Garantert investeringskontrakt (GIC)
Hva er en garantert investeringskontrakt (GIC)?
En garantert investeringskontrakt (GIC) er en forsikringsselskapsbestemmelse som garanterer en avkastning i bytte mot å beholde et depositum i en viss periode. En GIC appellerer til investorer som en erstatning for en sparekonto eller amerikanske statsobligasjoner, som er statsobligasjoner garantert av den amerikanske regjeringen. GIC-er er også kjent som finansieringsavtaler.
Hvordan garanterte investeringskontrakter fungerer
En GIC selges i USA og ligner på en obligasjon i struktur. GICs betaler en høyere rente enn de fleste sparekontoer. Imidlertid forblir de blant de laveste tilgjengelige prisene. Den lavere renten skyldes investeringens stabilitet. Mindre risiko tilsvarer lavere avkastning på rentebetalinger.
En amerikansk utstedt GIC skiller seg fra et kanadisk garantert investeringssertifikat,. som har samme akronym. Det kanadiske sertifikatet, solgt av banker, kredittforeninger og truster, har forskjellige egenskaper.
Forsikringsleverandører tilbyr GIC-er, som garanterer eieren en tilbakebetaling av hovedstolen sammen med en fast eller flytende rente i en forhåndsbestemt periode. Investeringen er konservativ, og forfallsperioder er oftest kortsiktige. Investorer som kjøper GIC-er ser ofte etter stabil og konsistent avkastning med små svingninger i pris eller lav volatilitet.
Kjøpere av garanterte investeringskontrakter
Et forsikringsselskap markedsfører vanligvis GIC-er til institusjoner som kvalifiserer til å motta gunstige skattestatuser som kirker og andre religiøse organisasjoner. Disse organisasjonene er fritatt for skatt i henhold til seksjon 501(c)(3) i skatteloven, på grunn av deres ideelle og religiøse natur. Ofte vil forsikringsselskapet være selskapet som administrerer en pensjons- eller pensjonsordning og tilbyr disse produktene som en konservativ investeringsalternativ.
Ofte vil sponsorene av pensjonsordninger selge garanterte investeringskontrakter som pensjonsinvesteringer med forfallsdatoer fra ett til så mange som 20 år. Når GIC er en del av en kvalifisert plan som definert av IRS Tax Code, kan de motstå uttak eller være kvalifiserte distribusjoner og ikke pådra seg skatter eller straffer . Kvalifiserte planer, som lar en arbeidsgiver ta skattefradrag for bidrag den gir til planen, inkluderer utsatte betalingsplaner, 401(k)s og noen individuelle pensjonskontoer (IRA).
AIG brukte noe av nødfinansieringen den mottok fra Federal Reserve i 2008 for å betale ut GIC-er den solgte til investorer, ifølge en New York Times-rapport.
Risikoen ved å eie garanterte investeringskontrakter
Ordet garantert i begrepet garanterte investeringskontrakter – GIC kan være misvisende. Som med alle investeringer, er investorer i GIC-er utsatt for investeringsrisiko. Investeringsrisiko er sjansen for at en investering kan miste verdi eller til og med bli verdiløs.
Investorer står overfor de samme risikoene knyttet til enhver bedriftsforpliktelse, for eksempel med innskuddsbevis (CD-er) og bedriftsobligasjoner. Disse risikoene inkluderer selskapets insolvens og mislighold,. som er unnlatelse av å betale tilbake investoren. Skulle forsikringsselskapet misforvalte eiendeler eller erklære seg konkurs, kan det hende at innkjøpsinstitusjonen ikke mottar avkastningen av hovedstolen (den opprinnelige investeringen) eller rentebetalinger.
GIC kan ha aktivastøtte fra to potensielle kilder. Assurandøren kan bruke alminnelige kontomidler, eller en egen konto utenom selskapets generelle midler. Den separate kontoen eksisterer utelukkende for å gi finansiering til GIC. Uavhengig av kilden som gir aktivastøtten, fortsetter forsikringsselskapet å eie de investerte eiendelene og forblir til syvende og sist ansvarlig for å støtte investeringen.
Inflasjon eller stigende priser og deflasjon er andre faktorer som kan påvirke verdien av den garanterte forsikringskontrakten. Siden disse investeringene har lav risiko og gir lavere rente, er det lett for inflasjonen å overgå resultatene. For eksempel, hvis GIC betalte 2 % rente over produktets 10-årige levetid, men inflasjonen i gjennomsnitt var 4 %, ville kjøperen tape penger.
Eksempler fra den virkelige verden på en garantert investeringskontrakt
La oss si at bioteknologifirmaet URobot Inc. ønsker å investere i sine ansatte som er registrert i selskapets pensjonsordning og bestemmer seg for å kjøpe en garantert investeringskontrakt (GIC) fra nyttårsforsikringsselskaper. Nyttårsforsikringsselskaper tilbyr GIC-er som garanterer at URobot får tilbake sin opprinnelige investering og betaler ut enten en fast eller variabel rente gjennom kontraktens slutt.
URobot kan velge å enten ha en egen konto, hvor nyttårsforsikringsselskapene vil administrere pengene sine på egen hånd, eller ha en generell konto, hvor nyttårsforsikringsselskapene vil kombinere URobots midler med de andre generelle kontokundene. URobot velger den generelle kontoen. Forutsatt at rentene sannsynligvis vil holde seg lave, foreløpig, samtykker URobot til en fast rente gjennom kontraktens slutt.
Dessverre, i løpet av holdeperioden, tar økonomien fart, noe som får sentralbanken til å heve renten for å bidra til å moderere veksttakten. Fordi URobot valgte en fast rente, vil den ikke dra nytte av økningen i rentene. Den vil fortsatt se avkastningen på investeringene den ble lovet med fast rente, men den vil tape på den større avkastningen den ville ha lagt merke til hvis den i stedet hadde valgt en variabel rente.
Høydepunkter
– En GIC er en konservativ og stabil investering, og forfallsperioder er vanligvis kortsiktige.
Forsikringsselskapet garanterer investoren en avkastning i bytte mot å beholde innskuddet i en periode.
Investorer som trekkes til GIC-er ser ofte etter en erstatning for en sparekonto eller amerikanske statspapirer.
– En garantert investeringskontrakt (GIC) er en avtale mellom en investor og et forsikringsselskap.
- GIC-verdier kan bli påvirket av inflasjon og deflasjon.
