Pensjonsplan
Hva er en pensjonsordning?
En pensjonsordning er en ansattytelse som forplikter arbeidsgiveren til å gi regelmessige bidrag til en pool av penger som er satt av for å finansiere utbetalinger til kvalifiserte ansatte etter at de går av med pensjon.
Tradisjonelle pensjonsordninger har blitt stadig mer sjeldne i den private delen i USA. De har i stor grad blitt erstattet av pensjonsytelser som er mindre kostbare for arbeidsgivere, for eksempel 401(k) pensjonsspareplan.
Likevel er omtrent 83 % av offentlig ansatte og omtrent 15 % av privat ansatte i USA dekket av en ytelsesbasert plan i dag ifølge Bureau of Labor Statistics.
Forstå pensjonsplaner
En pensjonsordning krever innskudd fra arbeidsgiveren og kan tillate ekstra bidrag fra den ansatte. Arbeidstakeravgiftene trekkes i lønn. Arbeidsgiveren kan også matche en del av arbeiderens årlige bidrag opp til en bestemt prosentandel eller dollarbeløp.
Det er to hovedtyper av pensjonsordninger, ytelsesbaserte og innskuddsbaserte ordninger.
Fordelsplanen
I en ytelsesbasert ordning garanterer arbeidsgiver at den ansatte vil motta en spesifikk månedlig utbetaling etter pensjonering og livet ut, uavhengig av ytelsen til den underliggende investeringspoolen.
Arbeidsgiver er dermed ansvarlig for en bestemt strøm av pensjonsutbetalinger til pensjonisten, i et dollarbeløp som typisk bestemmes av en formel basert på inntjening og tjenesteår.
Dersom midlene på pensjonskontoen ikke er tilstrekkelige til å betale alle ytelser som forfaller, er selskapet ansvarlig for resten av utbetalingen.
Ytelsesbaserte arbeidsgiversponsede pensjonsordninger stammer fra 1870-tallet. American Express Company etablerte den første pensjonsordningen i 1875. På sitt høydepunkt på 1980-tallet dekket de 38 % av alle arbeidere i privat sektor .
Den definerte bidragsplanen
I en innskuddsbasert ordning forplikter arbeidsgiveren seg til å gi et spesifikt bidrag for hver arbeidstaker som er omfattet av ordningen. Dette kan motsvares av bidrag fra de ansatte.
Den endelige fordelen den ansatte mottar avhenger av planens investeringsresultat. Selskapets ansvar opphører når de totale bidragene er oppbrukt.
401(k)-planen er faktisk en type innskuddsbasert pensjonsordning, selv om begrepet "pensjonsordning" ofte brukes for å referere til den tradisjonelle ytelsesbaserte planen.
Den innskuddsbaserte ordningen er mye rimeligere for et selskap å sponse, og de langsiktige kostnadene er vanskelig å anslå nøyaktig. De satte også selskapet på kroken for å dekke opp eventuelle mangler i fondet.
Det er derfor et økende antall private selskaper går over til innskuddsordningen. De mest kjente innskuddsbaserte ordningene er 401(k) og tilsvarende for ideelle ansatte, 403(b).
Variasjoner
Noen selskaper tilbyr begge typer planer. De lar til og med deltakere rulle over 401(k) saldoer til ytelsesbaserte planer.
Det er en annen variant, betal-etter-du-gå pensjonsordning. Disse er satt opp av arbeidsgiveren, og disse kan være fullt finansiert av den ansatte, som kan velge lønnsfradrag eller bidrag med engangsbeløp (som vanligvis ikke er tillatt på 401(k)-planer).
Ellers ligner de på 401(k)-planer, bortsett fra at de sjelden tilbyr en selskapsmatch.
En pay-as-you-go-pensjonsordning er forskjellig fra en pay-as-you-go-finansieringsformel. I sistnevnte brukes nåværende arbeidstakerbidrag til å finansiere nåværende begunstigede. Social Security er et eksempel på et pay-as-you-go-program.
Pensjonsplaner: Tar hensyn til ERISA
Employee Retirement Income Security Act av 1974 (ERISA) er en føderal lov som ble utformet for å beskytte pensjonsmidlene til investorer. Loven fastsetter retningslinjer som tillitsmenn for pensjonsordninger må følge for å beskytte eiendelene til ansatte i privat sektor.
