Pelabur Runcit
Apakah itu Pelabur Runcit?
Pelabur runcit, juga dikenali sebagai pelabur individu, ialah pelabur bukan profesional yang membeli dan menjual sekuriti atau dana yang mengandungi sekumpulan sekuriti seperti dana bersama dan dana dagangan bursa (ETF).
Pelabur runcit melaksanakan dagangan mereka melalui firma pembrokeran tradisional atau dalam talian atau jenis akaun pelaburan lain. Pelabur runcit membeli sekuriti untuk akaun peribadi mereka sendiri dan sering berdagang dalam jumlah yang lebih kecil secara mendadak berbanding pelabur institusi. Pelabur institusi ialah istilah umum untuk pelaburan berskala lebih besar oleh portfolio profesional dan pengurus dana yang mungkin menguruskan dana bersama atau dana pencen.
Memahami Pelabur Runcit
Pelabur runcit biasanya membeli dan menjual dagangan dalam pasaran ekuiti dan bon dan cenderung untuk melabur dalam jumlah yang jauh lebih kecil daripada pelabur institusi yang besar. Walau bagaimanapun, pelabur runcit yang lebih kaya kini boleh mengakses kelas pelaburan alternatif seperti ekuiti persendirian dan dana lindung nilai. Kerana kuasa beli mereka yang kecil, kebanyakan pelabur runcit mungkin perlu membayar yuran atau komisen yang lebih tinggi untuk dagangan mereka, walaupun banyak broker telah menghapuskan yuran untuk perdagangan dalam talian.
Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) bertanggungjawab melindungi pelabur runcit untuk memastikan pasaran berfungsi dengan adil dan teratur. SEC membantu pelabur runcit dengan menyediakan pendidikan dan penguatkuasaan peraturan untuk memastikan orang ramai kekal yakin dan selesa melabur dalam pasaran.
Pelabur runcit mempunyai kesan yang besar terhadap sentimen pasaran,. yang mewakili nada keseluruhan dalam pasaran kewangan. Peramal sentimen pelabur termasuk aliran dana bersama, prestasi hari pertama IPO dan data tinjauan daripada Persatuan Pelabur Individu Amerika, yang mempersoalkan pelabur runcit tentang jangkaan mereka terhadap pasaran. Sentimen juga dijejaki oleh broker saham seperti TD Ameritrade dan E*TRADE.
Kritikan Pelabur Runcit
Pengkritik mengatakan pelabur yang lebih kecil tidak mempunyai pengetahuan, disiplin atau kepakaran untuk menyelidik pelaburan mereka. Pelabur yang membuat dagangan bersaiz kecil kadangkala dikenali sebagai piker.
Akibatnya, mereka menjejaskan peranan pasaran kewangan dalam memperuntukkan sumber dengan cekap; dan melalui perdagangan yang sesak, menyebabkan jualan panik. Pelabur yang tidak canggih ini dikatakan terdedah kepada kecenderungan tingkah laku dan mungkin memandang rendah kuasa orang ramai yang memacu pasaran.
Pasaran Pelaburan Runcit
Pasaran pelaburan runcit di Amerika Syarikat adalah penting dari segi saiz dan skop, dan menurut SEC, pada tahun 2020, "isi rumah Amerika memiliki ekuiti bernilai $29 trilion—lebih daripada 58% daripada pasaran ekuiti AS—sama ada secara langsung atau tidak langsung melalui dana, akaun persaraan dan pelaburan lain. "
"Empat puluh tiga juta isi rumah AS memegang akaun persaraan atau pembrokeran. Lima puluh enam juta isi rumah AS (44% daripada semua isi rumah) memiliki sekurang-kurangnya satu dana bersama AS" pada 2018 .
Dan sementara rakyat Amerika tertarik kepada akaun simpanan dan pelaburan pasif selepas krisis kewangan 2008,. bilangan isi rumah yang memiliki saham telah meningkat sejak itu. Menurut tinjauan Federal Reserve tentang kewangan pengguna, kira-kira 53% keluarga memiliki saham, dan 70% keluarga berpendapatan sederhana atas memiliki saham pada 2019 .
Tidak seperti peniaga institusi, peniaga runcit lebih cenderung untuk melabur dalam saham syarikat yang lebih kecil kerana mereka boleh mempunyai mata harga yang lebih rendah, membolehkan mereka membeli banyak sekuriti berbeza dalam bilangan saham yang mencukupi untuk mencapai portfolio terpelbagai.
Pelabur runcit kini mempunyai akses kepada lebih banyak maklumat kewangan, pendidikan pelaburan dan alat perdagangan berbanding sebelum ini. Yuran pembrokeran telah menurun, dan perdagangan mudah alih telah membolehkan pelabur menguruskan portfolio mereka secara aktif daripada telefon pintar atau peranti mudah alih mereka yang lain. Rangkaian besar dana runcit dan broker mempunyai jumlah pelaburan minimum yang sederhana atau deposit minimum beberapa ratus dolar, dan sesetengah ETF dan penasihat robo tidak memerlukan apa-apa. Namun begitu, sedemokrasi pelaburan menjadi, ia masih mengenai melakukan kerja rumah anda.
Pelabur Institusi
Pelabur institusi adalah pemain besar dalam pasaran yang menggerakkan wang besar. Contoh pelabur institusi termasuk:
Dana pencen
Dana bersama
Pengurus wang
Syarikat insurans
Bank pelaburan
Amanah komersial
Dana wakaf untuk universiti atau kolej
Dana lindung nilai
Firma atau pelabur ekuiti persendirian
Pelabur institusi menyumbang sejumlah besar volum dagangan di Bursa Saham New York (NYSE). Mereka menggerakkan blok saham yang besar dan mempunyai pengaruh yang besar terhadap pergerakan pasaran saham. Oleh kerana mereka dianggap sebagai pelabur canggih yang berpengetahuan dan, oleh itu, kurang berkemungkinan membuat pelaburan yang tidak berpendidikan, pelabur institusi tertakluk kepada lebih sedikit peraturan perlindungan yang SEC sediakan kepada pelabur harian purata anda.
Wang yang digunakan oleh pelabur institusi sebenarnya bukanlah wang yang dimiliki oleh institusi itu sendiri. Pelabur institusi biasanya melabur untuk orang lain. Jika anda mempunyai pelan pencen di tempat kerja, dana bersama atau apa-apa jenis insurans, anda sebenarnya mendapat manfaat daripada kepakaran pelabur institusi.
Sorotan
Pasaran pelaburan runcit sangat besar kerana ia termasuk akaun persaraan, firma pembrokeran, dagangan dalam talian dan penasihat robo.
Disebabkan perdagangan mereka yang lebih kecil, pelabur runcit mungkin membayar yuran dan komisen yang lebih tinggi, walaupun sesetengah broker dalam talian menawarkan perdagangan tanpa bayaran.
Pelabur runcit ialah peserta pasaran bukan profesional yang biasanya melabur jumlah yang lebih kecil daripada pelabur institusi yang lebih besar.
