Force Index
Hvad er kraftindekset?
Kraftindekset er en teknisk indikator, der måler mængden af strøm, der bruges til at flytte prisen på et aktiv. Udtrykket og dets formel blev udviklet af psykolog og handlende Alexander Elder og udgivet i hans bog fra 1993 Trading for a Living.
Forstå kraftindekset
Kraftindekset bruger pris og volumen til at bestemme mængden af styrke bag en prisbevægelse. Indekset er en oscillator,. der svinger mellem positivt og negativt territorium. Det er ubegrænset, hvilket betyder, at indekset kan gå op eller ned på ubestemt tid. Det bruges til bekræftelse af trend og breakout, samt til at spotte potentielle vendepunkter ved at lede efter divergenser.
Formlen er:
Beregningen er som følger:
Sammensæt den seneste lukkekurs (aktuel), den foregående periodes lukkekurs og volumen for den seneste periode (aktuel volumen).
Beregn en-periode kraftindekset ved hjælp af disse data.
Beregn det eksponentielle glidende gennemsnit ved hjælp af multiple én-periode kraftindeksberegninger. For eksempel vil beregning af et kraftindeks (20) kræve mindst 20 kraftindeks (1) beregninger.
Gentag kontinuerligt trinene efter hver periode slutter.
Et kraftindeks med én periode er at sammenligne den aktuelle pris med en tidligere pris og derefter gange den med volumen over den periode. Værdien kan være positiv eller negativ. Typisk beregnes kraftindekset i gennemsnit over flere perioder, såsom 13 eller 100. Derfor fortæller kraftindekset, om prisen har gjort større fremskridt opad eller nedad, og også hvor meget volumen eller kraft, der ligger bag flytningen.
Højkraftindeksaflæsninger er forbundet med meget stærke prisbevægelser og meget høj volumen. Store prisbevægelser, der mangler volumen, vil resultere i et kraftindeks, der ikke er så højt eller lavt (i forhold til hvis volumen var stor). Fordi kraftindekset hjælper med at måle markedsstyrke eller kraft, kan det bruges til at bekræfte tendenser og udbrud.
Stærke prisstigninger burde også se styrkeindekset stige. Under tilbagetrækninger og sidelæns bevægelser vil kraftindekset ofte falde, fordi volumen og/eller størrelsen af prisbevægelserne bliver mindre.
Under kraftige fald bør kraftindekset falde. Under rally på bjørnemarkedet eller sidelæns korrektioner vil kraftindekset udjævnes eller bevæge sig op, fordi volumen og størrelsen af prisbevægelserne typisk aftager.
Udbrud, for eksempel fra et diagrammønster, bekræftes normalt ved at øge volumen. Da kraftindekset har betydning for både pris og volumen, kan en kraftindeksspids i retning af udbruddet hjælpe med at bekræfte prisudbruddet. Manglende volumen, eller ikke-bekræftelse, fra kraftindekset kan betyde, at udbruddet er mere tilbøjeligt til at mislykkes.
Når ovenstående retningslinjer fejler, kan det indikere et problem med prisen/tendensen og derfor en potentiel prisvending. For eksempel, hvis prisen laver højere højder, men kraftindekset laver lavere højder, kaldes det en bearish divergens, og prisen kan skyldes et fald. Hvis prisen laver lavere lavpunkter, og kraftindekset laver et højere lavpunkt, er det en bullish divergens, og prisen kan snart stige.
Force Index vs. Money Flow Index (MFI)
Pengestrømsindekset (MFI) bruger ligesom kraftindekset pris og volumen til at hjælpe med at vurdere styrken af en trend og spotte potentielle prisvendinger . Beregningerne af indikatorerne er dog ret forskellige, hvor MFI bruger en mere kompleks formel, der inkluderer den typiske pris (høj + lav + tæt / 3) i stedet for blot at bruge lukkepriser. MFI'en er også bundet mellem nul og 100. Fordi MFI'en er bundet og bruger en anden beregning, vil den give andre oplysninger end kraftindekset.
Force Index Begrænsninger
Kraftindekset er en forsinkelsesindikator. Det bruger tidligere pris- og volumendata, og derefter bruges disse data til at beregne et gennemsnit (EMA). Fordi dataene typisk er sat ind i et gennemsnit, kan det nogle gange være langsomt at give handelssignaler. Det kan for eksempel tage et par perioder, før kraftindekset begynder at stige efter et opadgående breakout, men på dette tidspunkt kan prisen allerede være rykket betydeligt ud over breakout-punktet og kan derfor ikke længere retfærdiggøre en indgang.
Et kortsigtet kraftindeks (f.eks. 10, 13 og 20) skaber mange piskesave,. da selv moderate prisbevægelser eller volumenstigninger kan forårsage store udsving i indikatoren. Et længerevarende kraftindeks (f.eks. 50, 100 eller 150) vil ikke lave så mange udsving, men det vil være langsommere at reagere på prisændringer og vil være mere forsinket i at give handelssignaler.
Højdepunkter
Hvis kraftindekset laver højere swing lows, mens prisen laver lavere swing lows, er dette bullish divergens og advarer om, at prisen snart kan stige højere.
Et faldende kraftindeks, under nul, er med til at bekræfte faldende priser.
Hvis kraftindekset laver lavere svinghøjder, mens prisen laver højere svinghøjder, er dette bearish divergens og advarer om, at prisen snart kan falde.
Et breakout, eller en stigning i kraftindekset, hjælper med at bekræfte et breakout i prisen.
Et stigende kraftindeks, over nul, er med til at bekræfte stigende priser.
Kraftindekset er typisk 13 perioder, men dette kan justeres baseret på præference. Jo flere perioder, der bruges, jo jævnere er bevægelserne i indekset, typisk foretrukket af langsigtede handlende.
