Trendhandel

Hvad er trendhandel?

Trendhandel er en handelsstil, der forsøger at fange gevinster gennem analysen af et aktivs momentum i en bestemt retning. Når prisen bevæger sig i én overordnet retning, såsom op eller ned, kaldes det en trend.

Trendhandlere indgår i en lang position, når et værdipapir er på vej opad. En optrend er kendetegnet ved højere swing lows og højere swing highs. På samme måde kan trendhandlere vælge at gå ind i en kort position, når et aktiv trender lavere. En nedadgående trend er kendetegnet ved lavere swing lows og lavere swing highs.

Forstå trendhandel

Trendhandelsstrategier antager, at et værdipapir vil fortsætte med at bevæge sig i samme retning, som det i øjeblikket er i trend. Sådanne strategier indeholder ofte en take-profit- eller stop-loss- bestemmelse for at fastholde et overskud eller undgå store tab, hvis der opstår en trendvending. Trendhandel bruges af kort-, mellem- og langsigtede handlende.

Handlende bruger både prishandling og andre tekniske værktøjer til at bestemme trendretningen, og hvornår den kan skifte.

Prishandlingshandlere ser på prisbevægelserne på et diagram. For en optrend ønsker de at se prisen bevæge sig over de seneste højder, og når prisen falder, bør den forblive over tidligere svingende lavpunkter. Dette viser, at selvom prisen svinger op og ned, så er den overordnede bane op.

Det samme koncept anvendes på nedtrends,. hvor handlende holder øje med, om prisen generelt laver lavere og lavere højder. Når det ikke længere sker, er den nedadgående trend i tvivl eller forbi, og trendhandleren vil ikke længere være interesseret i at holde en kort position.

Trendhandelsstrategier

Der er mange forskellige trendhandelsstrategier, der hver bruger en række forskellige indikatorer og prishandlingsmetoder. For alle strategier bør et stop loss bruges til at styre risikoen. For en optrend placeres et stop loss under et swing low, der opstod før indstigningen, eller under et andet støtteniveau. For en nedadgående trend og en kort position placeres et stoptab ofte lige over et tidligere sving højt eller over et andet modstandsniveau.

Ofte bruger handlende en kombination af disse strategier, når de leder efter trendhandelsmuligheder. En erhvervsdrivende ser måske efter et udbrud gennem et modstandsniveau for at indikere, at en bevægelse højere muligvis starter, men indgår kun i en handel, hvis prisen handler over et specifikt glidende gennemsnit.

Glidende gennemsnit

Disse strategier involverer indtastning af en lang position, når et kortsigtet glidende gennemsnit krydser over et længerevarende glidende gennemsnit, eller ind i en kort position, når et kortsigtet glidende gennemsnit krydser under et længerevarende glidende gennemsnit. Alternativt kan nogle handlende holde øje med, hvornår prisen krydser over et glidende gennemsnit for at signalere en lang position, eller når prisen krydser under gennemsnittet for at signalere en kort position.

Typisk kombineres glidende gennemsnitsstrategier med en anden form for teknisk analyse for at filtrere signalerne fra. Dette kan omfatte at se på prishandling for at bestemme trenden, da glidende gennemsnit giver meget dårlige signaler, når der ikke er nogen tendens til stede; prisen pisker bare frem og tilbage på tværs af det glidende gennemsnit.

Glidende gennemsnit bruges også til analyse. Når prisen er over et glidende gennemsnit, hjælper det med at indikere, at en optrend kan være til stede. Når prisen er under det glidende gennemsnit, hjælper det med at indikere, at der kan være en nedadgående tendens.

Momentumindikatorer

Der er mange momentumindikatorer og strategier. Med hensyn til trendhandel kan et eksempel omfatte at lede efter en optrend og derefter bruge det relative styrkeindeks x (RSI) til at signalere ind- og udgange.

For eksempel kan en erhvervsdrivende vente på, at RSI falder til under 30 og derefter stige over det. Dette kunne signalere en lang position, forudsat at den overordnede optrend forbliver intakt. Indikatoren viser, at prisen trak sig tilbage, men nu begynder at stige igen i takt med den overordnede optrend.

Den erhvervsdrivende kan potentielt afslutte,. når RSI stiger over 70 eller 80 og derefter falder tilbage under det valgte niveau.

Trendlinjer og diagrammønstre

En trendlinje er en linje tegnet langs swing lows i en optrend eller langs swing highs i en downtrend. Det viser et muligt område, hvor prisen kan trække sig tilbage i fremtiden.

Nogle handlende vælger også at købe under en optrend, når prisen trækker sig tilbage og derefter hopper højere ud af en stigende trendlinje, en strategi for at købe dykket. På samme måde vælger nogle handlende at shorte under en nedadgående trend, når prisen stiger til og derefter falder væk fra en faldende trendlinje.

Trendhandlere vil også holde øje med diagrammønstre, såsom flag eller trekanter,. som indikerer den potentielle fortsættelse af en trend. For eksempel, hvis prisen stiger aggressivt og derefter danner et flag eller en trekant, vil en trendhandler se efter, at prisen bryder ud af mønsteret for at signalere en fortsættelse af optrenden.

Eksempel på trendhandelsdiagram

Følgende Alibaba Group-diagram viser flere eksempler på, hvordan trends kan analyseres, samt nogle eksempler på potentielle handler ved hjælp af diagrammønstre og trenden.

Prisen starter i en nedadgående trend, før den stiger gennem den faldende trendlinje og over det glidende gennemsnit. Det betyder dog ikke, at tendensen er opadgående. Trendhandlere vil typisk vente på, at prisen også laver et højere sving højt og et højere sving lavt, før de overvejer trenden op.

Prisen fortsætter med at bevæge sig højere, hvilket bekræfter den nye optrend. Det trækker sig derefter tilbage og begynder at stige igen og danner det første diagrammønster. Prisen bryder højere ud af diagrammønsteret, hvilket signalerer en potentiel lang position.

Optrenden fortsætter aggressivt og danner yderligere to diagrammønstre undervejs. Disse gav begge muligheder for at gå ind i en lang position eller tilføje til en eksisterende (kaldet pyramiding).

Prisen fortsætter med at stige, men begynder så at give advarselstegn. Prisen falder under det glidende gennemsnit for første gang i lang tid. Det skaber også et lavere swing low og bryder gennem en kortsigtet stigende trendlinje.

Prisen laver et nyt højdepunkt derefter, men falder så under det glidende gennemsnit igen. Dette er ikke stærk optrendadfærd, og trendhandlere ville typisk undgå at gå lang tid under forhold som disse. De ville også være på udkig efter at forlade eventuelle resterende longs, de måtte have.

Diagrammet viser, at prisen fortsætter med at svinge omkring det glidende gennemsnit, uden nogen klar trendretning. Endelig glider prisen ind i en nedadgående tendens. Trendhandlere ville være ude af longs og undgå nye og muligvis på udkig efter spots til at gå ind i korte positioner.

Højdepunkter

• En optrend er en serie af højere svinghøje og højere svinglave. En nedadgående trend er en serie af lavere svinghøjder og lavere svingnedgange.

• Ud over at se på swing op- og nedture, bruger trendhandlere andre værktøjer såsom trendlinjer, glidende gennemsnit og tekniske indikatorer til at hjælpe med at identificere trendretningen og potentielt give handelssignaler.

• Trendhandel er designet til at drage fordel af optrends, hvor prisen har en tendens til at lave nye højder, eller nedtrends, hvor prisen har en tendens til at lave nye nedture.