Cboe Global Markets (Cboe) VIX of VIX (VVIX)
Hva er Cboe VIX av VIX (VVIX)?
VIX of VIX (eller VVIX) er et mÄl pÄ volatiliteten til Cboe Global Markets (Cboe) Volatility Index (VIX). Cboes VIX mÄler den kortsiktige volatiliteten til S&P 500 - indeksene, og VVIX mÄler volatiliteten til prisen pÄ VIX. Med andre ord, VVIX er et mÄl pÄ volatiliteten til S&P 500-indeksen og henspiller pÄ hvor raskt markedssentimentet endres.
ForstÄ VVIX
Cboe volatilitetsindeksen â eller VIX Index â ble startet i 1993. I 2004 begynte VIX futures og opsjoner Ă„ handle. Cboe VIX mĂ„ler den kortsiktige (30-dagers) markedsvolatiliteten til opsjonsprisene til S&P 500 Index (SPX), hentet fra en rekke bĂ„de kjĂžps- og salgsopsjoner. VIX-nivĂ„er over 30 har generelt en tendens til Ă„ indikere hĂžy volatilitet; de under 20 har en tendens til Ă„ indikere lav volatilitet.
VIX tolkes som en indikator pÄ nivÄet av investortillit eller frykt i markedet, og dermed nivÄet pÄ investeringsrisiko, men det er vanligvis kjent som "usikkerhetsindeksen." HÞyere premier pÄ VIX-opsjoner indikerer hÞyere grad av usikkerhet. Handel pÄ VIX-nivÄer lar investorer investere i markedsvolatilitet uavhengig av den faktiske retningen pÄ aksjekursene, og det gir en mulighet til Ä diversifisere en portefÞlje.
VIX av VIX, eller VVIX, lar pÄ sin side investorer sette pengene sine pÄ hastigheten pÄ endringer i volatiliteten til aksjer i stedet for bare pÄ volatiliteten til aksjene selv. VIX av VIX pÄvirker retningen til VIX-alternativer: VIX-priser bestemmes basert pÄ VIX av VIX. VVIX beregnes ved Ä bruke de samme algoritmene som bestemmer VIX-opsjonsprisene.
Hvordan kan investorer utnytte VIX av VIX?
Investorer kan dra nytte av Ă„ bruke VIX of VIX fordi det gir nyttig innsikt i VIX-opsjoner og fremtidige priser, inkludert fĂžlgende informasjon:
Den forventede volatiliteten til VIX
De forventede volatilitetene som pÄvirker retningen til VIX-opsjonspriser med varierende utlÞpsdatoer
En generell idé om markedets tillit til VIX-fremtidsverdiene
Investorer kan kapitalisere pĂ„ volatilitet nĂ„r det er avvik mellom VIX-futurepriser og deres virkelige verdier. Fallgruvene ved Ă„ investere i selve VIX inkluderer hĂžyere provisjoner og ulik skattebehandling. Det kan ogsĂ„ vĂŠre mer risikabelt Ă„ investere i VIX fordi opsjoner og futures har satt utlĂžpsdatoer â investoren mĂ„ forutsi bĂ„de volatiliteten og tidsrammen som den vil nĂ„ det nivĂ„et.
Den vanligste og grunnleggende mÄten Ä legge VIX til en portefÞlje pÄ er gjennom bÞrsnoterte sedler (ETNs),. mens opsjoner og futures er mer risikable, men har stÞrre utbetalinger. Opsjoner har innebygd innflytelse, noe som betyr at avkastningen er hÞyere, men prisene deres kan endre seg fra VIX siden de er basert pÄ forventet terminverdi. De handles i europeisk stil, noe som betyr at de ikke kan utÞves fÞr utlÞpsdatoen. Futures har ogsÄ iboende innflytelse, og prisene deres er basert pÄ terminverdien til VIX, selv om den faktiske verdien kan variere.
HĂžydepunkter
- Cboe's VVIX (VIX av VIX) er et mÄl pÄ endringen av volatilitet i VIX volatilitetsindeksen.
â VVIX mĂ„ler hvor raskt S&P 500-volatiliteten endrer seg, og er dermed et mĂ„l pĂ„ volatiliteten til indeksen.
- Investorer kan bruke VVIX og dets derivater for Ä sikre seg mot volatilitetssvingninger eller satse pÄ endringer i VIX-opsjonsmarkedet.
