SEC Form T-1
Hvad er SEC Form T-1?
SEC Form T-1 er en erklæring om berettigelse til en virksomhedsadministrator, som skal indgives til US Securities and Exchange Commission (SEC). Formularen beskriver enhedens berettigelse til at fungere som administrator i henhold til en aftale - en skriftlig aftale - med en udsteder af gældsbeviser, såsom obligationer. Forvalteren repræsenterer dem, der investerer i disse værdipapirer. Ved at få administratoren til at "gå på journal" og tilbyde information om sig selv, er Form T-1 et skridt i retning af at beskytte værdipapirindehavernes rettigheder.
Forstå SEC Form T-1
For at beskytte obligationsejernes rettigheder er udstedere af gældsinstrumenter (såsom obligationer, sedler eller gældsbreve) forpligtet til i henhold til Trust Indenture Act af 1939 (TIA) at beholde en trustee. TIA, der regulerer udbuddet af sedler, obligationer, gældsbreve, beviser på gæld og rentebeviser, er en lov, der forbyder obligationsudstedelser til en værdi af over $10 millioner (nu opdateret til $50 millioner) at blive udbudt til salg uden en formel skriftlig aftale eller kontrakt. De fleste udstedelser af virksomhedsobligationer over 5 millioner dollars er forpligtet til at inkludere en trust-indenture.
Selvom der er flere typer aftaler, er en af de mest almindelige bekymringer gældsrelaterede investeringer. Specifikt er det en skriftlig aftale mellem udstederen af obligationer, obligationer eller gældsbreve og administratoren for disse udstedelser, der fungerer som repræsentant for værdipapirindehaverne. Aftalen specificerer også vilkårene og betingelserne for gældsbeviserne, herunder rentesatsen, løbetiden, eventuelle indfrielsesvilkår, tidspunkter og betalingsmåder, betingelser, misligholdelsesbegivenheder og andre specifikt forhandlede vilkår og betingelser. Den beskriver også udstederens og administratorens pligter.
Hvem kan indsende SEC Form T-1?
Formular T-1 indgives af udstederen af obligationerne (eller hvad gældsbeviserne nu er). Det ligner SEC Form T-2 og SEC Form T-3,. bortset fra at det bruges til virksomhedsadministratorer i stedet for individuelle.
trustvirksomhed - hyres af udstedere til at fungere som tredjepartsadministratorer for deres obligationsudstedelser. Den enhed, der fungerer som administrator, handler på vegne af obligationen eller andre sikkerhedsinvestorer og overholder yderligere proceduremæssige sikkerhedsforanstaltninger.
SEC-formular T-1 indeholder grundlæggende drifts- og personaleoplysninger om den foreslåede administrator samt dennes forhold til udstederen af gæld og forsikringsgiverne, såsom om udstederen eller en forsikringsgiver besidder nogen af administratorens værdipapirer, og om administratoren besidder evt. værdipapirer tilhørende udstederen eller enhver garantimodtager.
Sådan indsender du SEC Form T-1
Udstederen indsender formular T-1 som en udstilling til sin overordnede registreringserklæring, når han formelt indgiver et offentligt udbud af gældsbeviser til SEC.
Du kan kun opfylde en SEC-arkiveringsforpligtelse ved at indsende de nødvendige oplysninger elektronisk ved at bruge webstedet SEC EDGAR Online Forms Management.
Download SEC Form T-1 her
Du kan få en fornemmelse af, hvordan Form T-1 ser ud og kræver ved at downloade den her. Som nævnt ovenfor skal selve blanketten dog indsendes elektronisk.
##Højdepunkter
Denne kurator, normalt en bank eller et trustselskab, har indgået en skriftlig aftale med gældsudstederen om at repræsentere de investorer, der køber obligationerne eller gældsbeviserne.
Udstederen indsender formular T-1 som et bilag til sin samlede registreringserklæring, når han formelt indgiver et offentligt udbud af gældsbeviser til SEC.
Formular T-1 indeholder grundlæggende drifts- og personaleoplysninger om den foreslåede trustee samt dennes forhold til udstederen af gælden og forsikringsgiverne.
SEC Form T-1 er en erklæring om berettigelse til en virksomhedsadministrator, der skal indgives til US Securities and Exchange Commission, når nye obligationer eller andre gældsbeviser udstedes.
Ved offentligt at registrere og tilbyde information om administratoren er Form T-1 et skridt i retning af at sikre værdipapirindehavernes rettigheder.
