Markedsstrateg
Hva er en markedsstrateg?
En markedsstrateg er en finansiell profesjonell som bruker en av tre brede kategorier for å velge hvilke aktivaklasser – for eksempel aksjer, aksjefond,. obligasjoner eller ETFer – å investere i. Disse tre kategoriene er sentimental analyse, teknisk analyse og selskapets fundamentale eller fundamentale analyser.
Forstå en markedsstrateg
Begrepet er relativt nytt på den finansielle arenaen, født av behovet for store meglerhus og rådgivere for å vise kundene fremtidige strategier og planer for et skiftende markedslandskap. Gjennom årene har volatilitet blitt normen, noe som har ført til en bred endring av filosofi fra kjøp og hold til en som kan tilpasse seg forskjellige klimaer for å tjene på oksemarkeder og beskytte når en bjørn reiser det stygge hodet.
Eksempler på markedsstrategier
Sentimentale analytikere
Ofte referert til som contrarians, sentimentale analytikere lengter ikke etter en enklere tid i fortiden; snarere tror de at markedene blir beveget av investorenes følelser mer enn deres rasjonelle beslutningstaking.
Markedsstrateger og de som bruker sentimental analyse baserer mange beslutninger på antagelsen om at hoveddelen av investorene tar feil. For eksempel, hvis prisen på gull er høy, kan disse strategene ta en kort posisjon og tro at det verdifulle metallet har nådd toppen.
Tekniske analytikere
Teknisk analyse innebærer å kjøpe en hvilken som helst aktivaklasse basert på faktiske data som reflekterer prisbevegelser, glidende gjennomsnitt som identifiserer opp og ned trender og motstandsnivåer, etc. Disse kan ta form av blant annet linje-, lysestake-, punkt- eller stolpediagram. Dette er mest på linje med markedstiming der kjøps- og salgssignaler utløses på en ganske regelmessig basis.
Grunnleggende analytikere
Til slutt, markedsstrateger har ofte et øye med selskapets grunnleggende forhold, som en av de mest suksessrike investorene gjennom tidene: Warre n Buffett. Mens hans Berkshire Hathaway-holdingselskapsportefølje endres fra tid til annen, er hans filosofi for å kjøpe aksjer basert på verdier som finnes i det grunnleggende.
Fundamentalanalytikere fokuserer på hva de kan vite om et selskap i dag, og tar ikke ofte hypotetiske «ukjente» i betraktning. De har en tendens til å se på et selskaps regnskap sammen med dets størrelse, markedsandel, fortjenestemarginer, avkastning på egenkapital, inntjening, fri kontantstrøm, gjeld og pris i forhold til inntjening og bokført verdi. Disse markedsstrategene mener at fundamentale forhold til slutt lønner seg og faktisk kan beskytte mot usikkerhet i markedet.
En blanding av strategier
Selv om disse systemene er delt inn i tre komponenter, vil markedsanalytikere ofte bruke en kombinasjon av dem når de tar beslutninger om hvordan de skal investere sine egne eller kundenes penger.
Investeringsbanker, meglerfirmaer og finansielle tjenesteselskaper bruker ofte markedsstrateger. Til tross for hva disse fagfolkene hevder, er det faktisk ikke mulig å forutsi bevegelsen til aksjer og andre finansielle instrumenter. I følge William J. Bernsteins bok The Four Pillars of Investing, har markedsstrateger historisk sett vært feil omtrent 77 % av tiden.
##Høydepunkter
De tre hovedtypene analytiske rammeverk markedsanalytikere bruker er sentimentale, tekniske og fundamentale.
Tekniske analytikere fokuserer på prisbevegelser på eiendeler slik de reflekteres i diagrammer.
Fundamentalanalytikere ser på et selskaps grunnleggende forhold, som dets gjeld-til-inntektsforhold og salgsvekst, for å ta en beslutning om selskapet er et godt kjøp eller ikke.
– Sentimental analyse tar utgangspunkt i antakelsen om at de fleste investorer tar feil. De kalles også kontrariske analytikere.
##FAQ
Er en markedsstrateg det samme som en markedsstrateg?
Nei. En markedsstrateg er en investeringsekspert som styrer den overordnede strategien til en portefølje. En markedsføringsstrateg, derimot, er ansvarlig for reklame- og markedsføringsstrategiene til et selskap.
Hvordan kan jeg se hvem som er den beste markedsstrategen?
CNBC kjører en regelmessig undersøkelse av over 500 markedsstrateger basert på deres mål for S&P 500-indeksen samt implisitt EPS og P/E for indeksen for hvert årsslutt. Du kan se hvordan de ligger an her.
Hva gjør en markedsstrateg?
En markedsstrateg bestemmer den beste investeringsstilen for et bestemt fond eller portefølje. Deretter gir strategen praktiske handlinger eller investeringsanbefalinger basert på den overordnede strategien gitt den beste tilgjengelige forskningen og markedsforholdene.
