Økonometri

Hva er økonometri?

Økonometri er bruken av statistiske og matematiske modeller for å utvikle teorier eller teste eksisterende hypoteser innen økonomi og for å forutsi fremtidige trender fra historiske data. Den utsetter verdensdata for statistiske forsøk og sammenligner deretter resultatene med teorien som testes.

Avhengig av om du er interessert i å teste en eksisterende teori eller i å bruke eksisterende data for å utvikle en ny hypotese, kan økonometri deles inn i to hovedkategorier: teoretisk og anvendt. De som rutinemessig engasjerer seg i denne praksisen er ofte kjent som økonometikere.

Forstå økonometrikk

Econometrics analyserer data ved hjelp av statistiske metoder for å teste eller utvikle økonomisk teori. Disse metodene er avhengige av statistiske slutninger for å kvantifisere og analysere økonomiske teorier ved å utnytte verktøy som frekvensfordelinger , sannsynlighets- og sannsynlighetsfordelinger,. statistisk slutning, korrelasjonsanalyse, enkel og multippel regresjonsanalyse, simultane ligningsmodeller og tidsseriemetoder.

Econometrics ble utviklet av Lawrence Klein,. Ragnar Frisch og Simon Kuznets. Alle tre vant Nobelprisen i økonomi for sine bidrag. I dag brukes det regelmessig blant akademikere så vel som utøvere som Wall Street-handlere og analytikere.

Et eksempel på anvendelse av økonometri er å studere inntektseffekten ved å bruke observerbare data. En økonom kan anta at når en person øker inntekten, vil utgiftene også øke.

Hvis dataene viser at en slik assosiasjon er tilstede, kan en regresjonsanalyse utføres for å forstå styrken av sammenhengen mellom inntekt og forbruk og hvorvidt denne sammenhengen er statistisk signifikant eller ikke – det vil si at det ser ut til å være usannsynlig at det er på grunn av tilfeldighetene alene.

Økonometriske metoder

Det første trinnet til økonometrisk metodikk er å innhente og analysere et sett med data og definere en spesifikk hypotese som forklarer arten og formen til settet. Disse dataene kan for eksempel være de historiske prisene for en aksjeindeks, observasjoner samlet inn fra en undersøkelse av forbrukernes økonomi, eller arbeidsledighet og inflasjonsrater i forskjellige land.

Hvis du er interessert i forholdet mellom den årlige prisendringen til S&P 500 og arbeidsledigheten, vil du samle inn begge settene med data. Deretter kan du teste ideen om at høyere arbeidsledighet fører til lavere aksjemarkedspriser. I dette eksemplet vil aksjemarkedsprisen være den avhengige variabelen og arbeidsledigheten er den uavhengige eller forklarende variabelen.

Den vanligste sammenhengen er lineær, noe som betyr at enhver endring i forklaringsvariabelen vil ha en positiv korrelasjon med den avhengige variabelen. Dette forholdet kan utforskes med en enkel regresjonsmodell, som går ut på å generere en best-passende linje mellom de to settene med data og deretter teste for å se hvor langt hvert datapunkt i gjennomsnitt er fra den linjen.

Merk at du kan ha flere forklaringsvariabler i analysen din – for eksempel endringer i BNP og inflasjon i tillegg til arbeidsledighet for å forklare aksjemarkedspriser. Når mer enn én forklarende variabel brukes, blir det referert til som multippel lineær regresjon. Dette er det mest brukte verktøyet innen økonometri.

Noen økonomer, inkludert John Maynard Keynes,. har kritisert økonometikere for deres overavhengighet av statistiske korrelasjoner i stedet for økonomisk tenkning.

Ulike regresjonsmodeller

Det finnes flere forskjellige regresjonsmodeller som er optimalisert avhengig av arten av dataene som analyseres og typen spørsmål som stilles. Det vanligste eksemplet er ordinær minste kvadraters (OLS) regresjon, som kan utføres på flere typer tverrsnitts- eller tidsseriedata. Hvis du er interessert i et binært (ja-nei) utfall – for eksempel hvor sannsynlig det er at du blir sparket fra en jobb basert på produktiviteten din – kan du bruke en logistisk regresjon eller en probitmodell. I dag har økonometikere hundrevis av modeller til rådighet.

