Pakar Strategi Pasaran
Apakah itu Pakar Strategi Pasaran?
Pakar strategi pasaran ialah profesional kewangan yang menggunakan salah satu daripada tiga kategori umum untuk memilih kelas aset yang mana—contohnya, saham, dana bersama,. bon atau ETF — untuk melabur. Tiga kategori tersebut ialah analisis sentimental, analisis teknikal, dan analisis asas atau asas syarikat.
Memahami Ahli Strategi Pasaran
Istilah ini agak baharu dalam arena kewangan, lahir daripada keperluan untuk pembrokeran dan penasihat rumah besar untuk menunjukkan kepada pelanggan strategi dan rancangan masa depan untuk landskap pasaran yang berubah. Selama bertahun-tahun, turun naik telah menjadi kebiasaan, membawa kepada perubahan falsafah yang luas daripada beli-dan-tahan kepada satu yang boleh menyesuaikan diri dengan iklim yang berbeza untuk mengaut keuntungan dalam pasaran lembu dan melindungi apabila beruang menundukkan kepalanya yang hodoh.
Contoh Strategi Pasaran
Penganalisis Sentimental
Selalunya dirujuk sebagai kontrarian, penganalisis sentimental tidak mendambakan masa yang lebih mudah pada masa lalu; sebaliknya, mereka percaya bahawa pasaran digerakkan oleh perasaan pelabur lebih daripada membuat keputusan rasional mereka.
Pakar strategi pasaran dan mereka yang menggunakan analisis sentimental mendasarkan banyak keputusan dengan andaian bahawa sebahagian besar pelabur salah. Sebagai contoh, jika harga emas dalam arah aliran tinggi, pakar strategi ini mungkin mengambil kedudukan pendek dengan mempercayai bahawa logam berharga itu telah mencapai kemuncaknya.
Penganalisis Teknikal
Analisis teknikal melibatkan pembelian mana-mana kelas aset berdasarkan data sebenar yang mencerminkan pergerakan harga, purata bergerak yang mengenal pasti arah aliran naik dan turun serta tahap rintangan, dsb. Ini boleh dalam bentuk carta garisan, batang lilin, titik atau bar, antara lain. Ini paling hampir sejajar dengan masa pasaran di mana isyarat beli dan jual dicetuskan secara agak kerap.
Penganalisis Asas
Akhir sekali, ahli strategi pasaran sering memerhatikan asas syarikat, seperti salah seorang pelabur paling berjaya sepanjang masa: Warre n Buffett. Walaupun portfolio syarikat induk Berkshire Hathawaynya berubah dari semasa ke semasa, falsafahnya untuk membeli saham adalah berdasarkan nilai yang terdapat dalam asas.
Penganalisis asas memberi tumpuan kepada perkara yang mereka boleh ketahui tentang syarikat hari ini, dan tidak selalunya mengambil kira "tidak diketahui" hipotesis. Mereka cenderung melihat penyata kewangan syarikat bersama-sama dengan saiz, bahagian pasaran, margin keuntungan, pulangan ke atas ekuiti, pendapatan, aliran tunai percuma, hutang dan harga berbanding dengan pendapatan, dan nilai buku. Pakar strategi pasaran ini percaya bahawa asas akhirnya membuahkan hasil dan sebenarnya boleh melindungi daripada ketidaktentuan dalam pasaran.
Campuran Strategi
Walaupun sistem ini dipecahkan kepada tiga komponen, penganalisis pasaran selalunya menggunakan gabungannya apabila membuat keputusan tentang cara melabur wang mereka sendiri atau pelanggan mereka.
Bank pelaburan, firma pembrokeran dan syarikat perkhidmatan kewangan lazimnya menggaji ahli strategi pasaran. Walaupun apa yang didakwa oleh profesional ini, sebenarnya tidak mungkin untuk meramalkan pergerakan saham dan instrumen kewangan lain. Menurut buku William J. Bernstein The Four Pillars of Investing, ahli strategi pasaran secara sejarah tidak betul kira-kira 77% pada masa itu.
##Sorotan
Tiga jenis utama rangka kerja analisis yang digunakan penganalisis pasaran ialah sentimental, teknikal dan asas.
Penganalisis teknikal memberi tumpuan kepada pergerakan harga aset kerana ia ditunjukkan dalam carta.
Penganalisis asas melihat asas syarikat, seperti nisbah hutang kepada pendapatan dan pertumbuhan jualannya, untuk membuat keputusan sama ada syarikat itu adalah pembelian yang baik atau tidak.
Analisis sentimen bermula dari andaian bahawa kebanyakan pelabur adalah salah. Mereka juga dipanggil penganalisis kontrarian.
##Soalan Lazim
Adakah Ahli Strategi Pasaran Sama Seperti Ahli Strategi Pemasaran?
tidak. Ahli strategi pasaran ialah profesional pelaburan yang menguruskan strategi keseluruhan portfolio. Seorang ahli strategi pemasaran, sebaliknya, bertanggungjawab ke atas strategi pengiklanan dan pemasaran sesebuah syarikat.
Bagaimana Saya Boleh Melihat Siapa Ahli Strategi Pasaran Terbaik?
CNBC menjalankan tinjauan tetap terhadap lebih 500 ahli strategi pasaran berdasarkan sasaran mereka untuk indeks S&P 500 serta EPS dan P/E tersirat indeks untuk setiap akhir tahun. Anda boleh melihat bagaimana mereka bertindan di sini.
Apa Yang Dilakukan oleh Pakar Strategi Pasaran?
Pakar strategi pasaran menentukan gaya pelaburan terbaik untuk dana atau portfolio tertentu. Kemudian, pakar strategi menyediakan tindakan praktikal atau cadangan pelaburan berdasarkan strategi keseluruhan itu memandangkan keadaan penyelidikan dan pasaran terbaik yang tersedia.
