Serie 24

Hvad er Series 24?

Series 24 er en eksamen og en licens, der giver indehaveren ret til at overvåge og administrere filialaktiviteter hos en mægler-forhandler. Det er også kendt som General Securities Principal Qualification Examination og blev designet til at teste viden og kompetence hos kandidater, der sigter mod at blive entry-level værdipapirprincipper. Tilsynsaktiviteter, der er tilladt efter bestået eksamen, omfatter lovoverholdelse af handels- og markedsskabende aktiviteter, underwriting og annoncering.

Sådan fungerer serie 24

Series 24-eksamenen administreres af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) og dækker emner som virksomhedsværdipapirer, ejendomsinvesteringsforeninger (REIT'er), handel, kundekonti og regulatoriske retningslinjer. For at være berettiget til en hovedregistrering skal en kandidat bestå Series 24-eksamenen, SIE-eksamenen (Securities industry essentials) og en af følgende fem kvalifikationseksamener på repræsentativt niveau: Series 7, 57, 79, 82 eller 86/87. Kandidater kan også bestå Series 24 og Series 16 eksamener, men ikke SIE og kvalificere sig til forskningshovedregistreringen.

Serie 24-eksamenen

Eksamenen indeholder 150 bedømte spørgsmål og 10 spørgsmål, der ikke bedømmes, hvor de ikke-bedømte spørgsmål er tilfældigt fordelt over hele eksamen. For at bestå skal en kandidat svare korrekt på mindst 105 spørgsmål af de 150 scorede spørgsmål. Det svarer til en score på 70 %. Testadministratoren leverer elektroniske lommeregnere og tør-slette tavler og markører. Ingen andre lommeregnere, referencer eller studiematerialer er tilladt i eksamenslokalet.

Kandidater har en maksimal tid på tre timer og 45 minutter til at gennemføre eksamen. Et FINRA -medlemsfirma eller andre relevante firmaer kan registrere en kandidat til at tage eksamen ved at indsende en formular U4 og betale eksamensgebyret på $120.

Særlige overvejelser

Series 24-indholdet er grupperet i de fem hovedjobfunktioner, som en generel værdipapirchef regelmæssigt beskæftiger sig med på arbejde for en mægler-forhandler. Disse jobfunktioner omfatter:

Tilsyn med registrering af mægler-forhandler og personaleledelsesaktiviteter (ni spørgsmål): Dette omfatter lovkrav og undtagelser, forskelle mellem forskellige registreringer, ansættelse og registrering af tilknyttede personer og vedligeholdelse af registreringer.
Tilsyn med generelle mægler-forhandleraktiviteter (45 spørgsmål): Dette omfatter udvikling, implementering og opdatering af firmapolitikker; skriftlige tilsynsprocedurer; og kontroller. Det omfatter også tilsyn med associerede personers adfærd; disciplinære foranstaltninger; tilsyn med erstatning; og udvikling, evaluering og levering af produkter og tjenester.
Tilsyn med detail- og institutionelle kunderelaterede aktiviteter (32 spørgsmål): Dette omfatter overvågning af ny kontoåbning og vedligeholdelse af eksisterende konti samt overvågning af taleopdrag og anden offentlig kommunikation. Derudover inkluderer den gennemgang af transaktioner, anbefalinger og kontoaktivitet for korrekte oplysninger.
Tilsyn med handels- og markedsskabende aktiviteter (32 spørgsmål): Dette omfatter tilsyn med ordreindtastning, routing og eksekvering samt korrekt booking og afvikling af handler og gennemgang af udførelser for overholdelse.
Tilsyn med investeringsbankvirksomhed og forskning (32 spørgsmål): Dette omfatter udvikling og vedligeholdelse af politikker, procedurer og kontroller relateret til investeringsbankaktiviteter og forskning. Det indebærer også gennemgang og godkendelse af investoroplysninger, pitchbooks og markedsføringsmateriale.

Bundlinjen

Serie 24-eksamenen er en svær eksamen, der kræver væsentlige forudsætninger, før en kandidat kan gå op til eksamen. En kandidat skal være sponsoreret af et FINRA-medlem eller anden relevant selvregulerende organisation. De, der beslutter sig for at forfølge eksamen, gør det for at regulere overholdelse af annoncering, market making, handel og underwriting.

##Højdepunkter

FINRA beskriver forudsætningerne for at opnå en Series 24, som er flere investeringseksamener såsom Series 7 og Series 79.
Overvågning af generelle mægler-dealer-aktiviteter er den del af testen med den største mængde spørgsmål.
Det er en ekstrem svær eksamen.
Serie 24-eksamenen tages for at være kvalificeret til at lede filialaktiviteter.
Serie 24-eksamenen indeholder 150 scorede spørgsmål.

##Ofte stillede spørgsmål

Hvad er beståelsesraten for Series 24?

Beståelsesprocenten for Serie 24 offentliggøres ikke. Mange, der går til eksamen, anser det dog for meget svært i forhold til forudsætningsprøverne. Det er grunden til, at studieforberedende kurser og FINRA selv anbefaler en længere periode til at forberede sig til den intense eksamen.

Hvor hård er serie 24-eksamenen?

Series 24 er en meget hård eksamen. Selvom der ikke er nogen officielle beståelsesprocenter eller tal, vil en hurtig søgning bringe fora frem for dem, der har taget, og den generelle konsensus er, at det er en af de sværeste økonomiske eksamener og kræver et seriøst tidsforpligtelse til at studere og en dyb forståelse af viden, der kræves for at opnå de krævede 70% bestået karakter.

Har jeg brug for en serie 79, hvis jeg har en serie 24?

Ja, en serie 79-eksamen er en af de forudsætninger, der skal tages, før man består en serie 24-eksamen. Du kan også få en SIE og en Series 7, en SIE og en Series 57, en SIE og en Series 82, og en SIE og en Series 86 og 87. Du kan også give afkald på SIE og et supplement og sidde for Series 16 som en selvstændig forudsætning. Hvis du kun har Series 79 og SIE, vil den primære registrering, du ville være i stand til at erhverve, være Investment Banking Principal (BP).

Hvad er kravene for at få ekstra tid til Series 24-eksamenen?

Der er ingen information på FINRA-webstedet om ekstra tid til Series 24-eksamenen. Det er dog designet og struktureret på en måde, så eksamensbehandlere skal have god tid til at besvare alle spørgsmål og vende tilbage til dem, som de savnede eller havde forbehold over for.