Comité de Activos y Pasivos (ALCO)
¿Qué es un comité de activos y pasivos?
Un comité de activos y pasivos (ALCO), también conocido como gestión de excedentes, es un grupo de supervisión que coordina la gestión de activos y pasivos con el objetivo de obtener rendimientos adecuados. Al administrar los activos y pasivos de una empresa, los ejecutivos pueden influir en las ganancias netas,. lo que puede traducirse en un aumento de los precios de las acciones.
Entendiendo los Comités de Activos y Pasivos (ALCO)
Un ALCO a nivel de directorio o gerencia proporciona importantes sistemas de información gerencial (MIS) y supervisión para evaluar de manera efectiva el riesgo dentro y fuera del balance general para una institución. Los miembros incorporan el riesgo de tasa de interés y la consideración de liquidez en el modelo operativo de un banco.
Uno de los objetivos del ALCO es garantizar una liquidez adecuada mientras se gestiona el diferencial del banco entre los ingresos y gastos por intereses. Los miembros también consideran las inversiones y el riesgo operativo.
Las reuniones de ALCO deben realizarse al menos trimestralmente. Las responsabilidades de los miembros suelen incluir la gestión de las tolerancias al riesgo de mercado, el establecimiento de MIS apropiados y la revisión y aprobación de la polÃtica de gestión de fondos y liquidez del banco al menos una vez al año.
Los miembros también desarrollan y mantienen un plan de financiamiento de contingencia, revisan las necesidades y fuentes de financiamiento inmediatas y determinan las exposiciones al riesgo de liquidez a escenarios adversos con probabilidad y gravedad variables.
Consideraciones Especiales
Las estrategias, polÃticas y procedimientos de un ALCO deben relacionarse con las metas, los objetivos y las tolerancias de riesgo de la junta para los estándares operativos. Las estrategias deben articular las tolerancias al riesgo de liquidez y abordar la medida en que los elementos centrales de la gestión de fondos están centralizados o delegados en la institución.
Las estrategias también deben comunicar cuánto énfasis se pone en el uso de la liquidez de los activos, los pasivos y los flujos de efectivo operativos para satisfacer las necesidades de financiación diarias y contingentes.
Ejemplo de un Comité de Activos y Pasivos
El ALCO de Alfa Bank es designado por resolución del directorio ejecutivo del banco e incluye siete o más miembros con derecho a voto por un perÃodo de un año. El ALCO está encabezado por el presidente del ALCO designado por el directorio ejecutivo del banco. Los miembros del ALCO sin derecho a voto son designados previa presentación al presidente del ALCO por orden de la junta directiva del banco entre especialistas y gerentes del banco por un perÃodo de un año.
Las reuniones de ALCO del banco generalmente se llevan a cabo cada dos semanas. Se pueden programar reuniones adicionales según sea necesario. El ALCO tiene autoridad para resolver los asuntos sometidos a consideración si en la reunión del comité están presentes más de la mitad de los miembros con derecho a voto. Se aprueba una resolución cuando más de la mitad de los miembros con derecho a voto están presentes y votan a favor de la resolución. Las resoluciones de ALCO son vinculantes para todos los empleados del banco.
Reflejos
Un ALCO a nivel de directorio o gerencia proporciona importantes sistemas de información gerencial (MIS) y supervisión para evaluar de manera efectiva el riesgo dentro y fuera del balance general para una institución.
Uno de los objetivos del ALCO es garantizar una liquidez adecuada mientras se gestiona el diferencial del banco entre los ingresos por intereses y los gastos por intereses.
Las estrategias, polÃticas y procedimientos de un ALCO deben relacionarse con las metas, los objetivos y las tolerancias de riesgo de la junta para los estándares operativos.
Los comités de activos y pasivos (ALCO) son responsables de supervisar la gestión de los activos y pasivos de una empresa o banco.
