Kumpulan Wang Peruntukan Aset

Apakah Dana Peruntukan Aset?

Dana peruntukan aset ialah dana yang menyediakan pelabur dengan portfolio terpelbagai pelaburan merentas pelbagai kelas aset. Peruntukan aset dana boleh ditetapkan atau berubah-ubah di kalangan campuran kelas aset, bermakna ia mungkin dipegang pada peratusan tetap kelas aset atau dibenarkan untuk mengatasi berat badan berlebihan pada sesetengahnya bergantung pada keadaan pasaran.

Kategori aset popular untuk dana peruntukan aset termasuk saham, bon dan setara tunai yang mungkin juga tersebar secara geografi untuk kepelbagaian tambahan.

Memahami Dana Peruntukan Aset

Dana peruntukan aset dibangunkan daripada teori portfolio moden. Teori portfolio moden menunjukkan bahawa pelabur boleh mencapai pulangan yang optimum dengan melabur dalam portfolio terpelbagai pelaburan yang termasuk dalam sempadan yang cekap.

Aplikasi standard pelaburan teori portfolio moden termasuk sempadan yang cekap bagi saham, bon, dan setara tunai. Tambahan pula, teori portfolio moden menggariskan bagaimana portfolio boleh mengubah campuran asetnya untuk disesuaikan dengan toleransi risiko pelabur.

Jenis Kumpulan Wang Peruntukan Aset

Dana peruntukan aset menyediakan aplikasi ringkas teori portfolio moden dengan pelbagai peruntukan dan gabungan aset untuk pelabur.

Salah satu jenis dana peruntukan aset yang paling biasa ialah dana seimbang. Dana seimbang membayangkan peruntukan seimbang bagi ekuiti dan pendapatan tetap,. seperti 60% saham dan 40% bon. Pelabur akan mendapati banyak dana menggunakan campuran 60/40 kerana ia telah menjadi strategi standard yang popular untuk pelabur yang mencari kepelbagaian pasaran yang luas.

Dana peruntukan aset juga menawarkan pelbagai tahap kepelbagaian berdasarkan toleransi risiko. Pelabur yang mencari kategori pelaburan tambahan melebihi 60/40 sahaja akan menemui banyak pilihan, termasuk dana peruntukan konservatif, dana peruntukan sederhana dan ­dana peruntukan agresif.

Dana kitaran hayat atau tarikh sasaran,. biasanya digunakan dalam perancangan persaraan,. juga dianggap sebagai jenis dana peruntukan aset. Dana ini diuruskan dengan campuran sasaran kelas aset yang bermula dengan kedudukan pulangan risiko yang lebih tinggi dan secara beransur-ansur menjadi kurang berisiko apabila dana menghampiri tarikh penggunaan yang disasarkan.

Selepas menentukan peruntukan aset yang disasarkan, dana boleh menguruskan pemilihan pelaburan mereka dalam beberapa cara. Sesetengah dana boleh memilih untuk melabur dalam pelbagai dana dagangan bursa (ETF) untuk mewakili pendedahan pasaran yang berbeza. Dana lain mungkin mengambil pendekatan yang lebih aktif dengan menggunakan analisis asas untuk memilih sekuriti berprestasi tinggi dalam setiap kelas aset.

Secara keseluruhan, kebanyakan dana akan memantau dan memperuntukkan atau mengimbangi semula sekuriti secara aktif sebagai tindak balas kepada keadaan pasaran dan persekitaran ekonomi yang berkembang.

Dana Peruntukan Aset Popular

Di bawah ialah contoh beberapa dana peruntukan aset teratas industri pelaburan.

• Peruntukan Agresif Teras iShares (AOA): ETF Peruntukan Agresif Teras iShares ialah dana penjejak yang bertujuan untuk meniru prestasi Indeks Agresif Risiko Sasaran S&P. Dana melabur dalam ETF yang disasarkan yang berusaha untuk meniru Indeks. Indeks berwajaran tinggi terhadap ekuiti, menyasarkan pelabur yang mempunyai toleransi risiko tinggi.

• Peruntukan Konservatif Teras iShares (AOK): ETF Peruntukan Konservatif Teras iShares ialah dana penjejak yang bertujuan untuk meniru prestasi Indeks Konservatif Risiko Sasaran S&P. Dana melabur dalam ETF yang berusaha untuk meniru Indeks. Indeks sangat berwajaran ke arah pendapatan tetap, menyasarkan pelabur dengan toleransi risiko yang lebih konservatif.

• Indeks Vanguard Balanced (VBIAX): Pelabur yang mencari dana peruntukan aset akan menemui beberapa pilihan dengan Vanguard. Dana Vanguard Balanced Index firma itu melabur kira-kira 60% dalam saham dan 40% dalam bon. Pegangannya berusaha untuk menjejaki dua indeks, Indeks Pasaran Jumlah AS CRSP dan Indeks Bon Pelarasan Apungan Agregat AS Bloomberg.

##Sorotan

• Beberapa dana peruntukan aset yang paling biasa termasuk dana seimbang dan dana tarikh sasaran.

• Dana peruntukan aset adalah produk teori portfolio moden.

• Dana peruntukan aset cuba mencipta portfolio optimum berdasarkan toleransi risiko pelabur.

• Aplikasi standard pelaburan teori portfolio moden termasuk sempadan yang cekap bagi saham, bon dan setara tunai.

• Dana peruntukan aset datang dalam variasi yang berpotensi tidak berkesudahan. Semua dana akan mencari kepelbagaian optimum, tetapi kesemuanya mempunyai campuran kelas aset yang berbeza dan mengikut peraturan dalaman yang unik.

• Pelabur boleh mengakses dana peruntukan aset dengan membeli saham dalam dana bersama atau dana dagangan bursa (ETF).