Markkinastrategi

Mikä on markkinastrategi?

Markkinastrategi on rahoitusalan ammattilainen, joka käyttää yhtä kolmesta laajasta kategoriasta valitakseen, mihin omaisuusluokkiin – esimerkiksi osakkeisiin, sijoitusrahastoihin,. joukkovelkakirjoihin tai ETF :ihin – sijoittaa. Nämä kolme luokkaa ovat tunteellinen analyysi, tekninen analyysi ja yrityksen perusteet tai perusteiden analyysi.

Markkinastrategin ymmärtäminen

Termi on suhteellisen uusi rahoitusalalla, ja se syntyi suurten taloyhtiöiden ja neuvonantajien tarpeesta näyttää asiakkaille tulevaisuuden strategioita ja suunnitelmia muuttuvassa markkinaympäristössä. Vuosien mittaan volatiliteetista on tullut normi, mikä on johtanut laajaan muutokseen osto-ja pidä- filosofiasta filosofiaan, joka sopeutuu erilaisiin ilmasto-olosuhteisiin hyötyäkseen härkämarkkinoilla ja suojatakseen karhun nostaessa rumaa päätään.

Esimerkkejä markkinastrategioista

Sentimentaaliset analyytikot

Tunteelliset analyytikot, joita usein kutsutaan vastakkaiksi, eivät kaipaa yksinkertaisempaa aikaa menneisyydessä; pikemminkin he uskovat, että markkinoita liikuttavat enemmän sijoittajien tunteet kuin heidän rationaalinen päätöksentekonsa.

Markkinastrategit ja ne, jotka käyttävät tunneanalyysiä, perustavat monet päätökset olettamukselle, että suurin osa sijoittajista on väärässä. Jos esimerkiksi kullan hinta on korkealla, nämä strategit saattavat ottaa lyhyen kannan uskoen, että arvometalli on saavuttanut huippunsa.

Tekniset analyytikot

Tekniseen analyysiin kuuluu minkä tahansa omaisuusluokan ostaminen todellisten tietojen perusteella, jotka heijastavat hinnanmuutoksia, liukuvia keskiarvoja, jotka tunnistavat nousu- ja laskutrendit ja vastustustasot jne. Nämä voivat olla muun muassa viiva-, kynttilänjalka-, piste- tai pylväskaavioita. Tämä on läheisimmin linjassa markkinoiden ajoituksen kanssa, jossa osto- ja myyntisignaalit laukeavat melko säännöllisesti.

Fundamentals-analyytikot

Lopuksi markkinastrategit tarkkailevat usein yrityksen perustekijöitä, kuten yksi kaikkien aikojen menestyneimmistä sijoittajista: Warre n Buffett. Vaikka hänen Berkshire Hathaway -holdingyhtiönsä salkku vaihtuu aika ajoin, hänen osakkeiden ostofilosofia perustuu perustekijöiden arvoon.

Perusanalyytikot keskittyvät siihen, mitä he voivat tietää yrityksestä tänään, eivätkä ota usein hypoteettisia "tuntemattomia" huomioon. Heillä on tapana tarkastella yrityksen tilinpäätöstä sekä sen kokoa, markkinaosuutta, voittomarginaaleja, oman pääoman tuottoa, tuloja, vapaata kassavirtaa, velkaa ja hintaa suhteessa tulokseen ja kirjanpitoarvoa. Nämä markkinastrategit uskovat, että perustekijät maksavat lopulta itsensä takaisin ja voivat itse asiassa suojata markkinoiden epävarmuutta vastaan.

Strategioiden sekoitus

Vaikka nämä järjestelmät on jaettu kolmeen osaan, markkina-analyytikot käyttävät usein niiden yhdistelmää tehdessään päätöksiä oman tai asiakkaidensa rahojen sijoittamisesta.

Investointipankit, pankkiiriliikkeet ja rahoituspalveluyritykset työllistävät yleensä markkinastrategeja. Huolimatta siitä, mitä nämä ammattilaiset väittävät, osakkeiden ja muiden rahoitusinstrumenttien liikkeitä ei todellisuudessa ole mahdollista ennustaa. William J. Bernsteinin kirjan The Four Pillars of Investing mukaan markkinastrategit ovat historiallisesti olleet väärässä noin 77 % ajasta.

##Kohokohdat

• Markkina-analyytikot käyttävät kolmea päätyyppiä analyyttisiä puitteita ovat tunteellisia, teknisiä ja perustavanlaatuisia.

• Tekniset analyytikot keskittyvät omaisuuserien hintaliikkeisiin sellaisina kuin ne näkyvät kaavioissa.

• Fundamenttianalyytikot tarkastelevat yrityksen perustekijöitä, kuten sen velkasuhdetta ja myynnin kasvua, tehdäkseen päätöksen siitä, onko yritys hyvä ostos vai ei.

• Sentimentaalinen analyysi lähtee olettamuksesta, että useimmat sijoittajat ovat väärässä. Heitä kutsutaan myös kontraanalyytikoiksi.

##UKK

Onko markkinastrategi sama asia kuin markkinointistrategi?

ei. Markkinastrategi on sijoitusammattilainen, joka hallitsee salkun kokonaisstrategiaa. Markkinointistrategi puolestaan on vastuussa yrityksen mainonnasta ja markkinointistrategioista.

Kuinka voin nähdä, kuka on paras markkinastrategi?

CNBC suorittaa säännöllisen tutkimuksen yli 500 markkinastrategista, jotka perustuvat heidän S&P 500 -indeksin tavoitteisiin sekä indeksin oletettuihin EPS- ja P/E-arvoihin kunkin vuoden lopussa. Voit nähdä kuinka ne kasaantuvat täältä.

Mitä markkinastrategi tekee?

Markkinastrategi määrittää parhaan sijoitustavan tietylle rahastolle tai salkulle. Tämän jälkeen strategi tarjoaa käytännön toimia tai sijoitussuosituksia, jotka perustuvat tähän kokonaisstrategiaan, ottaen huomioon parhaat saatavilla olevat tutkimus- ja markkinaolosuhteet.