Overskudsgrad
Hvad er overskudsmargin?
Overskudsgraden viser, hvor meget indtjening der genereres fra en virksomheds omsætning, og den er udtrykt i procent. Det kan bruges til at analysere enhver virksomhed, men er især nyttig til at sammenligne virksomheder inden for samme branche. Generelt gælder det, at jo højere forholdet er, jo mere rentabelt er virksomheden.
Hvad er de 3 typer overskudsmargin?
Bruttoavance, driftsoverskudsgrad og nettooverskudsgrad er de tre hovedtyper af overskudsgrad. Investorer og analytikere henviser til marginalerne med forskellige navne, og det kan ofte føre til forvirring.
Hver type fortjenstmargen har en anden ligning baseret på beregning af udgifter, men de deler alle indtægter som fællesnævneren. Komponenterne til deres formler kan findes i resultatopgørelsessektionen i en virksomheds regnskab. (Hvis det er et børsnoteret selskab, indsendes indgivelsen på kvartals- og årsbasis til Securities and Exchange Commission.)
Fra bruttoavance til overskudsgrad og nettooverskudsgrad arbejder disse fradrag sig ned langs resultatopgørelsen fra top til bund. Hver type fortjenstmargen analyserer, hvordan udgifter påvirker rentabiliteten, og om en virksomheds ledere administrerer salget effektivt og effektivt. For bruttoavance er omkostninger forbundet med produktion og salg af varer, og linjeposterne vises typisk øverst i resultatopgørelsen. Driftsoverskudsgraden involverer beregning af driftsomkostninger i forhold til omsætning,. men det ekskluderer renteudgifter og skatteomkostninger. Nettoindtægten inkluderer alle omkostninger, og bundlinjen er divideret med omsætningen.
Fra en investors synspunkt hjælper bruttoavancen med at forstå, hvordan en virksomheds omkostninger til råvarer og arbejdskraft ( omkostninger ved solgte varer ) skærer ind i dens rentabilitet i en bestemt periode. Et højt forhold kan enten betyde, at omkostningerne er under kontrol, eller at salget kan være over virksomhedens forventninger. Omvendt kan et lavt forhold betyde, at udgifterne er tæt på at matche salget og skal løses. Ud fra den samme resultatopgørelse kunne en højere end gennemsnittet forhold for overskudsgraden indikere, at administrations- og salgsomkostninger holdes lave, mens et lavere forhold kan betyde stigende omkostninger. For nettooverskudsgraden tyder et højere end normalt forhold på en meget profitabel periode for virksomheden, mens et lavere forhold tyder på, at overskuddet er blevet ramt i forhold til omsætningen. Alligevel kan årsagerne til et lavt forhold være tvetydige, fordi nettoindkomst er bundlinjetallet i resultatopgørelsen, så det hjælper at se opad langs opgørelsen. Samtidig hjælper det at have beregninger på brutto- og driftsavancer til at give hurtige ledetråde.
Hvordan beregnes overskudsmargener?
Hver af de tre typer fortjenstmargen har sin egen formel, men omsætning tjener som nævneren i hvert tilfælde.
Formel for bruttofortjenestemargin
Bruttoavancen beregnes ved at trække omkostninger, der betegnes som omkostninger til solgte varer (såsom råvarer og arbejdskraft) fra omsætningen. Omsætning minus COGS er kendt som bruttoavance, og denne forskel divideres derefter med omsætningen. Forholdet kaldes blot bruttomargin.
Formel for driftsoverskudsmargin
Dette forhold beregner indtjeningen før betalinger af renter og skat ( EBIT ), og det fokuserer på omkostninger knyttet til en virksomheds drift. Driftsoverskudsgraden involverer at trække omkostninger til administrativt arbejde og forskning og udvikling fra bruttoresultatet, og denne forskel divideres derefter med omsætningen. Driftsoverskudsgraden antager også mange navne: driftsindtægtsmargin, driftsmargin, EBIT-margin og afkast af salg.
Formel for nettooverskudsmargin
Nettooverskudsgrad omtales ofte blot som overskudsgrad, men der er en skelnen fra det generelle udtryk, fordi nettoindkomst er overskud, efter at alle udgifter og betalinger, herunder renter og skat, er foretaget. Nettoavancen er en simpel beregning: nettoindkomst divideret med omsætning.
Sådan fortolkes overskudsmargen (eksempel: Tesla)
Tabellen nedenfor viser dele af Teslas kvartalsvise indkomstopgørelser fra første kvartal 2020 til tredje kvartal 2021. Tesla rapporterede sit første årlige overskud i 2020, og dataene viser, hvordan dets overskudsgrad (bruttomargin, driftsmargin og nettooverskud) margin) har præsteret over de syv kvartaler i denne gennemgang. Efterhånden som efterspørgslen efter deres elektriske køretøjer steg, steg produktionen og salget, mens Tesla formåede at holde sine omkostninger – nemlig råvarer og renteudgifter – under kontrol.
TTT
Formular 10-Q og 10-K
Hvad er begrænsningerne for overskudsmarginen?
Overskudsgraden viser kun en virksomheds rentabilitetsforhold. Det viser ikke, hvordan aktiver og investeringer bruges til at generere overskud. Resultatopgørelsen angiver ikke, hvordan kontanter fra indtjening bliver brugt, eller om direktionen bruger pengene til at tilbagekøbe aktier eller udbetale udbytte til aktionærerne.
##Højdepunkter
Overskudsmargin måler i hvilken grad en virksomhed eller en forretningsaktivitet tjener penge, hovedsageligt ved at dividere indkomst med indtægter.
Overskudsmargener bruges af kreditorer, investorer og virksomheder selv som indikatorer for en virksomheds økonomiske sundhed, ledelsens dygtighed og vækstpotentiale.
Da typiske fortjenstmargener varierer fra branche til branche, bør man være forsigtig, når man sammenligner tallene for forskellige virksomheder.
Udtrykt i procent angiver overskudsgraden, hvor mange cents af fortjeneste, der er blevet genereret for hver salgsdollar.
Mens der er flere typer overskudsgrad, er den mest betydningsfulde og mest brugte nettooverskudsgrad, en virksomheds bundlinje efter at alle andre udgifter, inklusive skatter og engangsmærkeligheder, er blevet fjernet fra omsætningen.
##Ofte stillede spørgsmål
Kan overskudsgraden være over 100 procent?
Nettoavancen kunne overstige 100 procent, hvis en ekstraordinær eller engangspost oversteg indkomsten efter skat og renteudgifter.
Hvad er en god overskudsmargin?
En 2015-rapport satte den gennemsnitlige bruttoavance for virksomheder med markedsværdi på over 1 milliard dollar til 42 procent, driftsmargin 13 til 14 procent og nettooverskudsmargen 7 procent. At have en margin på eller over gennemsnittet ville blive betragtet som godt.
Kan overskudsgraden være negativ?
Overskudsgraden kan være negativ, hvis omkostningerne ved solgte varer overstiger den samlede omsætning.
Er der andre forhold, der svarer til overskudsmargen?
Andre rentabilitetsforhold inkluderer forrentning af egenkapital, afkast af aktiver og afkast af samlet kapital, selvom de i vid udstrækning måler på, hvordan aktiver og investeringer genererer salg.
