Aktif-Pasif Komitesi (ALCO)
Varlık-Pasif Komitesi Nedir?
Fazlalık yönetimi olarak da bilinen bir varlık-yükümlülük komitesi (ALCO), yeterli getiri elde etmek amacıyla varlık ve yükümlülüklerin yönetimini koordine eden bir denetim grubudur. Yöneticiler, bir şirketin varlıklarını ve yükümlülüklerini yöneterek, artan hisse senedi fiyatlarına dönüşebilecek net kazançları etkileyebilir.
Varlık-Pasif Komitelerini (ALCO) Anlamak
Yönetim kurulu veya yönetim düzeyindeki bir ALCO, bir kurum için bilanço içi ve bilanço dışı risklerin etkin bir şekilde değerlendirilmesi için önemli yönetim bilgi sistemleri (MIS) ve gözetim sağlar. Üyeler, faiz oranı riski ve likidite hususlarını bir bankanın işletim modeline dahil eder.
ALCO'nun hedeflerinden biri, bankanın faiz geliri ile faiz gideri arasındaki farkı yönetirken yeterli likiditeyi sağlamaktır. Üyeler ayrıca yatırımları ve operasyonel riski de dikkate alır.
ALCO toplantıları en az üç ayda bir yapılmalıdır. Üye sorumlulukları tipik olarak piyasa riski toleranslarını yönetmeyi, uygun MIS'i oluşturmayı ve bankanın likidite ve fon yönetimi politikasını en az yılda bir kez gözden geçirmeyi ve onaylamayı içerir.
Üyeler ayrıca bir acil durum fonlama planı geliştirir ve sürdürür, acil fonlama ihtiyaçlarını ve kaynaklarını gözden geçirir ve değişen olasılık ve ciddiyetle olumsuz senaryolara maruz kalan likidite risklerini belirler.
Özel Hususlar
Bir ALCO'nun stratejileri, politikaları ve prosedürleri, yönetim kurulunun amaçları, hedefleri ve işletme standartlarına ilişkin risk toleranslarıyla ilgili olmalıdır. Stratejiler, likidite riski toleranslarını açıklamalı ve fon yönetiminin merkezi unsurlarının kurumda ne ölçüde merkezileştirildiğini veya devredildiğini ele almalıdır.
Stratejiler ayrıca, günlük ve koşullu fon ihtiyaçlarının karşılanması için varlık likiditesi, yükümlülükler ve işletme nakit akışlarının kullanılmasına ne kadar önem verildiğini de belirtmelidir.
Aktif-Pasif Komitesi Örneği
Alfa Bank'ın ALCO'su, bankanın yönetim kurulu kararı ile atanır ve bir yıllık bir süre için oy kullanma hakkına sahip yedi veya daha fazla üyeyi içerir. ALCO'ya, bankanın yönetim kurulu tarafından atanan ALCO başkanı başkanlık eder. Oy hakkı olmayan ALCO üyeleri, banka uzman ve yöneticileri arasından banka yönetim kurulu kararıyla bir yıl süreyle ALCO başkanına sunulmak üzere atanır.
Bankanın ALCO toplantıları genellikle iki haftada bir yapılır. Gerektiğinde ek toplantılar planlanabilir. ALCO, oy hakkına sahip üyelerin yarısından fazlasının komite toplantısında hazır bulunması halinde, değerlendirilmek üzere sunulan konuları çözme yetkisine sahiptir. Oy hakkı olan üyelerin yarısından fazlasının hazır bulunması ve karar lehinde oy kullanması durumunda karar alınmış olur. ALCO'nun kararları tüm banka çalışanları için bağlayıcıdır.
##Öne çıkanlar
Yönetim kurulu veya yönetim seviyesindeki bir ALCO, bir kurum için bilanço içi ve bilanço dışı risklerin etkin bir şekilde değerlendirilmesi için önemli yönetim bilgi sistemleri (MIS) ve gözetim sağlar.
ALCO'nun hedeflerinden biri, bankanın faiz geliri ile faiz gideri arasındaki farkı yönetirken yeterli likiditeyi sağlamaktır.
Bir ALCO'nun stratejileri, politikaları ve prosedürleri, yönetim kurulunun amaçları, hedefleri ve işletme standartlarına ilişkin risk toleranslarıyla ilgili olmalıdır.
Aktif-pasif komiteleri (ALCO'lar), bir şirketin veya bankanın varlık ve yükümlülüklerinin yönetimini denetlemekten sorumludur.
