Indeks S&P MidCap 400
Apakah Indeks S&P MidCap 400?
Istilah S&P MidCap 400 merujuk kepada indeks penanda aras yang diterbitkan oleh Standard & Poor's (S&P). Indeks ini terdiri daripada 400 syarikat yang secara amnya mewakili syarikat dengan permodalan pasaran julat sederhana antara $3.6 bilion dan $13.1 bilion. S&P MidCap 400 telah dilancarkan pada tahun 1991. Ia adalah salah satu daripada beberapa indeks terkemuka yang dikeluarkan oleh S&P yang digunakan oleh pelabur sebagai pengukur untuk prestasi pasaran dan arah aliran dalam saham AS.
Memahami Indeks S&P MidCap 400
Indeks S&P MidCap 400 menjejaki prestasi syarikat yang dianggap berada dalam julat pertengahan permodalan pasaran sebanyak $3.6 bilion dan $13.1 bilion. Perbezaan ini membezakan mereka daripada syarikat bermodal besar. Untuk layak, syarikat mesti:
Berpangkalan di AS
Mempunyai faktor berat boleh labur minimum 0.10
Disenaraikan di bursa
Semua ekuiti yang didagangkan di bursa layak untuk disenaraikan dalam indeks, termasuk amanah pelaburan hartanah (REIT). Dana tertutup tidak boleh disertakan, seperti resit depositari Amerika (ADR) dan dana dagangan bursa (ETF).
penilaian pasaran , lebih banyak pengaruh saham individu terhadap indeks. Formula untuk menimbang setiap syarikat dalam indeks dikira dengan mengambil topi pasaran untuk syarikat individu dan membahagikannya dengan jumlah kesemua 400 topi pasaran syarikat dalam indeks. Ini memberikan lebih banyak pengaruh kepada syarikat bermodal besar terhadap pergerakan indeks.
Indeks S&P 400 MidCap dikira dan diseimbangkan semula setiap suku tahun pada bulan Mac, Jun, September dan Disember. Pengiraan berlaku dalam masa nyata dalam dolar AS (USD), anak patung Kanada ( CAD), euro, pound sterling British (GBP), dan yen Jepun (JPY). Sehingga 30 April 2021, lima sektor teratas yang disenaraikan dalam indeks ialah industri (18.5%), kewangan (15.9%), budi bicara pengguna (14.8%), teknologi maklumat (13.4%) dan penjagaan kesihatan (11.7%). Lima pegangan teratas setakat tarikh itu ialah:
Bio-Techne (penjagaan kesihatan)
Sungai Charles (penjagaan kesihatan)
Fair Isaac & Co (teknologi maklumat)
Cognex (teknologi maklumat)
Molina Healthcare (penjagaan kesihatan)
Pelabur umumnya menjangkakan bahawa syarikat-syarikat ini sepatutnya mempunyai lebih banyak peluang pertumbuhan dalam saiz dan penilaian, sekali gus mewakili potensi untuk ganjaran yang lebih tinggi daripada syarikat bermodal besar.
Indeks S&P MidCap 400 lwn. S&P 500
P 500 ialah satu lagi indeks Standard & Poor yang dilancarkan pada tahun 1997. Ia ialah indeks berwajaran permodalan pasaran yang terdiri daripada 500 syarikat terbesar di Amerika Syarikat. Oleh itu, ia dianggap sebagai pengukur terbaik bagi pasaran modal besar AS. Ia terdiri daripada syarikat dengan had pasaran sekurang-kurangnya $13.1 bilion. Seperti Indeks S&P MidCap 400, ia diimbangi semula setiap suku tahun.
