Kontantforhold

Hva er kontantforholdet?

Kontantforholdet er et mål på et selskaps likviditet. Den beregner spesifikt forholdet mellom et selskaps totale kontanter og kontantekvivalenter til dets kortsiktige gjeld. Beregningen evaluerer selskapets evne til å betale tilbake kortsiktig gjeld med kontanter eller nesten kontanter, for eksempel lett omsettelige verdipapirer. Denne informasjonen er nyttig for kreditorer når de bestemmer hvor mye penger, om noen, de vil være villige til å låne et selskap.

Formel for kontantforhold

Sammenlignet med andre likviditetsforhold,. er kontantforholdet generelt et mer konservativt blikk på et selskaps evne til å dekke sine gjeld og forpliktelser, fordi det holder seg strengt til kontanter eller kontantekvivalente beholdninger - slik at andre eiendeler, inkludert kundefordringer,. er utenfor ligningen. .

Formelen for et selskaps kontantforhold er:

Kontantforhold: kontanter + kontantekvivalenter / kortsiktig gjeld

Hva Cash Ratio kan fortelle deg

Kontantforholdet er mest brukt som et mål på et selskaps likviditet. Hvis selskapet blir tvunget til å betale alle kortsiktige gjeld umiddelbart, viser denne beregningen selskapets evne til å gjøre det uten å måtte selge eller avvikle andre eiendeler.

Et kontantforhold uttrykkes som et tall, større eller mindre enn 1. Ved beregning av forholdet, hvis resultatet er lik 1, har selskapet nøyaktig samme mengde kortsiktig gjeld som det har kontanter og kontantekvivalenter for å betale ned disse gjeldene .

Kontantforholdet er nesten som en indikator på et firmas verdi i verste fall - si hvor selskapet er i ferd med å gå ut av virksomheten. Den forteller kreditorer og analytikere verdien av omløpsmidlene som raskt kan gjøres om til kontanter, og hvilken prosentandel av selskapets kortsiktige gjeld disse kontantene og nesten kontante eiendelene kan dekke.

Gjennom bruk av dette og andre likviditetsforhold, gir US Small Business Administration råd til selskaper om å overvåke sunne nivåer av likviditet, kapasitet og sikkerhet, spesielt når de bygger relasjoner med långivere. Når selskaper forfølger lån, vil långivere analysere regnskapet for å evaluere helsen til selskapet.

Beregninger mindre enn 1

Hvis et selskaps kontantforhold er mindre enn 1, er det mer kortsiktig gjeld enn kontanter og kontantekvivalenter. Det betyr at det ikke finnes nok kontanter til å betale ned kortsiktig gjeld. Dette er kanskje ikke ille hvis selskapet har forhold som skjev balansen,. for eksempel lange kredittbetingelser hos leverandørene, effektivt administrert varelager og svært lite kreditt gitt til kundene.

Beregninger større enn 1

Hvis et selskaps kontantforhold er større enn 1, har selskapet flere kontanter og kontantekvivalenter enn kortsiktig gjeld. I denne situasjonen har selskapet muligheten til å dekke all kortsiktig gjeld og fortsatt ha kontanter igjen.

Mens et høyere kontantforhold generelt er bedre, kan et høyere kontantforhold også reflektere at selskapet ineffektivt bruker kontanter eller ikke maksimerer den potensielle fordelen med lavkostlån. I stedet for å investere i lønnsomme prosjekter eller bedriftsvekst. Et høyt kontantforhold kan også tyde på at et selskap er bekymret for fremtidig lønnsomhet og akkumulerer en beskyttende kapitalpute.

Eksempel på kontantforhold

Ved utgangen av 2021 hadde Apple, Inc. 37,1 milliarder dollar i kontanter og 26,8 milliarder dollar i omsettelige verdipapirer. Totalt hadde Apple 63,9 milliarder dollar tilgjengelig for umiddelbar betaling av kortsiktig gjeld. Mellom leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld var Apple ansvarlig for omtrent 123,5 milliarder dollar i kortsiktig gjeld.

Kortsiktig forhold = $63,9 millioner / $123,5 milliarder = Omtrent 0,52

Apples driftsstruktur viser at selskapet utnytter gjeld, drar fordel av gunstige kredittvilkår og prioriterer kontanter for selskapets vekst. Til tross for å ha milliarder av dollar for hånden, har selskapet nesten dobbelt så mange kortsiktige forpliktelser.

Det nåværende forholdet og kontantforholdet er veldig like. Imidlertid inkluderer gjeldende forhold flere eiendeler i telleren; derfor er kontantforholdet en strengere, konservativ beregning av et selskaps likviditet.

