antara kelas ialah jenis yuran yang mereka kenakan. Berikut ialah gambaran keseluruhan kelas dana bersama utama.

Kelas A

Saham Kelas A biasanya akan disertakan dengan beban jualan bahagian hadapan, tetapi akan mempunyai perbelanjaan tahunan yang lebih rendah, seperti yuran 12b-1, berbanding kelas dana bersama yang lain. Sesetengah dana akan menurunkan beban jualan apabila jumlah yang dilaburkan meningkat.

Kelas B

Saham Kelas B biasanya tidak disertakan dengan beban jualan bahagian hadapan, tetapi mungkin mempunyai satu di bahagian belakang, serta yuran 12b-1 dan perbelanjaan tahunan yang lain. Jenis beban jualan bahagian belakang yang paling biasa ialah beban jualan tertunda luar jangka, yang biasanya berkurangan semakin lama pelabur memegang saham.

Kelas C

Saham Kelas C boleh disertakan dengan beban jualan sama ada di bahagian hadapan atau belakang, tetapi lazimnya kurang daripada jumlah saham Kelas A atau B. Tidak seperti saham B, beban bahagian belakang tidak akan berkurangan dari semasa ke semasa untuk saham Kelas C, yang juga membawa perbelanjaan tahunan yang lebih tinggi daripada saham A atau B.

Kelas I

Saham Kelas I biasanya akan mempunyai yuran yang lebih rendah daripada kelas saham A, B atau C, tetapi hanya tersedia untuk pelabur institusi yang membuat pelaburan besar. Pelabur runcit mungkin boleh membeli saham Kelas I melalui pelan persaraan tajaan majikan.

###Perkongsian bersih

Dilancarkan pada 2017, saham bersih dicipta untuk meningkatkan ketelusan bagi pelabur dana bersama tentang yuran yang mungkin mereka bayar. Kelas saham ini tidak mempunyai caj jualan bahagian hadapan, caj jualan tertunda atau yuran lain yang berkaitan dengan jualan atau pengagihan dana. Saham bersih mungkin masih disertakan dengan perbelanjaan operasi tahunan.

pokoknya

Dana bersama ialah sejenis pelaburan yang terdiri daripada gabungan saham, bon dan sekuriti lain. Mereka boleh melabur dalam lebih daripada satu jenis keselamatan atau hanya dalam saham atau bon, sebagai contoh.

Faedah dana bersama termasuk pengurusan profesional dan kepelbagaian terbina dalam. Walau bagaimanapun, yuran dana bersama boleh menjadi tinggi dalam beberapa kes, dan ia hanya boleh didagangkan pada penutupan pasaran.

Berikut ialah beberapa langkah untuk bermula dengan dana bersama:

Penyelidikan dana bersama. Terdapat pelbagai jenis dana bersama, termasuk yang mempunyai pendedahan luas dan yang meliputi niche yang lebih sempit. Oleh itu, anda perlu mencari dana yang sesuai dengan strategi anda.
Tentukan di mana untuk membeli. Semua broker dalam talian terbaik menawarkan dana bersama; anda hanya perlu membuat keputusan yang mana satu yang anda suka. Ramai yang menawarkan perdagangan komisen rendah hari ini, tetapi perhatikan yuran untuk setiap broker (jika ada). Mengira yuran dana bersama anda juga merupakan idea yang baik.
Depositkan dana dan beli. Jika anda telah melakukan penyelidikan anda, ini adalah langkah mudah: hanya pindahkan wang dan beli saham yang anda inginkan.
Urus portfolio anda. Sebaik sahaja anda telah membeli saham anda, tiada banyak kerja yang perlu dilakukan dengan dana bersama. Walau bagaimanapun, pengimbangan semula berkala adalah idea yang baik jika anda mempunyai banyak dana.

##Sorotan

Pelan persaraan yang ditaja oleh majikan biasanya melabur dalam dana bersama.
Dana bersama dibahagikan kepada beberapa jenis kategori, mewakili jenis sekuriti yang mereka laburkan, objektif pelaburan mereka dan jenis pulangan yang mereka cari.
Dana bersama memberi pelabur kecil atau individu akses kepada terpelbagai, portfolio yang diuruskan secara profesional.
Dana bersama ialah sejenis kenderaan pelaburan yang terdiri daripada portfolio saham, bon atau sekuriti lain.
Dana bersama mengenakan yuran tahunan, nisbah perbelanjaan atau komisen, yang mungkin menjejaskan pulangan keseluruhannya.

##Soalan Lazim

Apakah Dana Bersama Tarikh Sasaran?

Apabila melabur dalam 401(k) atau akaun simpanan persaraan lain, dana tarikh sasaran atau dana kitaran hayat, adalah pilihan yang popular. Memilih dana yang bertarikh sekitar persaraan, seperti FUND X 2050, dana berjanji untuk mengimbangi semula dan mengalihkan profil risiko pelaburannya, biasanya kepada pendekatan yang lebih konservatif, apabila dana menghampiri tarikh sasaran.

Adakah Reksa Dana Pelaburan Selamat?

Semua pelaburan melibatkan tahap risiko tertentu apabila membeli sekuriti seperti saham, bon atau dana bersama. Tidak seperti deposit di bank yang diinsuranskan FDIC dan kesatuan kredit yang diinsuranskan NCUA, wang yang dilaburkan dalam sekuriti biasanya tidak diinsuranskan secara persekutuan.

Bolehkah Saham Reksa Dana Dijual Pada Bila-bila Masa?

Dana bersama dianggap sebagai aset cair dan saham boleh dijual pada bila-bila masa, bagaimanapun, semak semula dasar dana berkenaan yuran pertukaran atau yuran penebusan. Mungkin juga terdapat implikasi cukai untuk keuntungan modal yang diperoleh dengan penebusan dana bersama.