Sehingga 30 April 2021, terdapat 505 juzuk pada indeks. Lima sektor teratas setakat ini ialah teknologi maklumat (26.7%), penjagaan kesihatan (12.8%), budi bicara pengguna (12.7%), kewangan (11.5%) dan perkhidmatan komunikasi (11.2%). Lima syarikat teratas yang disenaraikan dalam indeks pada tarikh tersebut ialah:
Apple (teknologi maklumat)
Microsoft (teknologi maklumat)
Amazon (budi bicara pengguna)
Meta (dahulunya Facebook) (perkhidmatan komunikasi)
Abjad A (perkhidmatan komunikasi)
Sehingga 30 April 2021, Indeks S&P 400 MidCap mempunyai pulangan tahun sehingga kini (YTD) sebanyak 18.58%. Pada asas satu tahun, indeks itu kembali 67.9% dan 12.11% pada asas 10 tahun. Ini dibandingkan dengan prestasi S&P 500, yang mengembalikan 13.38%, 43.99% dan 20.22% pada asas YTD, satu tahun dan 10 tahun.
Komposisi Indeks S&P Midcap 400
S&P menerangkan metodologi pemilihan Indeks S&P MidCap 400 semata-mata mengikut budi bicara jawatankuasa pemilihan dengan percubaan untuk mewakili Piawaian Klasifikasi Industri Global (GICS) utama.
Sebagai indeks berwajaran permodalan, saham dengan permodalan pasaran terbesar mempunyai kesan paling besar terhadap pergerakan indeks manakala syarikat yang lebih kecil dengan pergerakan yang lebih kecil tidak mempunyai kesan ke atasnya. Ini adalah untuk pelabur yang ingin mempelbagaikan portfolio mereka kerana dana indeks berwajaran topi pasaran mendedahkan pelabur kepada pergerakan sekumpulan kecil saham,. walaupun nama umum indeks itu sendiri.
Indeks hanya menggunakan saham terapung bebas atau saham yang didagangkan secara terbuka. S&P melaraskan had pasaran setiap syarikat untuk mengimbangi terbitan saham baharu atau penggabungan. Nilai indeks dikira dengan menambah topi pasaran yang diselaraskan bagi setiap syarikat dan membahagikan hasilnya dengan pembahagi. Pembahagi ini adalah maklumat proprietari S&P dan tidak dikeluarkan kepada umum.
Kita boleh mengira wajaran syarikat dalam indeks, yang boleh memberikan pelabur maklumat berharga. Jika saham naik atau turun, kita boleh mengukur sama ada ia akan memberi kesan kepada indeks keseluruhan. Ini bermakna syarikat dengan wajaran 10% akan mempunyai kesan yang lebih besar terhadap nilai indeks berbanding syarikat dengan wajaran 2%.
Cara Melabur dalam Indeks S&P 400 MidCap
Pelabur yang ingin mempertimbangkan untuk mengambil kesempatan daripada pulangan Indeks S&P MidCap 400 boleh berbuat demikian melalui pelaburan indeks. Ini ialah gaya pelaburan pasif yang membolehkan pelabur melabur dalam sekuriti yang menjejaki indeks untuk meniru pulangannya. Ini termasuk sekuriti seperti ETF dan dana bersama. Berikut ialah dua contoh dana yang menjejaki indeks ini.