Selskaper som tilbyr pensjonsordninger blir referert til som plansponsorer (forvaltere), og ERISA krever at hvert selskap gir et spesifikt nivå av informasjon til ansatte som er kvalifisert. Plansponsorer gir detaljer om investeringsalternativer og dollarbeløpet for eventuelle arbeiderbidrag som matches av selskapet.
Ansatte må også forstå opptjening,. som refererer til hvor lang tid det tar for dem å begynne å akkumulere og tjene opp retten til pensjonsmidler. Opptjening er basert på antall år i tjenesten og andre faktorer.
Pensjonsordninger: Opptjening
Registrering i en ytelsesplan er vanligvis automatisk innen ett år etter ansettelse, selv om opptjening kan være umiddelbar eller spredt over så mange som syv år. Å forlate et selskap før pensjonering kan føre til å miste noen eller alle pensjonsytelser.
Med innskuddsplaner er en persons bidrag 100 % opptjent så snart de er innbetalt. Men hvis arbeidsgiveren din matcher disse bidragene eller gir deg selskapets aksjer som en del av en fordelspakke, kan den sette opp en tidsplan der en viss prosentandel blir overlevert til deg hvert år til du er "fullt opptjent."
Bare fordi pensjonsbidrag er fullt opptjent, betyr det imidlertid ikke at du har lov til å gjøre uttak.
Er pensjonsordninger skattepliktige?
De fleste arbeidsgiversponsede pensjonsordninger er kvalifiserte, noe som betyr at de oppfyller kravene til Internal Revenue Code 401(a) og Employee Retirement Income Security Act av 1974 (ERISA). Det gir dem en skattefordel status for både arbeidsgivere og arbeidstakere.
Bidrag ansatte gir til planen kommer "av toppen" av lønnsslippene deres - det vil si blir tatt ut av den ansattes bruttoinntekt.
Det reduserer effektivt den ansattes skattepliktige inntekt,. og beløpet de skylder IRS kommer skattedagen. Midler plassert på en pensjonskonto vokser deretter med en skatteutsatt rente, noe som betyr at det ikke skal betales skatt på midlene så lenge de forblir på kontoen.
Begge typer planer lar arbeideren utsette skatt på pensjonsplanens inntekter til uttak begynner. Denne skattebehandlingen lar den ansatte reinvestere utbytteinntekter, renteinntekter og kapitalgevinster, som alle genererer en mye høyere avkastning over årene før pensjonering.
Ved pensjonering, når kontoinnehaveren begynner å ta ut midler fra en kvalifisert pensjonsplan, forfaller den føderale inntektsskatten. Noen stater vil også beskatte pengene.
Hvis du bidro med penger i dollar etter skatt, vil dine pensjons- eller livrenteuttak bare være delvis skattepliktige. Delvis skattepliktige kvalifiserte pensjoner beskattes etter den forenklede metoden.
Kan selskaper endre planer?
Ja.
Noen selskaper beholder sine tradisjonelle ytelsesbaserte ordninger, men fryser ytelsene, noe som betyr at etter et visst tidspunkt vil arbeidere ikke lenger opptjene større betalinger, uansett hvor lenge de jobber for selskapet eller hvor mye lønnen deres vokser.
Når en pensjonsordningsleverandør bestemmer seg for å implementere eller endre ordningen, mottar de dekkede ansatte nesten alltid kreditt for kvalifiserende arbeid utført før endringen. I hvilken grad tidligere arbeid dekkes varierer fra plan til plan.
Når det brukes på denne måten, må pensjonsleverandøren dekke denne kostnaden med tilbakevirkende kraft for hver ansatt på en rettferdig og lik måte i løpet av hans eller hennes gjenværende tjenesteår.
Pensjonsplan vs. pensjonsfond
Når en ytelsesbasert ordning består av samlede bidrag fra arbeidsgivere, fagforeninger eller andre organisasjoner, kalles den vanligvis et pensjonsfond.
Administrert av profesjonelle fondsforvaltere på vegne av et selskap og dets ansatte, kan pensjonsfond kontrollere enorme mengder kapital og er blant de største institusjonelle investorene i mange nasjoner. Handlingene deres kan dominere aksjemarkedene de er investert i.
Pensjonsfond er vanligvis fritatt for gevinstskatt. Inntekter på deres investeringsporteføljer er skatteutsatt eller skattefri.
Et pensjonsfond gir en fast, forhåndsinnstilt fordel for ansatte ved pensjonering, og hjelper arbeidere med å planlegge sine fremtidige utgifter. Arbeidsgiver yter mest innskudd og kan ikke med tilbakevirkende kraft redusere pensjonskasseytelsene.
