Bevaring av kapital

Hva er bevaring av kapital?

Bevaring av kapital er en konservativ investeringsstrategi der hovedmålet er å bevare kapital og forhindre tap i en portefølje. Denne strategien nødvendiggjør investeringer i de sikreste kortsiktige instrumentene, som statskasseveksler og innskuddsbevis.

Bevaring av kapital omtales også som kapitalbevaring.

Forstå bevaring av kapital

Investorer holder sine midler i ulike typer investeringer i henhold til deres investeringsmål. En investors mål eller porteføljestrategi er diktert av en rekke faktorer, inkludert alder, investeringserfaring, familieansvar, utdanning, årsinntekt, etc.

Disse faktorene viser typisk hvor risikovillig en investor er. Vanlige investeringsmål inkluderer nåværende inntekt,. vekst og kapitalbevaring.

Risikotoleranse og investeringsmål

Dagens inntektsstrategi fokuserer på å investere i verdipapirer som raskt kan skape avkastning. Disse inkluderer verdipapirer som høyrenteobligasjoner og aksjer med høyt utbytte. Vekststrategien innebærer å finne aksjer som vektlegger kapitalvekst med minimum hensyn til løpende inntekt.

Vekstinvestorer er villige til å tolerere mer risiko og vil investere i vekstaksjer som har høye pris-inntjeningsforhold (P/E). En annen vanlig type investeringsmål for en portefølje er kapitalbevaring.

Verdipapirer som brukes til å bevare kapital har liten eller ingen risiko og faktisk mindre avkastning sammenlignet med gjeldende inntekts- og vekststrategier. Bevaring av kapital er en prioritet for pensjonister og de som nærmer seg pensjonisttilværelsen, siden de kan være avhengige av investeringene sine for å generere inntekter for å dekke levekostnadene.

Denne typen investorer har begrenset tid til å hente inn tap hvis markedene opplever en nedtrekk og gir opp ethvert potensial for høy inntjening i retur for sikkerheten til eksisterende kapital. Siden pensjonister ønsker å sikre at de ikke overlever pensjonssparingene sine, velger de vanligvis investeringer med minimal risiko som amerikanske statspapirer,. høyavkastningssparekontoer, pengemarkedskontoer og banksertifikater (CD).

Et flertall av investeringsbilene som brukes av investorer med fokus på kapitalbevaring, er forsikret av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) opp til $250 000. I noen, men ikke alle tilfeller, kan disse investorene bare investere pengene sine på kort sikt.

Ulemper

En stor ulempe med kapitalbevaringsstrategien er den lumske effekten av inflasjon på avkastningen fra "trygge" investeringer over forfremmelsesperioder. Selv om inflasjon kanskje ikke har en betydelig innvirkning på avkastningen på kort sikt, kan den over tid redusere den reelle verdien av en investering betydelig.

For eksempel kan en beskjeden 3 % årlig inflasjonsrate kutte den reelle eller inflasjonsjusterte verdien av en investering med 50 % på 24 år. Beløpet du har er bevart, men i noen tilfeller vil renten du tjener på en sparekonto neppe øke nok i verdi til å oppveie det gradvise tapet av kjøpekraft som er et resultat av selv moderat inflasjon. Som et resultat, i "ekte" termer, kan du miste verdi, selv om du har samme mengde kontanter.

Av denne grunn er det bedre for investorer som bruker kapitalvekststrategien å investere i inflasjonsjusterte investeringer, for eksempel Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), som er utstedt av den amerikanske regjeringen.

##Høydepunkter

– En stor ulempe med kapitalbevaringen er inflasjonens effekt på avkastningen fra «trygge» investeringer over vekstperioder.

– Bevaring av kapital er en konservativ investeringsstrategi hvor hovedmålet er å bevare kapital og forhindre tap i en portefølje.

• Kapitalbevaringsstrategier krever investering i de sikreste kortsiktige instrumentene, som statskasseveksler og innskuddsbevis.