ETF iShares Core S&P Mid-Cap telah dilancarkan pada Mei 2000 dan berdagang di NYSE Arca di bawah simbol ticker IJH. Sehingga 7 Mei 2021, dana itu mempunyai aset $65.9 bilion. Sebanyak 400 sekuriti dipegang dalam dana. Lima sektor teratas ialah industri (18.69%), kewangan (16.08%), budi bicara pengguna (14.86%), teknologi maklumat (13.17%) dan penjagaan kesihatan (11.52%). Lima pegangan teratas dana ialah:
Makmal Charles River (penjagaan kesihatan)
Bio-Techne (penjagaan kesihatan)
Molina Healthcare (penjagaan kesihatan)
Logistik XPO (perindustrian)
Bank Tandatangan (perindustrian)
Dana Indeks BNY Mellon Midcap telah dilancarkan pada Jun 1991. Ia memerlukan sekurang-kurangnya $2,500 untuk melabur dalam dana tersebut. Sehingga 7 Mei 2021, dana itu mempunyai sejumlah $2.55 bilion dalam aset di bawah pengurusan (AUM). Dana itu mempunyai sejumlah 402 pegangan pada 31 Mac 2021. Sektor teratas ialah kewangan (20.61%), perindustrian (14.61%), penjagaan kesihatan (10.29%), teknologi (9.45%0 dan peruncitan (6.02%) Lima pegangan dana pada 31 Mac 2021, ialah:
SolarEdge (teknologi maklumat)
Bio-Techne (penjagaan kesihatan)
Cognex (teknologi maklumat)
PTC (teknologi maklumat)
Makmal Charles River (penjagaan kesihatan)
Kelebihan dan Kelemahan Indeks S&P 400 MidCap
Kelebihan
Saham bermodal pertengahan menyediakan pelabur aliran pertumbuhan yang stabil. Tidak seperti syarikat bermodal kecil,. syarikat bermodal pertengahan lebih stabil dan terdedah kepada turun naik yang kurang apabila melibatkan harga saham mereka.
Indeks seperti S&P MidCap 400 memberikan pelabur akses kepada asas sekuriti yang lebih pelbagai. Ini kerana terdapat pelbagai sektor yang diwakili pada indeks dan banyak lagi saham. Oleh itu, ia boleh membantu mengurangkan risiko pasaran pelabur.
Tidak seperti syarikat bermodal besar,. biasanya terdapat potensi untuk lebih banyak pertumbuhan apabila melibatkan syarikat bermodal pertengahan. Walaupun mereka secara amnya merupakan perniagaan yang sangat mantap, syarikat yang sesuai dengan kategori ini cenderung mempunyai lebih banyak pertumbuhan dalam ufuk mereka ketika mereka menuju ke arah menjadi syarikat yang lebih besar.
Kelemahan
Seperti mana-mana pelaburan lain, tiada jaminan untuk melabur dalam indeks seperti S&P MidCap 400. Ia berpotensi untuk kehilangan prinsipal pelabur. Modal pertengahan tidak terlepas daripada kerugian dalam nilai, jadi penting bagi pelabur untuk menyedari bahawa potensi pertumbuhan dan kepelbagaian tidak semestinya bermakna pulangan yang besar.
Sesetengah dana yang menjejaki indeks mungkin datang dengan yuran pengurusan yang tinggi dan titik kemasukan awal yang lebih tinggi. Walaupun anda mungkin dapat menjejaki kejayaan indeks, perlu diingat bahawa banyak dana yang cuba meniru pulangannya akan memerlukan bayaran yang perlu dibayar kepada pengurus dana atau firma. Pelaburan minimum awal untuk sesetengah dana juga mungkin sukar bagi sesetengah pelabur.
Syarikat bermodal sederhana juga terdedah kepada risiko harga. Ini kerana mereka lebih tidak menentu berbanding syarikat besar, yang secara amnya mempunyai aliran hasil yang stabil hasil daripada perniagaan yang dipercayai dan telah lama wujud.
TTT
Sorotan
Indeks ini ialah indeks wajaran permodalan pasaran bagi 400 syarikat dagangan awam AS dengan permodalan julat sederhana.
Indeks midcap menggambarkan kumpulan sektor yang sama seperti Indeks S&P 500.
Ia adalah indeks berwajaran terapung, bermakna permodalan pasaran syarikat diselaraskan mengikut bilangan saham yang tersedia untuk dagangan awam.
Indeks ialah indeks pertengahan cap yang paling banyak diikuti, jadi terdapat beberapa dana yang direka untuk menjejaki prestasi indeks ini.
Pelabur boleh melabur dalam sekuriti, seperti dana dagangan bursa dan dana bersama, yang menjejaki indeks.
