Komoditi Lembut

Apakah Komoditi Lembut?

Komoditi lembut merujuk kepada kontrak niaga hadapan di mana yang sebenar ditanam dan bukannya diekstrak atau dilombong. Komoditi lembut mewakili beberapa jenis niaga hadapan tertua yang diketahui telah didagangkan secara aktif. Kumpulan produk pertanian ini mungkin termasuk produk seperti kacang soya, koko, kopi, kapas, gula, beras dan gandum, serta semua jenis ternakan.

Komoditi lembut kadangkala dirujuk sebagai komoditi tropika atau komoditi makanan dan serat.

Memahami Komoditi Lembut

Komoditi lembut memainkan peranan utama dalam pasaran niaga hadapan. Disebabkan ketidaktentuan cuaca, patogen dan risiko lain yang datang dengan pertanian, niaga hadapan komoditi lembut cenderung lebih tidak menentu berbanding niaga hadapan lain.

Contohnya, laporan cuaca dan pembenihan/penuaian boleh menyebabkan harga bijirin dan biji minyak turun naik dengan ketara, memberi kesan kepada nilai kontrak secara berbeza bergantung pada tarikh penghantaran.

Komoditi Lembut vs Komoditi Keras

Komoditi lembut kurang ditakrifkan dengan baik berbanding komoditi keras. Komoditi lembut lebih difahami sebagai komoditi yang ditanam. Kopi, koko, jus oren, gula, kanola, jagung, kayu, gandum, babi tanpa lemak, lembu pengumpan, dll. semuanya melalui kitaran pertumbuhan yang berakhir dengan penuaian—biasanya untuk pemprosesan selanjutnya.

Ini berbeza dengan komoditi keras seperti logam yang dilombong ( tembaga,. emas, perak, dll.) dan pengekstrakan tenaga ( minyak mentah , gas asli, dan produk yang ditapis daripadanya), yang menunggu di tanah untuk diekstrak, berbanding ditanam dan dipelihara sehingga matang. Komoditi keras juga boleh ditemui dalam deposit geologi yang serupa di seluruh dunia, manakala komoditi lembut bergantung kepada keadaan iklim serantau untuk berkembang.

Klasifikasi Alternatif Komoditi Lembut

Oleh kerana tiada senarai muktamad tentang apa yang merupakan dan bukan komoditi lembut, klasifikasi alternatif telah muncul. Komoditi pertanian kadangkala digunakan untuk merujuk kepada daging, ternakan, bijirin, bijirin, dan biji minyak; meninggalkan koko, jus oren, dan sebagainya dalam kategori komoditi lembut dengan sendirinya. Ini tidak selalunya merupakan penyelesaian yang bagus kerana kayu diikat kasut ke dalam satu atau yang lain, mewujudkan kategori pertanian dan perhutanan atau kumpulan lembut, makanan dan serat.

CME Group,. sebagai contoh, hanya menyenaraikan niaga hadapan kopi, gula, koko dan kapas sebagai komoditi lembut dalam kategori niaga hadapan pertanian yang lebih luas . Inte rcontinental Exchange (ICE), sebaliknya, menyenaraikan koko, kopi, gula, kapas dan jus oren dengan bijirin tambahan dan produk pertanian di bawah kategori komoditi lembut .

Sudah tentu, sama ada kontrak diklasifikasikan sebagai komoditi lembut atau tidak adalah kurang penting kepada peniaga niaga hadapan berbanding pemahaman komoditi asas dan arah aliran sejarahnya. Kerana sifatnya yang tidak menentu dan kitaran penawaran dan permintaan yang berbeza,. komoditi lembut boleh menjadi lebih mencabar untuk didagangkan daripada komoditi keras.

Seperti mana-mana perdagangan derivatif,. pelabur harus memahami pasaran yang mereka masuki serta implikasi kontrak yang mereka gunakan untuk memasukinya sebelum meletakkan wang sebenar dalam talian.

Berdagang Komoditi Lembut

Koko

tan,. kontrak itu mempunyai nilai keseluruhan $15,000 . pasaran bergerak ke $1,555/lb, iaitu pergerakan $550 ($1,555 - $1,500 = $55, dan 55 x 10 M tan. = $550).

Pergerakan harga minimum, atau saiz tanda,. ialah satu dolar, atau $10 setiap kontrak. Walaupun pasaran selalunya akan berdagang dalam saiz lebih besar daripada satu dolar, satu dolar adalah jumlah terkecil yang boleh bergerak.

Kopi

Kopi didagangkan dalam sen setiap paun. Satu kontrak kopi mengawal 37,500 paun kopi.Apabila harga kopi didagangkan pada $1/paun, nilai tunai kontrak itu ialah $37,500 ($1.00 x 37,500 = $37,500).

Saiz kutu ialah 5 sen setiap paun, yang bersamaan dengan $18.75 setiap kutu.Sebagai contoh, jika seorang peniaga pergi jauh pada $1.1000 dan pasaran beralih kepada $1.1550, peniaga akan mendapat keuntungan sebanyak $2062.50 ($1.1550 - $1.1005 = $0. , dan $0.0550 x 37,500 = $2,062.50).

Kapas

Kapas didagangkan dalam kontrak 50,000 paun. Ia juga didagangkan dalam sen per paun, jadi jika pasaran didagangkan pada 53 sen per paun, kontrak itu akan mempunyai nilai $26,500 ($0.53 x 50,000 paun = $26,500).

Saiz tanda minimum ialah $0.0001 atau $5 setiap kontrak.Oleh itu , sebarang pergerakan 2 sen dalam kapas akan bersamaan sama ada keuntungan atau kerugian sebanyak $1,000. Apabila harga kapas melebihi 95 sen setiap paun, pergerakan kutu minimum akan berkembang kepada $0.0005 untuk menampung julat harian yang lebih besar.

Jus Oren Pekat Beku (FCOJ)

Jus oren adalah pendatang baru dalam pasaran komoditi. Satu kontrak FCOJ bersamaan dengan 15,000 paun .

Tanda minimum ialah $0.005 atau $7.50 setiap tanda setiap kontrak. Contohnya , katakan anda membeli kontrak FCOJ apabila pasaran berada pada 95 sen dan kemudian menjualnya dengan harga $1. Dalam urus niaga ini, anda akan membuat $750 pada pergerakan 5 sen dalam FCOJ.

Gula

Gula berdagang dalam kontrak, kadangkala dikenali sebagai " Gula No. 11 ", mewakili 112,000 paun gula dan dinyatakan dalam bentuk sen setiap paun.Jika harga hadapan ialah $0.1045, kontrak itu mempunyai nilai $11,704 ($0.1045/ lb x 112,000 paun = $11,704). Jika pasaran bergerak dari $0.1000 kepada $0.1240, itu bersamaan dengan pergerakan dolar sebanyak $2,688.

Pergerakan harga minimum untuk gula ialah $0.0001 atau $11.20 setiap kontrak .

Sorotan

Beberapa contoh hari ini termasuk ternakan, kapas, gula, jagung dan gandum; walaupun pelbagai bursa mengklasifikasikan komoditi "lembut" dengan cara yang berbeza.
Komoditi lembut adalah antara produk dagangan tertua di dunia dan terus didagangkan di bursa tersenarai.
Komoditi lembut ialah kontrak niaga hadapan ke atas produk pertanian asas yang ditanam dan bukannya diekstrak atau dilombong.