FICO

Hva er FICO?

FICO er et stort dataanalyseprogramvareselskap som leverer produkter og tjenester til både bedrifter og forbrukere. Tidligere kjent som Fair Isaac Corporation, endret selskapet sitt merkenavn til FICO i 2009 og er best kjent for å produsere de mest brukte forbrukerkredittscorene som finansinstitusjoner er avhengige av for å bestemme om de skal låne ut penger eller utstede kreditt .

Fra 2021 har FICO kontorer på 45 steder over hele verden, hovedsakelig i USA, Europa og Asia, og kundene inkluderer hundrevis av banker, forsikringsselskaper og forhandlere. FICO tilbyr også tjenester for inkasso og gjenvinning, kundestrategi, svindelbeskyttelse og overholdelse, og en rekke andre tjenester til bedrifter.

FICO forklart

Fair Isaac ble grunnlagt i 1956 av ingeniør Bill Fair og matematiker Earl Isaac. I 2020 hadde selskapet 200 patenter (184 amerikanske og 16 utenlandske) for sine teknologier, med ytterligere 102 under behandling. Nittifem prosent av de største amerikanske finansinstitusjonene er FICO-kunder, og selskapet har solgt mer enn 100 milliarder kredittpoeng siden oppstarten. Selskapet hevder også at tre fjerdedeler av alle boliglånsoppdrag benytter seg av informasjonen som er gitt av score og rapporter. FICO har også en svindelbeskyttelsestjeneste som brukes til å beskytte mer enn 2,5 milliarder kredittkort.

Fordi FICO gir bedrifter en praktisk måte å vurdere forbrukernes kredittrisiko gjennom FICO - kredittscoring,. har forbrukerne større tilgang til kreditt. Forbrukere kan få tilgang til kredittscorene sine direkte gjennom myFICO, selskapets forbrukeravdeling. Salg av kredittscore til både bedrifter og privatpersoner er en viktig del av bedriftens forretningsmodell.

Hvordan FICOs tjenester brukes til å vurdere kredittrisiko

FICOs scoringsalgoritmer er designet for å forutsi forbrukeratferd. For eksempel, når FICO gir en forbruker en kredittscore på 600, som regnes som subprime, forutsier den at kunden sannsynligvis vil ha problemer med å tilbakebetale et lån basert på dataene den har om forbrukerens tidligere tilbakebetalingsaktivitet. Mange selskaper er avhengige av FICOs produkter og tjenester for å redusere risiko.

FICO -poengsummen er så mye brukt, og det er så lite konkurranse i kredittscoringsindustrien at hvis selskapet blir ute av stand til å gi kredittscore, eller hvis scoringsmetoden viser seg å være betydelig feil, kan det være negative effekter i hele økonomien. . De fleste boliglångivere bruker for eksempel FICO-poengsummen, så ethvert problem med FICO eller dens scoringsmodell vil ha stor innvirkning på boliglånsbransjen.

Ettersom forbrukeratferd og bruk av kreditt endrer seg, har det vært en del debatt om hvordan nye og fremtidige långivere kan bruke FICOs tjenester. For eksempel har det vært en viss oppfatning at nye generasjoner har som mål å bruke kredittkort mindre enn eldre generasjoner. Videre kan det være andre typer finansielle indikatorer som långivere kan bruke for å vurdere potensielle låntakere.