Stratega di mercato

Che cos'è uno stratega di mercato?

Uno stratega di mercato è un professionista finanziario che utilizza una delle tre grandi categorie per scegliere in quali classi di attività, ad esempio azioni, fondi comuni di investimento,. obbligazioni o ETF,. investire. Queste tre categorie sono analisi sentimentali, analisi tecnica e fondamentali aziendali o analisi fondamentali.

Capire uno stratega di mercato

Il termine è relativamente nuovo nell'arena finanziaria, nato dalla necessità di intermediari e consulenti di grandi dimensioni per mostrare ai clienti strategie e piani futuri per un panorama di mercato in evoluzione. Nel corso degli anni, la volatilità è diventata la norma, portando a un ampio cambiamento di filosofia da buy-and-hold a uno che può adattarsi a climi diversi per trarre profitto nei mercati rialzisti e proteggere quando un orso alza la sua brutta testa.

Esempi di strategie di mercato

Analisti sentimentali

Spesso indicati come contrarian, gli analisti sentimentali non desiderano un tempo più semplice in passato; piuttosto, credono che i mercati siano mossi dai sentimenti degli investitori più che dal loro processo decisionale razionale.

Gli strateghi di mercato e coloro che utilizzano l'analisi sentimentale basano molte decisioni sul presupposto che la maggior parte degli investitori abbia torto. Ad esempio, se il prezzo dell'oro è in aumento, questi strateghi potrebbero prendere una posizione corta credendo che il metallo prezioso abbia raggiunto il suo picco.

Analisti Tecnici

L'analisi tecnica prevede l'acquisto di qualsiasi classe di attività in base a dati effettivi che riflettono il movimento dei prezzi, medie mobili che identificano tendenze su e giù e livelli di resistenza, ecc. Questi possono assumere la forma di grafici a linee, a candele, a punti o a barre, tra gli altri. Questo è più strettamente allineato con il market timing in cui i segnali di acquisto e vendita vengono attivati su base abbastanza regolare.

Analisti fondamentali

Infine, gli strateghi del mercato spesso tengono d'occhio i fondamentali aziendali, come uno degli investitori di maggior successo di tutti i tempi: Warre n Buffett. Sebbene il portafoglio della sua holding di Berkshire Hathaway cambi di volta in volta, la sua filosofia di acquisto di azioni si basa sul valore che si trova nei fondamentali.

Gli analisti fondamentali si concentrano su ciò che possono sapere di un'azienda oggi e spesso non tengono conto di ipotetiche "sconosciute". Tendono a guardare i rendiconti finanziari di un'azienda insieme alle dimensioni, alla quota di mercato, ai margini di profitto, al ritorno sul capitale proprio, agli utili, al flusso di cassa libero, al debito e al prezzo rispetto agli utili e al valore contabile. Questi strateghi di mercato credono che i fondamentali alla fine ripaghino e possano effettivamente proteggere dall'incertezza del mercato.

Una miscela di strategie

Sebbene questi sistemi siano suddivisi in tre componenti, gli analisti di mercato spesso ne impiegheranno una combinazione quando prendono decisioni su come investire il proprio denaro o quello dei propri clienti.

Le banche di investimento, le società di intermediazione e le società di servizi finanziari impiegano comunemente strateghi di mercato. Nonostante quanto affermano questi professionisti, in realtà non è possibile prevedere il movimento di azioni e altri strumenti finanziari. Secondo il libro di William J. Bernstein The Four Pillars of Investing, gli strateghi di mercato storicamente hanno sbagliato circa il 77% delle volte.

Mette in risalto

• I tre principali tipi di framework analitici utilizzati dagli analisti di mercato sono sentimentali, tecnici e fondamentali.

• Gli analisti tecnici si concentrano sui movimenti di prezzo degli asset in quanto si riflettono nei grafici.

• Gli analisti fondamentali esaminano i fondamentali di un'azienda, come il rapporto debito/reddito e la crescita delle vendite, per decidere se l'azienda è un buon acquisto o meno.

• L'analisi sentimentale parte dal presupposto che la maggior parte degli investitori si sbaglia. Sono anche chiamati analisti contrarian.

FAQ

Uno stratega di mercato è la stessa cosa di uno stratega di marketing?

No. Uno stratega di mercato è un professionista degli investimenti che gestisce la strategia complessiva di un portafoglio. Uno stratega di marketing, d'altra parte, è responsabile delle strategie pubblicitarie e di marketing di un'azienda.

Come posso vedere chi è il miglior stratega di mercato?

La CNBC conduce un'indagine regolare su oltre 500 strateghi di mercato in base ai loro obiettivi per l'indice S&P 500, nonché all'EPS implicito e al P/E dell'indice per ogni fine anno. Puoi vedere come si accumulano qui.

Cosa fa uno stratega di mercato?

Uno stratega di mercato determina il miglior stile di investimento per un particolare fondo o portafoglio. Quindi, lo stratega fornisce azioni pratiche o raccomandazioni di investimento basate su quella strategia generale, date le migliori condizioni di mercato e di ricerca disponibili.