Brúttó veltufé

Hvað er brúttóveltufé?

Brúttóveltufé er summa veltufjármuna fyrirtækis (eignir sem hægt er að breyta í reiðufé innan árs eða minna). Brúttó veltufé inniheldur eignir eins og reiðufé, viðskiptakröfur, birgðir, skammtímafjárfestingar og markaðsverðbréf. Brúttóveltufé að frádregnum skammtímaskuldum er jafnt hreinu veltufé, eða einfaldlega " veltufé ;" gagnlegri mælikvarði fyrir greiningu efnahagsreiknings.

Skilningur á brúttóveltufé

Brúttó veltufé, í reynd, er ekki gagnlegt. Það er bara helmingur af mynd af fjárhagslegri heilsu fyrirtækis til skamms tíma og getu til að nýta skammtímaauðlindir á skilvirkan hátt. Hinn helmingurinn er skammtímaskuldir. Brúttóveltufé, eða veltufjármunir,. að frádregnum skammtímaskuldum, jafngildir veltufé. Þegar veltufé er jákvætt þýðir það að veltufjármunir eru meiri en skammtímaskuldir. Ákjósanlegasta leiðin til að tjá jákvætt veltufé er hlutfall veltufjármuna og skammtímaskulda (td > 1,0).

Ef þetta hlutfall er minna en 1,0 getur fyrirtæki átt í vandræðum með að borga kröfuhöfum til baka á stuttum tíma. Neikvætt veltufé er þegar skuldir fara fram úr eignum og gefa til kynna að fyrirtæki geti verið í neyð. Fyrirtæki þarf bara rétt magn af veltufé til að virka sem best.

Með of miklu veltufé væru sumar veltufjármunir betur nýttir annars staðar. Með of lítið veltufé getur fyrirtæki ekki uppfyllt daglegar kröfur um reiðufé. Stjórnendur stefna að réttu jafnvægi með veltufjárstýringu.

Sumar aðferðir þar sem fyrirtæki getur bætt veltufjárhlutfallið fela í sér styttingu á tíma til að innheimta kröfur frá viðskiptavinum, lengja greiðslufrest við birgja, minnkun á því að treysta á skammtímaskuldir og stjórnun birgða á viðeigandi hátt.

Dæmi um brúttóveltufé

Athugun á brúttóveltufé á móti skammtímaskuldum gefur marga innsýn í rekstur fyrirtækis. Breytingar á hlutum veltufjármuna og veltuskulda frá tímabilum til tímabila geta leitt til frekari greiningar til að meta fjárhagsstöðu fyrirtækis til skamms tíma. Stundum getur það komið fjárfesti á óvart að veltufjárhlutfall hafi farið niður fyrir 1,0. Að brjóta niður þættina og fylgja peningunum myndi útskýra hvers vegna.

Til dæmis, Fyrirtæki ABC tilkynnti um 7 milljarða dala brúttóveltufé í lok fjórða ársfjórðungs 2019, á móti 7,23 milljörðum dala í skammtímaskuldum, fyrir veltufjárhlutfall upp á 0,97. Stærstur hluti skammtímaskuldanna kemur frá skammtímaskuldum upp á 3 milljarða dollara.

Í lok þriðja ársfjórðungs 2020 hafði ABC greitt upp allar 3 milljarða dala skuldir sínar, án þess að taka á sig meiri skuldir. Brúttó veltufé nam 7,8 milljörðum dala og skammtímaskuldir 5 milljörðum dala, sem skilaði veltufjárhlutfalli upp á 1,56. Á milli ársloka 2019 og september 2020 greiddi félagið niður skammtímaskuldir sínar, lækkaði þar með skammtímaskuldir og sendi veltufjárhlutfallið þægilega yfir 1,0.

Hápunktar

• Að taka skammtímaskuldir inn í jöfnuna leiðir til útreiknings á veltufé, sem er rétt mynd af lausafjárstöðu fyrirtækis og getu þess til að standa við skammtímaskuldbindingar sínar.

• Viðskiptakröfur, birgðir og markaðsverðbréf eru öll dæmi um brúttóveltufé.

• Brúttóveltufé er heildarverðmæti veltufjármuna fyrirtækis.

• Í sjálfu sér nýtist brúttóveltufé ekki þar sem það gefur ekki heildarmynd af lausafjárstöðu fyrirtækis.