Begrensninger for kontantforholdet

Kontantforholdet brukes sjelden i finansiell rapportering eller av analytikere i den fundamentale analysen av et selskap. Det er ikke realistisk for et selskap å opprettholde for høye nivåer av kontanter og nesten kontanter for å dekke kortsiktig gjeld. Det blir ofte sett på som dårlig utnyttelse av eiendeler for et selskap å holde store mengder kontanter på balansen, da disse pengene kan returneres til aksjonærene eller brukes andre steder for å generere høyere avkastning.

Kontantforholdet er mer nyttig når det sammenlignes med bransjegjennomsnitt og konkurrentgjennomsnitt eller når man ser på endringer i samme selskap over tid. Enkelte bransjer har en tendens til å operere med høyere kortsiktig gjeld og lavere kontantreserver.

Kontantforholdet kan være mest nyttig når det analyseres over tid; et selskaps beregning kan for øyeblikket være lav, men kan ha blitt retningsmessig forbedret det siste året. Beregningen klarer heller ikke å inkludere sesongvariasjoner eller tidspunktet for store fremtidige kontantstrømmer; dette kan overvurdere et selskap i løpet av en enkelt god måned eller undervurdere et selskap i offseason.

En kontantandel lavere enn 1 indikerer noen ganger at et selskap er i fare for å få økonomiske vanskeligheter. Imidlertid kan et lavt kontantforhold også være en indikator på et selskaps spesifikke strategi som krever å opprettholde lave kontantreserver - fordi midler for eksempel brukes til ekspansjon.

Høydepunkter

– Kontantforholdet er mer konservativt enn andre likviditetsforhold fordi det kun tar hensyn til et selskaps mest likvide ressurser.

• Långivere, kreditorer og investorer bruker kontantforholdet til å vurdere den kortsiktige risikoen til et selskap.

– Kontantforholdet er et likviditetsmål som viser en bedrifts evne til å dekke sine kortsiktige forpliktelser kun ved bruk av kontanter og kontantekvivalenter.

• Kontantforholdet er utledet ved å legge til et selskaps totale reserver av kontanter og nær-kontanter verdipapirer og dele denne summen med dets totale kortsiktige gjeld.

• En beregning større enn 1 betyr at et selskap har mer kontanter på hånden enn kortsiktig gjeld, mens en beregning mindre enn 1 betyr at et selskap har mer kortsiktig gjeld enn kontanter.

FAQ

Er det bedre å ha et høyt eller lavt kontantforhold?

Det er ofte bedre å ha et høyt kontantforhold. Dette betyr at et selskap har mer kontanter på hånden, lavere kortsiktig gjeld eller en kombinasjon av de to. Det betyr også at et selskap vil ha større evne til å betale ned gjeldende gjeld etter hvert som de forfaller. Det er mulig at et selskaps kontantforhold anses for høyt. Et selskap kan være ineffektivt i å administrere kontanter og utnytte lave kredittvilkår. I disse tilfellene kan det være en fordel for et selskap å redusere sin likviditetsgrad.

Hva måler Cash Ratio?

Kontantforholdet er en måte å måle et selskaps likviditet på. Likviditet er et mål på en persons eller bedrifts evne til å betale sine kortsiktige forpliktelser. Hvis et selskap har høy likviditet, er det i stand til å betale sine kortsiktige regninger etter hvert som de forfaller. Hvis et selskap har lav likviditet, vil det få vanskeligere tid med å betale kortsiktige regninger.

Hvordan beregner du kontantforhold?

Kontantforholdet beregnes ved å dele kontanter på kortsiktig gjeld. Kontantdelen av beregningen inkluderer også kontantekvivalenter som omsettelige verdipapirer.

Hva er et godt kontantforhold?

Kontantforholdet vil variere mellom bransjer ettersom noen sektorer er mer avhengige av kortsiktig gjeld og finansiering (dvs. sektorer som er avhengige av rask omsetning av varelager). Generelt indikerer et kontantforhold lik eller større enn 1 at et selskap har nok kontanter og kontantekvivalenter til å betale ned all kortsiktig gjeld. Et forhold over 1 er generelt foretrukket, mens et forhold under 0,5 anses som risikabelt da foretaket har dobbelt så mye kortsiktig gjeld sammenlignet med kontanter.

Hvordan kan et selskaps kontantforhold forbedres?

Kontantforholdet beregnes ved å dele kontanter og kontantekvivalenter på kortsiktig gjeld. For å forbedre kontantforholdet kan et selskap bestrebe seg på å ha mer kontanter på hånden i tilfelle kortsiktig avvikling eller krav om betalinger. Dette inkluderer å omsette varebeholdningen raskere, holde mindre varelager eller ikke forskuddsbetale utgifter. Alternativt kan et selskap redusere sine kortsiktige forpliktelser. Selskapet kan begynne å betale utgifter med kontanter dersom kredittvilkårene ikke lenger er gunstige. Selskapet kan også vurdere utgifter og strebe etter å redusere sine samlede utgifter (og dermed redusere betalingsforpliktelsene).