Frivillige arbeidstakerbidrag kan også tillates. Siden fordelene ikke avhenger av avkastningen på aktiva,. forblir fordelene stabile i et skiftende økonomisk klima. Bedrifter kan bidra med mer penger til en pensjonskasse og trekke mer fra skatten enn med en innskuddsbasert ordning.
Et pensjonsfond bidrar til å subsidiere førtidspensjonering for å fremme spesifikke forretningsstrategier. En pensjonsordning er imidlertid mer kompleks og kostbar å etablere og vedlikeholde enn andre pensjonsordninger. Ansatte har ingen kontroll over investeringsbeslutningene. I tillegg gjelder særavgift dersom minstekravet til bidrag ikke er oppfylt eller dersom det ytes overskytende bidrag til ordningen.
En ansatts utbetaling avhenger av sluttlønn og ansettelsestid i selskapet. Ingen lån eller tidlige uttak er tilgjengelig fra en pensjonskasse. Utdelinger under bruk er ikke tillatt til en deltaker før fylte 59 1/2. Å ta førtidspensjonering resulterer generelt i en mindre månedlig utbetaling.
Månedlig livrente eller engangssum?
Med en ytelsesplan har du vanligvis to valg når det gjelder distribusjon: periodiske (vanligvis månedlige) utbetalinger for resten av livet, eller et engangsbeløp distribusjon.
Noen planer lar deltakerne gjøre begge deler; det vil si at de kan ta noen av pengene i et engangsbeløp og bruke resten til å generere periodiske betalinger.
Uansett vil det sannsynligvis være en frist for vedtak, og avgjørelsen vil være endelig.
Det er flere ting du bør vurdere når du skal velge mellom en månedlig livrente og et engangsbeløp.
Livrenter
Månedlige livrenteutbetalinger tilbys vanligvis som et valg av en livrente for pensjonisten kun for livet, eller som en felles livrente og etterlatte for pensjonisten og ektefellen. Sistnevnte betaler et mindre beløp hver måned (typisk 10 % mindre), men utbetalingene fortsetter til gjenlevende ektefelle går bort.
Noen bestemmer seg for å ta livrenten for singel. Når den ansatte dør stopper pensjonsutbetalingen, men det utbetales en stor skattefri dødsfallsstønad til gjenlevende som kan investeres.
Kan pensjonskassen din noen gang gå tom for penger? Teoretisk sett, ja. Men hvis pensjonsfondet ditt ikke har nok penger til å betale deg det det skylder deg, kan Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) betale en del av din månedlige livrente, opp til en lovlig definert grense.
For 2019 er den årlige maksimale PBGC-fordelen for en 65 år gammel pensjonist $67.295. Selvfølgelig kan PBGC-utbetalinger ikke være så mye som du ville ha mottatt fra din opprinnelige pensjonsplan.
Livrenter betaler vanligvis til en fast rente. De kan inkludere inflasjonsbeskyttelse eller ikke.
Hvis ikke, er beløpet du får satt fra pensjonering. Dette kan redusere den reelle verdien av betalingene dine hvert år, avhengig av inflasjonsraten på det tidspunktet.
Engangssum
Hvis du tar et engangsbeløp, unngår du den potensielle (hvis usannsynlige) faren for at pensjonsordningen din går i stykker. I tillegg kan du investere pengene, få dem til å fungere for deg – og muligens tjene en bedre rente også. Hvis det er penger igjen når du dør, kan du gi dem videre som en del av boet ditt.
På minussiden er det ingen garantert livstidsinntekt. Det er opp til deg å få pengene til å vare.
Og med mindre du ruller inn engangsbeløpet til en IRA eller andre skattebeskyttede kontoer, vil hele beløpet umiddelbart bli beskattet og kan presse deg inn i en høyere skatteklasse.
Hvis den ytelsesbaserte ordningen din er hos en offentlig arbeidsgiver, kan engangsutdelingen bare være lik bidragene dine. Hos en privat arbeidsgiver er engangsbeløpet vanligvis nåverdien av livrenten (eller mer presist, summen av dine forventede livrenteutbetalinger diskontert til dagens dollar).
Selvfølgelig kan du alltid bruke en engangsutdeling for å kjøpe en umiddelbar livrente på egen hånd, som kan gi en månedlig inntektsstrøm, inkludert inflasjonsbeskyttelse. Som individuell kjøper vil imidlertid inntektsstrømmen din sannsynligvis ikke være så stor som den ville gjort med en livrente fra din opprinnelige ytelsesbaserte pensjonskasse.
