Asset-Liability Committee (ALCO)
Hvad er et Asset-Liability Committee?
En asset-liability Committee (ALCO), også kendt som overskudsstyring, er en tilsynsgruppe, der koordinerer forvaltningen af aktiver og passiver med et mål om at opnå tilstrækkeligt afkast. Ved at styre en virksomheds aktiver og passiver er ledere i stand til at påvirke nettoindtjeningen , hvilket kan udmønte sig i øgede aktiekurser.
Understanding Asset-Liability Committees (ALCO)
En ALCO på bestyrelses- eller ledelsesniveau leverer vigtige ledelsesinformationssystemer (MIS) og tilsyn med henblik på effektiv evaluering af risici på og uden for balancen for et institut. Medlemmerne indarbejder renterisiko og likviditetshensyn i en banks driftsmodel.
Et af ALCO's mål er at sikre tilstrækkelig likviditet og samtidig styre bankens spænd mellem renteindtægter og renteudgifter. Medlemmerne overvejer også investeringer og operationelle risici.
ALCO-møder bør afholdes mindst hvert kvartal. Medlemmernes ansvar omfatter typisk styring af markedsrisikotolerancer, etablering af passende MIS og gennemgang og godkendelse af bankens likviditets- og fondsstyringspolitik mindst årligt.
Medlemmer udvikler og vedligeholder også en beredskabsplan, gennemgår umiddelbare finansieringsbehov og -kilder og bestemmer likviditetsrisikoeksponeringer for ugunstige scenarier med varierende sandsynlighed og sværhedsgrad.
Særlige overvejelser
En ALCOs strategier, politikker og procedurer bør relatere til bestyrelsens mål, målsætninger og risikotolerancer for driftsstandarder. Strategier bør artikulere likviditetsrisikotolerancer og adressere, i hvilket omfang centrale elementer af fondsforvaltningen er centraliseret eller uddelegeret i instituttet.
Strategier bør også kommunikere, hvor meget der lægges vægt på at bruge aktivlikviditet, passiver og driftspengestrømme til at opfylde daglige og betingede finansieringsbehov.
Eksempel på et Asset-Liability Committee
Alfa Banks ALCO udpeges efter beslutning fra bankens direktion og omfatter syv eller flere medlemmer med stemmeret for en etårig periode. ALCO ledes af ALCO-formand udpeget af bankens direktion. ALCO-medlemmer uden stemmeret udpeges efter forelæggelse for ALCO-formanden efter ordre fra bankdirektionen blandt bankspecialister og ledere for en etårig periode.
Bankens ALCO-møder afholdes typisk hver anden uge. Yderligere møder kan aftales efter behov. ALCO har beføjelse til at afgøre sager, der forelægges til behandling, såfremt mere end halvdelen af de stemmeberettigede medlemmer er til stede på udvalgsmødet. Beslutning træffes, når mere end halvdelen af de stemmeberettigede medlemmer er til stede og stemmer for beslutningen. ALCOs beslutninger er bindende for alle ansatte i banken.
##Højdepunkter
En ALCO på bestyrelses- eller ledelsesniveau leverer vigtige ledelsesinformationssystemer (MIS) og tilsyn med henblik på effektiv evaluering af risikoen på og uden for balancen for et institut.
Et af ALCO's mål er at sikre tilstrækkelig likviditet og samtidig styre bankens spænd mellem renteindtægter og renteudgifter.
En ALCOs strategier, politikker og procedurer bør relatere til bestyrelsens mål, målsætninger og risikotolerancer for driftsstandarder.
Asset-liability Committee (ALCO'er) er ansvarlige for at føre tilsyn med forvaltningen af en virksomheds eller banks aktiver og passiver.
