Indice de force
Qu'est-ce que l'indice de force ?
L'indice de force est un indicateur technique qui mesure la quantité d'énergie utilisée pour déplacer le prix d'un actif. Le terme et sa formule ont été développés par le psychologue et trader Alexander Elder et publiés dans son livre de 1993 Trading for a Living.
Comprendre l'indice de force
L'indice de force utilise le prix et le volume pour déterminer la quantité de force derrière un mouvement de prix. L'indice est un oscillateur,. fluctuant entre un territoire positif et négatif. Il est illimité, ce qui signifie que l'indice peut monter ou descendre indéfiniment. Il est utilisé pour la confirmation des tendances et des cassures, ainsi que pour repérer les points de retournement potentiels en recherchant les divergences.
La formule est :
Le calcul est le suivant :
Compilez le cours de clôture le plus récent (actuel), le cours de clôture de la période précédente et le volume de la période la plus récente (volume actuel).
Calculez l'indice de force sur une période à l'aide de ces données.
Calculez la moyenne mobile exponentielle à l'aide de plusieurs calculs d'indice de force sur une période. Par exemple, le calcul d'un indice de force (20) nécessitera au moins 20 calculs d'indice de force (1).
Répétez continuellement les étapes après la fin de chaque période.
Un indice de force sur une période compare le prix actuel à un prix antérieur, puis le multiplie par le volume sur cette période. La valeur peut être positive ou négative. En règle générale, l'indice de force est moyenné sur plusieurs périodes, telles que 13 ou 100. Par conséquent, l'indice de force indique si le prix a progressé davantage vers le haut ou vers le bas, ainsi que le volume ou la puissance derrière le mouvement.
Des lectures d'indice de force élevées sont associées à des mouvements de prix très forts et à un volume très élevé. Les grands mouvements de prix qui manquent de volume se traduiront par un indice de force qui n'est pas aussi élevé ou bas (par rapport à si le volume était important). Étant donné que l'indice de force aide à évaluer le pouvoir ou la force du marché, il peut être utilisé pour aider à confirmer les tendances et les cassures.
De fortes hausses des prix devraient également entraîner une hausse de l'indice de force. Pendant les reculs et les mouvements latéraux, l'indice de force chutera souvent parce que le volume et/ou la taille des mouvements de prix diminuent.
Lors de fortes baisses, l'indice de force devrait baisser. Pendant les rallyes du marché baissier ou les corrections latérales, l'indice de force se stabilisera ou augmentera parce que le volume et la taille des mouvements de prix diminuent généralement.
Les cassures, à partir d'un modèle graphique, par exemple, sont généralement confirmées par l'augmentation du volume. Étant donné que l'indice de force tient compte à la fois du prix et du volume, un pic de l'indice de force dans le sens de la cassure peut aider à confirmer la cassure des prix. Le manque de volume ou la non-confirmation de l'indice de force pourrait signifier que l'évasion est plus susceptible d'échouer.
Lorsque les directives ci-dessus échouent, cela peut indiquer un problème avec le prix / la tendance, et donc un renversement potentiel des prix. Par exemple, si le prix atteint des sommets plus élevés mais que l'indice de force atteint des sommets plus bas, cela s'appelle une divergence baissière et le prix peut être dû à une baisse. Si le prix atteint des creux plus bas et que l'indice de force atteint un creux plus élevé, il s'agit d'une divergence haussière et le prix pourrait bientôt augmenter.
Force Index contre Money Flow Index (MFI)
L' indice des flux monétaires (MFI), comme l'indice de force, utilise le prix et le volume pour aider à évaluer la force d'une tendance et repérer les renversements potentiels des prix. Les calculs des indicateurs sont cependant assez différents, les IMF utilisant une formule plus complexe qui inclut le prix typique (haut + bas + clôture / 3) au lieu d'utiliser uniquement les cours de clôture. Le MFI est également lié entre zéro et 100. Étant donné que le MFI est lié et utilise un calcul différent, il fournira des informations différentes de celles de l'indice de force.
Limites de l'indice de force
L'indice de force est un indicateur retardé. Il utilise des données de prix et de volume antérieures, puis ces données sont utilisées pour calculer une moyenne (EMA). Étant donné que les données sont généralement mises dans une moyenne, il peut parfois être lent de fournir des signaux commerciaux. Par exemple, il peut s'écouler quelques périodes avant que l'indice de force ne commence à se redresser après une cassure à la hausse, mais à ce moment-là, le prix peut avoir déjà dépassé de manière significative le point de cassure et ne peut donc plus justifier une entrée.
Un indice de force à court terme (10, 13 et 20 par exemple) crée beaucoup de faux pas,. car même des mouvements de prix modérés ou des augmentations de volume peuvent provoquer de fortes fluctuations de l'indicateur. Un indice de force à plus long terme (50, 100 ou 150 par exemple) n'effectuera pas autant de fluctuations, mais il sera plus lent à réagir aux variations de prix et plus tard à fournir des signaux commerciaux.
Points forts
Si l'indice de force atteint des creux de swing plus élevés alors que le prix atteint des creux de swing plus bas, il s'agit d'une divergence haussière et avertit que le prix pourrait bientôt monter.
Un indice de force décroissant, inférieur à zéro, permet de confirmer la baisse des prix.
Si l'indice de force atteint des sommets plus bas alors que le prix atteint des sommets plus élevés, il s'agit d'une divergence baissière et avertit que le prix pourrait bientôt baisser.
Une cassure ou un pic de l'indice de force permet de confirmer une cassure des prix.
Un indice de force en hausse, supérieur à zéro, permet de confirmer la hausse des prix.
L'indice de force est généralement de 13 périodes, mais cela peut être ajusté en fonction des préférences. Plus il y a de périodes utilisées, plus les mouvements de l'indice sont fluides, généralement préférés par les traders à long terme.