Hvilket gir mer penger: engangsbeløp eller livrente?
Med bare noen få antagelser og en liten matematikkøvelse kan du bestemme hvilket valg som gir den største kontantutbetalingen.
Du vet selvfølgelig nåverdien av en engangsbetaling. Men for å finne ut hva som gir bedre økonomisk mening, må du estimere nåverdien av annuitetsutbetalinger. For å finne ut rabatten eller fremtidig forventet rente for livrenteutbetalingene, tenk på hvordan du kan investere engangsutbetalingen og deretter bruke den renten til å diskontere tilbake livrenteutbetalingene.
En rimelig tilnærming til valg av diskonteringsrente vil være å anta at mottakeren av engangsbeløpet investerer utbetalingen i en diversifisert investeringsportefølje på 60 % aksjer og 40 % obligasjoner. Ved å bruke historiske gjennomsnitt på 9 % for aksjer og 5 % for obligasjoner, vil diskonteringsrenten være 7,40 %.
Tenk deg at Sarah ble tilbudt $80 000 i dag eller $10 000 per år de neste 10 årene. På overflaten virker valget klart: $80.000 mot $100.000 ($10.000 x 10 år). Ta livrenten.
Men valget påvirkes av forventet avkastning (eller diskonteringsrente) Sarah forventer å motta på $80 000 i løpet av de neste 10 årene. Ved å bruke diskonteringsrenten på 7,40 %, beregnet ovenfor, er annuitetsutbetalingene verdt $68 955,33 når de diskonteres tilbake til i dag, mens engangsutbetalingen i dag er $80 000. Siden $80 000 er større enn $68 955,33,
Sarah ville ta engangsbeløpet.
Dette forenklede eksemplet tar ikke hensyn til justeringer for inflasjon eller skatter, og historiske gjennomsnitt garanterer ikke fremtidig avkastning.
Andre avgjørende faktorer
Det er andre grunnleggende faktorer som nesten alltid må tas i betraktning i enhver pensjonsmaksimeringsanalyse. Disse variablene inkluderer:
-Din alder
Din nåværende helse og forventet levetid
Din nåværende økonomiske situasjon
Den anslåtte avkastningen for en engangsinvestering
Din risikotoleranse
inflasjonsbeskyttelse
Eiendomsplanleggingshensyn
##Høydepunkter
- En ytelsesbasert ordning garanterer en fast månedlig utbetaling for livet (eller en engangsutbetaling ved pensjonering).
– Det er to hovedtyper pensjonsordninger: ytelsesbasert og innskuddsbasert ordning.
– En innskuddsplan skaper en investeringskonto som vokser gjennom arbeidstakerens arbeidsår. Saldoen er tilgjengelig for den ansatte ved pensjonering.
- En pensjonsordning er en pensjonsordning som krever at en arbeidsgiver gir bidrag til en pool av midler som er satt av til en arbeidstakers fremtidige ytelser.
##FAQ
Hvor lang tid tar det å bli opptjent under en pensjonsordning?
Opptjening kan være umiddelbar, men det kan slå inn delvis fra år til år for opptil syv års ansettelse. Hvis du bidrar med penger til planen, er det ditt hvis du går. Hvis arbeidsgiveren din sparker inn penger, er det ikke alle dine før du er fullt opptjent. Å forlate en jobb tidligere enn pensjonisttilværelsen kan påvirke retten til ytelsespensjon.
Beregnet fordel vs. Definert bidrag: Hva er forskjellen?
En ytelsesbasert pensjonsordning garanterer en ansatt en spesifikk månedlig utbetaling for livet etter pensjonering. Arbeidstakeren kan vanligvis i stedet velge en engangsutbetaling på et bestemt beløp. Arbeidstaker og arbeidsgiver kan gi jevnlige innskudd på konto over årene. Den ansatte tar kontroll over kontoen etter at han går av med pensjon, og arbeidsgiveren har ikke noe videre ansvar. Begge ordningene har klare skattefordeler for både ansatte og arbeidsgivere. De fleste ansatte i offentlig sektor har fortsatt ytelsesbaserte pensjonsordninger, men private arbeidsgivere tilbyr i økende grad ikke dem .Noen heldige jobber for arbeidsgivere som tilbyr begge deler.
