Asset Allocation Fund
Hvad er en aktivallokeringsfond?
En aktivallokeringsfond er en fond, der giver investorer en diversificeret portefølje af investeringer på tværs af forskellige aktivklasser. Fondens aktivallokering kan være fast eller variabel blandt en blanding af aktivklasser, hvilket betyder, at den kan holdes til faste procentdele af aktivklasser eller få lov til at gå overvægt på nogle afhængigt af markedsforholdene.
Populære aktivkategorier for aktivallokeringsfonde omfatter aktier, obligationer og likvide midler,. der også kan være spredt ud geografisk for yderligere diversificering.
Forståelse af en aktivallokeringsfond
Asset allocation fonde blev udviklet ud fra moderne porteføljeteori. Moderne porteføljeteori viser, at investorer kan opnå optimalt afkast ved at investere i en diversificeret portefølje af investeringer, der indgår i en effektiv grænse.
Standardapplikationerne for moderne porteføljeteoriinvesteringer inkluderer en effektiv grænse for aktier, obligationer og likvide midler. Desuden skitserer moderne porteføljeteori, hvordan en portefølje kan variere sit aktivmix for at skræddersy til investorens risikotolerance .
Typer af aktivallokeringsfonde
Aktivallokeringsfonde giver en forenklet anvendelse af moderne porteføljeteori med varierende allokeringer og kombinationer af aktiver for investorer.
En af de mest almindelige typer af aktivallokeringsfonde er en balanceret fond. En balanceret fond indebærer en afbalanceret allokering af aktier og rente,. såsom 60 % aktier og 40 % obligationer. Investorer vil finde adskillige fonde, der anvender 60/40-mixet, da det er blevet en populær standardiseret strategi for investorer, der søger bred markedsdiversificering.
Aktivallokeringsfonde tilbyder også forskellige niveauer af diversificering baseret på risikotolerance. Investorer, der søger yderligere investeringskategorier ud over blot 60/40, vil finde mange muligheder, herunder konservative allokeringsfonde, moderate allokeringsfonde og aggressive allokeringsfonde .
Livscyklus- eller måltidsfonde,. normalt brugt i pensionsplanlægning,. betragtes også som en form for aktivallokeringsfond. Disse fonde forvaltes med en målrettet blanding af aktivklasser, der starter med en højere risiko-afkastposition og gradvist bliver mindre risikable, efterhånden som fonden nærmer sig sin målrettede udnyttelsesdato.
Efter at have fastlagt en målrettet aktivallokering, kan fonde styre deres investeringsvalg på en række måder. Nogle fonde kan vælge at investere i en række børshandlede fonde (ETF'er) for at repræsentere forskellige markedseksponeringer. Andre fonde kan tage en mere aktiv tilgang ved at bruge fundamental analyse til at vælge de bedste værdipapirer i hver aktivklasse.
Samlet set vil de fleste fonde aktivt overvåge og allokere eller rebalancere værdipapirer som reaktion på skiftende markedsforhold og økonomiske miljøer.
Populære Asset Allocation Funds
Nedenfor er eksempler på nogle af investeringsbranchens bedste asset allocation fonde.
iShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA): iShares Core Aggressive Allocation ETF er en tracker-fond,. der søger at replikere præstationen af S&P Target Risk Aggressive Index. Afdelingen investerer i målrettede ETF'er, der søger at kopiere indekset. Indekset er stærkt vægtet mod aktier og er rettet mod investorer med en høj risikotolerance.
iShares Core Conservative Allocation ETF (AOK): iShares Core Conservative Allocation ETF er en tracker-fond, der søger at replikere resultaterne af S&P Target Risk Conservative Index. Afdelingen investerer i ETF'er, der søger at kopiere indekset. Indekset er stærkt vægtet i forhold til fastforrentning og retter sig mod investorer med en mere konservativ risikotolerance.
Vanguard Balanced Index (VBIAX): Investorer, der søger aktivallokeringsfonde, vil finde en række muligheder hos Vanguard. Firmaets Vanguard Balanced Index-fond investerer cirka 60 % i aktier og 40 % i obligationer. Dets beholdninger søger at spore to indekser, CRSP US Total Market Index og Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Index.
##Højdepunkter
Nogle af de mest almindelige aktivallokeringsfonde omfatter balancerede fonde og måltidsfonde.
Asset allocation funds er et produkt af moderne porteføljeteori.
En aktivallokeringsfond forsøger at skabe en optimal portefølje givet en investors risikotolerance.
Standardapplikationerne for moderne porteføljeteoriinvesteringer inkluderer en effektiv grænse af aktier, obligationer og likvide midler.
Aktivallokeringsfonde kommer i potentielt uendelige variationer. Fondene vil alle søge optimal diversificering, men de har alle forskellige blandinger af aktivklasser og følger unikke interne regler.
Investorer kan få adgang til aktivallokeringsfonde ved at købe andele i investeringsforeninger eller børshandlede fonde (ETF'er).
