Mercadoria Suave

O que é uma mercadoria leve?

Uma commodity leve refere-se a contratos futuros em que os reais são cultivados em vez de extraídos ou extraídos. As commodities leves representam alguns dos mais antigos tipos de futuros conhecidos por terem sido negociados ativamente. Este grupo de produtos agrícolas pode incluir produtos como soja, cacau, café, algodão, açúcar, arroz e trigo, bem como todos os tipos de gado.

As commodities leves são às vezes chamadas de commodities tropicais ou commodities alimentares e de fibras.

Entendendo as commodities leves

As commodities leves desempenham um papel importante no mercado de futuros. Eles são usados tanto por agricultores que desejam fixar os preços futuros de suas colheitas quanto por investidores especulativos que buscam lucro. Devido às incertezas do clima, patógenos e outros riscos que acompanham a agricultura, os futuros de commodities leves tendem a ser mais voláteis do que outros futuros.

Por exemplo, relatórios meteorológicos e de semeadura/colheita podem fazer com que os preços de grãos e oleaginosas flutuem significativamente, impactando os valores dos contratos de forma diferente dependendo das datas de entrega.

Commodities Soft vs. Hard Commodities

As commodities leves são menos bem definidas do que as commodities duras. As commodities leves são melhor compreendidas como commodities cultivadas. Café, cacau, suco de laranja, açúcar, canola, milho, madeira serrada, trigo, porcos magros, gado de corte, etc. todos passam por um ciclo de crescimento que termina na colheita – geralmente para processamento posterior.

Isso contrasta com commodities pesadas, como metais extraídos ( cobre,. ouro, prata, etc.) e extração de energia ( petróleo bruto,. gás natural e produtos refinados a partir deles), que estão esperando no mercado terra para extração, em vez de ser plantada e nutrida até a maturidade. As commodities duras também podem ser encontradas em depósitos geológicos semelhantes em todo o mundo, enquanto as commodities leves dependem das condições climáticas regionais para crescer.

Classificações alternativas de commodities leves

Como não há uma lista definitiva do que é e do que não é uma commodity, classificações alternativas surgiram. As commodities agrícolas às vezes são usadas para se referir a carne, gado, cereais, grãos e oleaginosas; deixando cacau, suco de laranja e assim por diante na categoria de commodities leves por si só. Isso nem sempre é uma ótima solução, pois a madeira é encaixada em um ou outro, criando uma categoria de agricultura e silvicultura ou um agrupamento de softs, alimentos e fibras.

O CME Group,. por exemplo, lista apenas os futuros de café, açúcar, cacau e algodão como commodities leves dentro da categoria mais ampla de futuros agrícolas . A Bolsa Internacional (ICE), por outro lado, lista cacau, café, açúcar, algodão e suco de laranja com grãos e produtos agrícolas adicionais na categoria de commodities leves .

Obviamente, se um contrato é classificado como uma commodity leve ou não é menos importante para um trader de futuros do que a compreensão da commodity subjacente e suas tendências históricas. Devido à sua natureza volátil e aos diferentes ciclos de oferta e demanda,. as commodities leves podem ser mais desafiadoras para o comércio do que as commodities pesadas.

Como em qualquer negociação de derivativos,. os investidores devem entender o mercado em que estão entrando, bem como as implicações do contrato que estão usando para entrar bem antes de colocar dinheiro real na linha.

Negociação de commodities leves

Cacau

O cacau é negociado em dólares por tonelada métrica e um contrato é de 10 toneladas métricas, portanto, quando o cacau está sendo negociado a US$ 1.500/M tonelada, o contrato tem um valor total de US $ 15.000. os mercados movem-se para US$ 1.555/lb, ou seja, US$ 550 (US$ 1.555 - US$ 1.500 = US$ 55 e 55 x 10 M ton. = US$ 550).

O movimento mínimo de preço, ou tamanho do tick,. é um dólar, ou US$ 10 por contrato. Embora o mercado frequentemente negocie em tamanhos superiores a um dólar, um dólar é a menor quantia que pode movimentar.

Café

O café é negociado em centavos por libra. Um contrato de café controla 37.500 libras de café.Quando o preço do café está sendo negociado a US$ 1/libra, o valor em dinheiro desse contrato será de US$ 37.500 (US$ 1,00 x 37.500 = US$ 37.500).

O tamanho do tick é de 5 centavos por libra, o que equivale a $ 18,75 por tick. Por exemplo, se um trader fosse comprado em $ 1,1000 e os mercados fossem para $ 1,1550, o trader teria um lucro de $ 2062,50 ($ 1,1550 - $ 1,1000 = $ 0,0550 e $ 0,0550 x 37.500 = $ 2.062,50).

Algodão

O algodão é negociado em contratos de 50.000 libras. Também é negociado em centavos por libra, portanto, se o mercado estiver sendo negociado a 53 centavos por libra, o contrato terá um valor de $ 26.500 ($ 0,53 x 50.000 libras = $ 26.500).

O tamanho mínimo do tick é de $ 0,0001 ou $ 5 por contrato. Portanto , qualquer movimento de 2 centavos em algodão equivalerá a um ganho ou uma perda de $ 1.000. Quando o preço do algodão excede 95 centavos por libra, o movimento mínimo do tick se expandirá para US$ 0,0005 para acomodar intervalos diários maiores.

Suco de laranja concentrado congelado (FCOJ)

O suco de laranja é relativamente novo no mercado de commodities. Um contrato de FCOJ equivale a 15.000 libras. Se o preço de mercado atual for 90 centavos por libra, o contrato terá um valor de $ 13.500 ($ 0,90 x 15.000 libras = $ 13.500).

O tick mínimo é de $ 0,005, ou $ 7,50 por tick por contrato. Por exemplo, digamos que você compre um contrato de FCOJ quando o mercado estiver a 95 centavos e depois o venda por $ 1. Nesta transação, você ganharia $ 750 no movimento de 5 centavos no FCOJ.

Açúcar

O açúcar é negociado em contratos, às vezes conhecidos como " Açúcar No. 11 ", representando 112.000 libras de açúcar, e é expresso em centavos por libra. lb x 112.000 libras = $ 11.704). Se o mercado passar de US$ 0,1000 para US$ 0,1240, isso equivale a um movimento do dólar de US$ 2.688.

O movimento mínimo do preço do açúcar é de US$ 0,0001 ou US$ 11,20 por contrato .

Destaques

• Alguns exemplos hoje incluem gado, algodão, açúcar, milho e trigo; embora várias bolsas classifiquem mercadorias "leves" de maneiras diferentes.

• As commodities leves estão entre os produtos mais antigos negociados no mundo e continuam sendo negociadas em bolsas listadas.

• Soft commodities são contratos futuros sobre produtos agrícolas subjacentes que são cultivados em vez de extraídos ou extraídos.