Bevarelse af kapital
Hvad er bevarelse af kapital?
Bevarelse af kapital er en konservativ investeringsstrategi, hvor det primære mål er at bevare kapital og forhindre tab i en portefølje. Denne strategi nødvendiggør investeringer i de sikreste kortsigtede instrumenter, såsom skatkammerbeviser og indskudsbeviser.
Bevarelse af kapital omtales ogsĂĄ som kapitalbevarelse.
ForstĂĄelse af bevarelse af kapital
Investorer holder deres midler i forskellige typer investeringer i henhold til deres investeringsmål. En investors målsætning eller porteføljestrategi er dikteret af en række faktorer, herunder alder, investeringserfaring, familieansvar, uddannelse, årlig indkomst osv.
Disse faktorer peger typisk på, hvor risikovillig en investor er. Fælles investeringsmål omfatter nuværende indkomst,. vækst og kapitalbevarelse.
Risikotolerance og investeringsmĂĄl
Den nuværende indkomststrategi fokuserer på at investere i værdipapirer, der hurtigt kan skabe afkast. Disse omfatter værdipapirer som højforrentede obligationer og aktier, der betaler højt udbytte. Vækststrategien indebærer at finde aktier, der lægger vægt på kapitalstigning med minimum hensyntagen til nuværende indkomst.
Vækstinvestorer er villige til at tolerere mere risiko og vil investere i vækstaktier, der har høje kurs-indtjening- forhold (P/E). En anden almindelig type investeringsmål for en portefølje er kapitalbevarelse.
Værdipapirer, der bruges til at bevare kapitalen, har ringe eller ingen risiko og i realiteten mindre afkast sammenlignet med nuværende indkomst- og vækststrategier. Bevarelse af kapital er en prioritet for pensionister og dem, der nærmer sig pensionering, da de muligvis er afhængige af deres investeringer for at generere indkomst til at dække deres leveomkostninger.
Disse typer af investorer har begrænset tid til at inddrive tab, hvis markederne oplever en downdraft og opgiver ethvert potentiale for høj indtjening til gengæld for sikkerheden af eksisterende kapital. Da pensionister ønsker at sikre, at de ikke overlever deres pensionsopsparing, vælger de normalt investeringer med minimal risiko, såsom amerikanske statsobligationer,. højafkast-opsparingskonti, pengemarkedskonti og bankindskudsbeviser ( CD'er).
Et flertal af investeringsinstrumenter, der bruges af investorer med fokus på kapitalbevarelse, er forsikret af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) op til $250.000. I nogle, men ikke alle tilfælde, investerer disse investorer muligvis kun deres penge på kort sigt.
Ulemper
En væsentlig ulempe ved kapitalbevarelsesstrategien er inflationens snigende effekt på afkastet fra "sikre" investeringer over længere perioder. Selvom inflation måske ikke har en væsentlig indvirkning på afkastet på kort sigt, kan den over tid væsentligt udhule den reelle værdi af en investering.
For eksempel kan en beskeden årlig inflation på 3 % reducere den reale eller inflationsjusterede værdi af en investering med 50 % på 24 år. Det beløb, du har, er bevaret, men i nogle tilfælde vil den rente, du tjener på en opsparingskonto, næppe stige nok i værdi til at opveje det gradvise tab af købekraft, der er et resultat af selv moderat inflation. Som et resultat, i "rigtige" termer, kan du miste værdi, selvom du har den samme mængde kontanter.
Af denne grund er investorer, der bruger kapitalstigningsstrategien, bedre stillet til at investere i inflationsjusterede investeringer, sĂĄsom Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), som er udstedt af den amerikanske regering.
Højdepunkter
En væsentlig ulempe ved kapitalbevarelsesstrategien er inflationens effekt på afkastrater fra "sikre" investeringer over længere perioder.
Bevarelse af kapital er en konservativ investeringsstrategi, hvor det primære mål er at bevare kapitalen og forhindre tab i en portefølje.
Kapitalbevarelsesstrategier nødvendiggør investering i de sikreste kortsigtede instrumenter, såsom skatkammerbeviser og indskudsbeviser.
