investeringsrådgiver

Hvad er en investeringsrådgiver?

En investeringsrådgiver (også kendt som en børsmægler) er enhver person eller gruppe, der fremsætter investeringsanbefalinger eller foretager værdipapiranalyser mod et gebyr, enten gennem direkte forvaltning af kunders aktiver eller ved skriftlige publikationer. Den præcise definition af begrebet blev fastlagt gennem Investment Advisers Act af 1940.

En investeringsrådgiver med tilstrækkelige aktiver til at blive registreret hos Securities and Exchange Commission (SEC) er kendt som en Registered Investment Advisor (RIA). Investeringsrådgivere omtales også som "finansielle rådgivere" og kan alternativt staves som "investeringsrådgivere" eller "finansielle rådgivere."

Sådan fungerer investeringsrådgivere

Investeringsrådgivere arbejder som professionelle inden for den finansielle industri ved at yde vejledning til kunder i bytte for specifikke gebyrer. Investeringsrådgivere har en tillidspligt over for deres kunder og er forpligtet til til enhver tid at sætte deres kunders interesser først.

For eksempel skal investeringsrådgivere sikre, at kunders transaktioner prioriteres frem for deres egne, og at eventuelle anbefalinger til kunderne er godt skræddersyet til disse kunders behov, præferencer og økonomiske forhold. Investeringsrådgivere skal også være omhyggelige med at undgå reelle eller opfattede interessekonflikter.

En måde, hvorpå investeringsrådgivere søger at minimere reelle eller opfattede interessekonflikter,. er gennem deres kompensationsstruktur. Investeringsrådgivere betales gennem honorarer, som får deres egen succes til at være knyttet til kundens.

For eksempel kan en investeringsrådgiver opkræve et administrationsgebyr baseret på størrelsen eller ydeevnen af kundens aktiver. På den måde har investeringsrådgiveren et klart økonomisk motiv til at arbejde hen imod kundens succes.

Investeringsrådgivere har ofte et niveau af skønsbeføjelser, som giver dem mulighed for at handle på vegne af deres kunder uden at skulle indhente formel tilladelse, før de udfører en transaktion. Denne bemyndigelse skal dog formelt gives af klienten, generelt som en del af klientonboarding-processen.

Fra og med 2018 skal investeringsrådgivere, der opererer i USA, registrere sig hos SEC, hvis de administrerer aktiver på i alt $100 millioner eller mere. Investeringsrådgivere med mindre mængder af aktiver er stadig berettiget til at registrere sig, men de er kun forpligtet til at registrere sig på statsniveau. Derudover skal optegnelser vedrørende investeringsrådgivere og deres tilknyttede firmaer også opbevares for at muliggøre tilsyn med branchen.

Eksempel på en investeringsrådgiver fra den virkelige verden

Antag, at du er en 65-årig pensionist, der lige har hyret en investeringsrådgiver til at administrere dine pensionsmidler. Den rådgiver, du valgte, blev anbefalet for hendes tætte overholdelse af bedste praksis i investeringsforvaltningsindustrien.

Du har for nylig reduceret dit hjem og har samlet 1 million dollars i pensionsopsparing. Du har en vis erfaring med at investere og er tryg ved at købe blue-chip aktier. Men i betragtning af din alder og risikotolerance er du for det meste interesseret i at bevare din hovedstol og sikre, at du har tilstrækkelige penge til at finansiere din livsstil i de næste 20 eller flere år.

Ved dit første møde begyndte din investeringsrådgiver med at stille dig en række spørgsmål, der er designet til at forstå dine pensionsordninger, økonomiske forhold, risikotolerance, investeringsmål og andre faktorer, der er relevante for at vurdere dine behov, grundigt. Hun forklarede omhyggeligt sin kompensationsstruktur (en blanding af faste honorarer og resultathonorarer) og adresserede de foranstaltninger, hun tager for at minimere reelle eller opfattede interessekonflikter. Hun forklarede, at hun som en del af onboarding-processen ville opnå skønsbeføjelse over dine investeringskonti, og at hun ville have et tillidsansvar over for dig som sin klient. Til sidst ledede hun dig mod ressourcer, hvor du kan verificere og overvåge hendes registreringsstatus.

Efter at have besvaret dine spørgsmål grundigt, foreslog din rådgiver forskellige potentielle investeringsstrategier designet til bedst at imødekomme dine behov givet dit budget og dine præferencer. Efter grundig diskussion blev I enige om en fremgangsmåde og afsluttede den igangværende proces.

I de kommende måneder og år vil du fortsat have planlagt kommunikation med din rådgiver, hvor hun vil opdatere dig om status for dine investeringer og behandle dine bekymringer.

##Højdepunkter

• Investeringsrådgivere har ofte skønsmæssige beføjelser over deres kunders aktiver og er forpligtet til at opretholde standarder for tillidsansvar.

• I USA er investeringsrådgivere forpligtet til at registrere sig på statsniveau, og de skal også registrere sig hos SEC, hvis de administrerer 100 millioner dollars eller mere i klientaktiver.

• Investeringsrådgivere er finansielle fagfolk, der giver investeringsanbefalinger eller foretager sikkerhedsanalyser mod et gebyr.