Brutto arbeidskapital
Hva er brutto arbeidskapital?
Brutto arbeidskapital er summen av et selskaps omløpsmidler (eiendeler som kan konverteres til kontanter innen et år eller mindre). Brutto arbeidskapital inkluderer eiendeler som kontanter, kundefordringer, varelager, kortsiktige investeringer og omsettelige verdipapirer. Brutto arbeidskapital minus kortsiktig gjeld er lik netto arbeidskapital, eller ganske enkelt " arbeidskapital ;" et mer nyttig mål for balanseanalyse.
Forstå brutto arbeidskapital
Brutto arbeidskapital er i praksis ikke nyttig. Det er bare halvparten av et bilde av en bedrifts kortsiktige økonomiske helse og evnen til å bruke kortsiktige ressurser effektivt. Den andre halvparten er kortsiktig gjeld. Brutto arbeidskapital, eller omløpsmidler,. minus kortsiktig gjeld, tilsvarer arbeidskapital. Når arbeidskapitalen er positiv, betyr det at omløpsmidler er større enn kortsiktig gjeld. Den foretrukne måten å uttrykke positiv arbeidskapital på er forholdet mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld (f.eks. > 1,0).
Hvis dette forholdet er mindre enn 1,0, kan et selskap ha problemer med å betale tilbake kreditorene på kort sikt. Negativ arbeidskapital er når forpliktelser overstiger eiendeler og indikerer at et selskap kan være i nød. En bedrift trenger akkurat passe mengde arbeidskapital for å fungere optimalt.
Med for mye arbeidskapital ville noen omløpsmidler vært bedre brukt andre steder. Med for lite arbeidskapital kan det hende at et selskap ikke kan dekke sine daglige kontantbehov. Ledere sikter etter riktig balanse gjennom arbeidskapitalstyring.
Noen metoder der et selskap kan forbedre arbeidskapitalforholdet inkluderer en reduksjon i tid for å inndrive fordringer fra kunder, forlengelse av betalingstidsrammer med leverandører, en reduksjon av avhengigheten av kortsiktig gjeld og passende håndtering av lagernivåer.
Eksempel på brutto arbeidskapital
En undersøkelse av brutto arbeidskapital kontra kortsiktig gjeld gir mange innsikter i et selskaps drift. Endringene i komponentene i omløpsmidler og gjeld fra periode til periode kan føre til ytterligere analyser for å vurdere den kortsiktige økonomiske tilstanden til et selskap. Noen ganger kan det være en overraskelse for en investor at en arbeidskapitalandel falt under 1,0. Å bryte ned komponentene og følge pengene vil forklare hvorfor.
For eksempel rapporterte Company ABC en brutto arbeidskapital på 7 milliarder dollar ved utgangen av fjerde kvartal 2019, mot 7,23 milliarder dollar i kortsiktig gjeld, for en arbeidskapitalandel på 0,97. Hovedtyngden av kortsiktig gjeld kommer fra kortsiktig gjeld på 3 milliarder dollar.
På slutten av tredje kvartal 2020 hadde ABC betalt ned hele gjelden på 3 milliarder dollar, uten å ta på seg mer gjeld. Brutto arbeidskapital var på 7,8 milliarder dollar og kortsiktig gjeld utgjorde 5 milliarder dollar, noe som resulterte i en arbeidskapitalandel på 1,56. Mellom slutten av 2019 og september 2020 nedbetalte selskapet sin kortsiktige gjeld, og reduserte dermed kortsiktig gjeld og sendte arbeidskapitalandelen komfortabelt over 1,0.
Høydepunkter
Å inkludere kortsiktig gjeld i ligningen resulterer i beregning av arbeidskapital, som er et sant bilde av et selskaps likviditet og dets evne til å møte sine kortsiktige forpliktelser.
Kundefordringer, varelager og omsettelige verdipapirer er alle eksempler på brutto arbeidskapital.
– Brutto arbeidskapital er den totale verdien av et selskaps omløpsmidler.
– I seg selv er ikke brutto arbeidskapital nyttig, da det ikke gir et fullstendig bilde av en bedrifts likviditet.
