Renteforskel (IRD)
Hvad er en renteforskel (IRD)?
En renteforskel (IRD) vejer kontrasten i rentesatser mellem to ens rentebærende aktiver. Oftest er det forskellen mellem to renter.
Handlende på valutamarkedet bruger IRD'er, når de prissætter terminskurser. Baseret på rentepariteten kan en erhvervsdrivende skabe en forventning om den fremtidige valutakurs mellem to valutaer og sætte præmien eller rabatten på de aktuelle markedskursfutureskontrakter .
Forstå rentedifferencen (IRD)
IRD'er måler simpelthen forskellen i rentesatser mellem to værdipapirer. Hvis en obligation giver 5 % og en anden 3 %, vil IRD være 2 procentpoint - eller 200 basispoint (bps). IRD-beregninger bruges oftest i rentehandel,. valutahandel og udlånsberegninger.
IRD bruges på boligmarkedet til at beskrive forskellen mellem renten og en banks bogførte kurs på forudbetalingsdatoen for realkreditlån.
IRD er også en nøglekomponent i carry trade, en handelsstrategi, der involverer lån til en lav rente og investering af provenuet i et aktiv,. der giver et højere afkast. Carry-handler består ofte af at låne i en lavrentevaluta og derefter konvertere det lånte beløb til en anden valuta med et højere afkast.
Renteforskel: Et eksempel på obligationshandel
IRD er det beløb, som investor kan forvente at tjene ved at bruge en carry trade. Lad os sige, at en investor låner $1.000 og konverterer midlerne til britiske pund, hvilket giver mulighed for at købe en britisk obligation. Hvis den købte obligation giver 7 %, mens den tilsvarende amerikanske obligation giver 3 %, så svarer IRD til 4 % eller 7 % - 3 %. Denne fortjeneste sikres kun, hvis valutakursen mellem dollars og pund forbliver konstant.
En af de primære risici forbundet med denne strategi er usikkerheden ved valutaudsving. I dette eksempel, hvis det britiske pund skulle falde i forhold til den amerikanske dollar, kan den erhvervsdrivende opleve tab.
Derudover kan handlende bruge gearing,. såsom en faktor på 10-til-1, for at forbedre deres profitpotentiale. Hvis investoren udnyttede lånet med en faktor på 10-til-1, kunne de opnå en fortjeneste på 40%. Gearing kan dog også forårsage større tab, hvis der er stærke bevægelser i valutakurserne.
Renteforskel: Et eksempel på realkreditlån
Når boligkøbere låner penge til at købe huse, kan der være tale om en IRD.
Lad os f.eks. sige, at en boligkøber købte en bolig og tog et realkreditlån til en kurs på 5,50 % i 30 år. Antag, at der er gået 25 år, og at låntager kun har fem år tilbage af realkreditlånets løbetid. Långiveren kunne bruge den aktuelle markedsrente, den tilbyder for et femårigt realkreditlån til at bestemme IRD. Hvis den aktuelle markedsrente på et femårigt realkreditlån er 3,85 %, er IRD 1,65 % eller 0,1375 % om måneden.
Interest Rate Differential (IRD) vs. Nettorenteforskel (NIRD)
Nettorenteforskellen ( NIRD ) er en specifik type IRD, der bruges på valutamarkeder. På internationale valutamarkeder er NIRD forskellen mellem renterne i to forskellige økonomiske regioner.
For eksempel, hvis en erhvervsdrivende er lang NZD/USD -parret, ville de eje den newzealandske valuta og låne den amerikanske valuta. Disse newzealandske dollars kan placeres i en newzealandsk bank og samtidig optage et lån for det samme beløb fra den amerikanske bank. NIRD er forskellen i enhver optjent rente og enhver rente, der betales, mens du holder valutaparpositionen.
##Højdepunkter
Renteforskelle (IRD'er) måler simpelthen forskellen mellem renten på to forskellige instrumenter.
IRD spiller også en nøglerolle i beregningen af en valutatransmission.
IRD bruges oftest på rente-, valuta- og lånemarkeder.
