Risikoprofil

Hvad er en risikoprofil?

En risikoprofil er en vurdering af en persons vilje og evne til at tage risici. Det kan også henvise til de trusler, som en organisation er udsat for. En risikoprofil er vigtig for at bestemme en korrekt investeringsaktiversallokering for en portefølje. Organisationer bruger en risikoprofil som en måde at afbøde potentielle risici og trusler.

Forståelse af risikoprofil

En risikoprofil identificerer det acceptable niveau af risiko, en person er forberedt og i stand til at acceptere. En virksomheds risikoprofil forsøger at bestemme, hvordan villighed til at påtage sig risiko (eller risikoaversion) vil påvirke en overordnet beslutningsstrategi. Risikoprofilen for en person bør bestemme denne persons vilje og evne til at påtage sig risiko. Risiko i denne forstand refererer til porteføljerisiko.

Risiko kan opfattes som afvejningen mellem risiko og afkast, hvilket vil sige afvejningen mellem at tjene et højere afkast eller have en lavere chance for at tabe penge i en portefølje.

Villighed til at påtage sig risiko refererer til en persons risikoaversion. Hvis en person udtrykker et stærkt ønske om ikke at se værdien af kontoen falde og er villig til at give afkald på potentiel kapitalstigning for at opnå dette, vil denne person have en lav risikovillighed og være risikovillig.

Omvendt, hvis en person udtrykker et ønske om det højest mulige afkast - og er villig til at udholde store udsving i værdien af kontoen for at opnå det - vil denne person have en høj risikovillighed og er en risikosøgende.

Evnen til at tage risici vurderes gennem en gennemgang af en persons aktiver og passiver. En person med mange aktiver og få forpligtelser har en høj evne til at påtage sig risiko. Omvendt har en person med få aktiver og høje forpligtelser en lav evne til at påtage sig risiko. For eksempel har en person med en velfinansieret pensionskonto, tilstrækkelig nødopsparing og forsikringsdækning og yderligere opsparing og investeringer (uden realkreditlån eller personlige lån) sandsynligvis en høj evne til at påtage sig risiko.

Viljen og evnen til at tage risiko passer måske ikke altid sammen. Eksempelvis kan individet i eksemplet ovenfor med høje aktiver og lave passiver have en høj evne til at påtage sig risiko, men kan også være konservativ af natur og udtrykke en lav risikovillighed. I dette tilfælde er viljen og evnen til at tage risiko forskellig og vil påvirke den ultimative porteføljekonstruktionsproces.

Særlige overvejelser

Risikoprofiler kan oprettes på en række måder, men begynd generelt med et risikoprofilspørgeskema. Alle risikoprofil-spørgeskemaer scorer en persons svar på forskellige uddybende spørgsmål for at komme med en risikoprofil, som senere bruges af finansielle rådgivere (både menneskelige og virtuelle) til at hjælpe med at forme en persons porteføljeaktivallokering. Denne aktivallokering vil direkte påvirke risikoen i porteføljen, så det er vigtigt, at den stemmer godt overens med den enkeltes risikoprofil.

En risikoprofil illustrerer også de risici og trusler, som en organisation står over for. Det kan omfatte sandsynligheden for resulterende negative effekter og en oversigt over de potentielle omkostninger og niveauet af forstyrrelser for hver risiko. Det er i en virksomheds bedste interesse at være proaktiv, når det kommer til deres risikostyringssystemer. Nogle risici kan minimeres, hvis der tages højde for dem. Virksomheder opretter ofte en compliance-afdeling for at hjælpe med sådanne bestræbelser. Overholdelse er med til at sikre, at virksomheden og dens medarbejdere følger regulatoriske og etiske processer. Mange virksomheder hyrer uafhængige revisorer til at hjælpe med at opdage eventuelle risici, så de kan håndteres ordentligt, før de bliver eksterne problemer.

Undladelse af at minimere risiko kan føre til en negativ konsekvens. For eksempel, hvis et lægemiddelfirma ikke tester sin nye behandling korrekt gennem de rette kanaler, kan det skade offentligheden og føre til juridiske og økonomiske skader. Undladelse af at minimere risikoen kan også efterlade virksomheden udsat for en faldende aktiekurs, lavere indtægter, et negativt offentligt image og potentiel konkurs.

##Højdepunkter

• En risikoprofil er en evaluering af en persons vilje og evne til at tage risici.

• Organisationer bruger en risikoprofil som en måde at afbøde potentielle risici og trusler.

• En risikoprofil er vigtig for at bestemme en korrekt investeringsaktiversallokering for en portefølje.