Money Flow Index - MFI
Hvad er Money Flow Index (MFI)?
Money Flow Index (MFI) er en teknisk oscillator,. der bruger pris- og volumendata til at identificere overkøbte eller oversolgte signaler i et aktiv. Det kan også bruges til at spotte afvigelser,. der advarer om en trendændring i prisen. Oscillatoren bevæger sig mellem 0 og 100.
I modsætning til konventionelle oscillatorer såsom Relative Strength Index (RSI), inkorporerer Money Flow Index både pris- og volumendata,. i modsætning til kun pris. Af denne grund kalder nogle analytikere MFI for den volumenvægtede RSI.
Formlerne for Money Flow Index er:
Når prisen går frem fra en periode til den næste, er Råpengeflowet positivt, og det føjes til Positivt Pengeflow. Når Raw Money Flow er negativ, fordi prisen faldt i den periode, lægges den til Negative Money Flow.
Sådan beregnes pengestrømsindekset
Der er flere trin til beregning af Money Flow Index. Hvis du gør det i hånden, anbefales det at bruge et regneark.
Beregn den typiske pris for hver af de sidste 14 perioder.
Marker for hver periode, om den typiske pris var højere eller lavere end den foregående periode. Dette vil fortælle dig, om råpengestrømmen er positiv eller negativ.
Beregn råpengestrømmen ved at gange den typiske pris med volumen for den pågældende periode. Brug negative eller positive tal afhængigt af om perioden var op eller ned (se trin ovenfor).
Beregn pengestrømsforholdet ved at lægge alle de positive pengestrømme over de sidste 14 perioder sammen og dividere det med de negative pengestrømme for de sidste 14 perioder.
Beregn Money Flow Index (MFI) ved at bruge forholdet fundet i trin fire.
Fortsæt med beregningerne, efterhånden som hver ny periode slutter, og brug kun de sidste 14 perioder med data.
Hvad fortæller Money Flow Index dig?
En af de primære måder at bruge Money Flow Index på er, når der er en divergens. En divergens er, når oscillatoren bevæger sig i den modsatte retning af prisen. Dette er et signal om en potentiel vending i den fremherskende prisudvikling.
For eksempel er et meget højt Money Flow Index, der begynder at falde til under en aflæsning på 80, mens den underliggende værdi fortsætter med at stige, et kursvendingssignal til nedsiden. Omvendt er en meget lav MFI-aflæsning, der klatrer over en aflæsning på 20, mens den underliggende værdi fortsætter med at sælge ud, et kursvendingssignal til opsiden.
Handlende holder også øje med større afvigelser ved hjælp af flere bølger i prisen og MFI. For eksempel topper en aktie ved $10, trækker sig tilbage til $8 og stiger derefter til $12. Prisen har nået to på hinanden følgende højder, på $10 og $12. Hvis MFI laver en lavere højere, når prisen når $12, bekræfter indikatoren ikke den nye høj. Dette kan varsle et prisfald.
De overkøbte og oversolgte niveauer bruges også til at signalere mulige handelsmuligheder. Bevægelser under 10 og over 90 er sjældne. Handlende holder øje med, at MFI'en bevæger sig tilbage over 10 for at signalere en lang handel, og at falde til under 90 for at signalere en kort handel.
Andre flytninger ud af overkøbt eller oversolgt område kan også være nyttige. For eksempel, når et aktiv er i en optrend,. et fald under 20 (eller endda 30) og derefter et rally tilbage over det, kan det indikere, at et tilbagetræk er overstået, og at kursoptrenden genoptages. Det samme gælder for en nedadgående tendens. Et kortsigtet rally kunne presse MFI'en op til 70 eller 80, men når det falder tilbage til under, kan det være tid til at gå ind i en kort handel som forberedelse til endnu et fald.
Forskellen mellem Money Flow Index og Relative Strength Index (RSI)
MFI og RSI er meget tæt beslægtede. Den største forskel er, at MFI inkorporerer volumen, mens RSI ikke gør. Tilhængere af volumenanalyse mener, at det er en førende indikator. Derfor mener de også, at MFI vil give signaler og advare om mulige tilbageførsler på en mere rettidig måde end RSI. Den ene indikator er ikke bedre end den anden, de inkorporerer blot forskellige elementer og vil derfor give signaler på forskellige tidspunkter.
Begrænsninger af Money Flow Index
MFI'en er i stand til at producere falske signaler. Dette er, når indikatoren gør noget, der indikerer, at en god handelsmulighed er til stede, men så bevæger prisen sig ikke som forventet, hvilket resulterer i en tabende handel. En divergens kan f.eks. ikke resultere i en prisændring.
Indikatoren kan også undlade at advare om noget vigtigt. Selvom en afvigelse f.eks. kan resultere i, at en pris vendes noget af tiden, vil divergens ikke være til stede for alle pristilbageførsler. På grund af dette anbefales det, at handlende bruger andre former for analyse og risikokontrol og ikke udelukkende stoler på én indikator.
Højdepunkter
En divergens mellem indikatoren og prisen er bemærkelsesværdig. For eksempel, hvis indikatoren stiger, mens prisen er faldende eller flad, kan prisen begynde at stige.
Money Flow Index (MFI) er en teknisk indikator, der genererer overkøbte eller oversolgte signaler ved hjælp af både priser og volumendata.
En MFI-aflæsning over 80 betragtes som overkøbt, og en MFI-aflæsning under 20 betragtes som oversolgt, selvom niveauer på 90 og 10 også bruges som tærskler.