Econometrics bruker nå programvarepakker for statistisk analyse designet for disse formålene, for eksempel STATA, SPSS eller R. Disse programvarepakkene kan også enkelt teste for statistisk signifikans for å bestemme sannsynligheten for at korrelasjoner kan oppstå ved en tilfeldighet. R-kvadrat-,. t-tester,. p-verdier og null-hypooppgavetesting er alle metoder som brukes av økonometikere for å evaluere gyldigheten av modellresultatene deres.

Begrensninger for økonometrikk

Økonometri blir noen ganger kritisert for å stole for sterkt på tolkningen av rådata uten å knytte det til etablert økonomisk teori eller lete etter årsaksmekanismer. Det er avgjørende at funnene avsløres i dataene kan forklares tilstrekkelig av en teori, selv om det betyr å utvikle din egen teori om de underliggende prosessene.

Regresjonsanalyse beviser heller ikke årsakssammenheng, og bare fordi to datasett viser en assosiasjon, kan det være falskt. For eksempel øker drukningsdødsfall i svømmebasseng med BNP. Får en voksende økonomi folk til å drukne? Dette er usannsynlig, men kanskje flere kjøper bassenger når økonomien blomstrer. Økonometri er i stor grad opptatt av korrelasjonsanalyse, og det er viktig å huske at korrelasjon ikke er lik årsakssammenheng.

Bunnlinjen

Økonometri er en populær disiplin som integrerer statistiske verktøy og modellering for økonomiske data, og den brukes ofte av beslutningstakere for å forutsi resultatet av politiske endringer. Som med andre statistiske verktøy, er det mange muligheter for feil når økonometriske verktøy brukes uforsiktig. Økonometrikere må være forsiktige med å begrunne sine konklusjoner med gode resonnementer så vel som statistiske slutninger.

##Høydepunkter

– Økonometri kan også brukes til å prøve å forutsi fremtidige økonomiske eller finansielle trender.

– Noen økonomer har kritisert økonometrikkfeltet for å prioritere statistiske modeller fremfor økonomiske resonnement.

– Økonometri er avhengig av teknikker som regresjonsmodeller og nullhypotesetesting.

– Økonometri er bruk av statistiske metoder for å utvikle teorier eller teste eksisterende hypoteser innen økonomi eller finans.

– Som med andre statistiske verktøy, bør økonometikere være forsiktige med å utlede en årsakssammenheng fra statistisk korrelasjon.

##FAQ

Hva er autokorrelasjon i økonometri?

Autokorr elasjon måler forholdet mellom en enkelt variabel i forskjellige tidsperioder. Av denne grunn kalles det noen ganger forsinket korrelasjon eller seriell korrelasjon, siden det brukes til å måle hvordan tidligere verdi av en viss variabel kan forutsi fremtidige verdier av samme variabel. Autokorrelasjon er et nyttig verktøy for handelsmenn, spesielt innen teknisk analyse.

Hva er endogenitet i økonometri?

En endogen variabel er en variabel som påvirkes av endringer i en annen variabel. På grunn av kompleksiteten til økonomiske systemer er det vanskelig å bestemme alle de subtile forholdene mellom ulike faktorer, og noen variabler kan være delvis endogene og delvis eksogene. I økonometriske studier må forskerne være nøye med å redegjøre for muligheten for at feilleddet kan være delvis korrelert med andre variabler.

Hva er estimatorer i økonometri?

En estimator er en statistikk som brukes til å estimere noen fakta eller måling om en større populasjon. Estimatorer brukes ofte i situasjoner der det ikke er praktisk å måle hele populasjonen. For eksempel er det ikke mulig å måle den eksakte sysselsettingsgraden på et bestemt tidspunkt, men det er mulig å estimere arbeidsledigheten basert på et tilfeldig utvalgt utvalg av befolkningen.