Estrategista de Mercado
O que é um estrategista de mercado?
Um estrategista de mercado é um profissional financeiro que usa uma das três categorias amplas para escolher em quais classes de ativos – por exemplo, ações, fundos mútuos,. tÃtulos ou ETFs – investir. Essas três categorias são análise sentimental, análise técnica e fundamentos da empresa ou análise de fundamentos.
Entendendo um Estrategista de Mercado
O termo é relativamente novo na área financeira, nascido da necessidade de grandes corretoras e consultores para mostrar aos clientes estratégias e planos futuros para um cenário de mercado em mudança. Ao longo dos anos, a volatilidade tornou-se a norma, levando a uma ampla mudança de filosofia de comprar e manter para uma que pode se adaptar a diferentes climas para lucrar em mercados de alta e proteger quando um urso levanta sua cabeça feia.
Exemplos de estratégias de mercado
Analistas Sentimentais
Muitas vezes chamados de contrários, os analistas sentimentais não anseiam por um tempo mais simples no passado; em vez disso, eles acreditam que os mercados são movidos mais pelos sentimentos dos investidores do que por suas decisões racionais.
Os estrategistas de mercado e aqueles que usam a análise sentimental baseiam muitas decisões na suposição de que a maioria dos investidores está errada. Por exemplo, se o preço do ouro estiver em alta, esses estrategistas podem assumir uma posição vendida acreditando que o metal valioso atingiu seu pico.
Analistas Técnicos
A análise técnica envolve a compra de qualquer classe de ativos com base em dados reais que refletem o movimento dos preços, médias móveis que identificam tendências de alta e baixa e nÃveis de resistência, etc. Estes podem assumir a forma de gráficos de linhas, velas, pontos ou barras, entre outros. Isso está mais alinhado com o timing do mercado, onde os sinais de compra e venda são acionados regularmente.
Analistas de fundamentos
Por fim, os estrategistas de mercado costumam ficar de olho nos fundamentos da empresa, como um dos investidores mais bem-sucedidos de todos os tempos: Warren Buffett. Enquanto o portfólio da holding Berkshire Hathaway muda de tempos em tempos, sua filosofia para comprar ações é baseada no valor encontrado nos fundamentos.
Os analistas fundamentais concentram-se no que podem saber sobre uma empresa hoje, e muitas vezes não levam em conta as "incógnitas" hipotéticas. Eles tendem a olhar para as demonstrações financeiras de uma empresa juntamente com seu tamanho, participação de mercado, margens de lucro, retorno sobre o patrimônio, lucros, fluxo de caixa livre, dÃvida e preço em relação aos lucros e valor contábil. Esses estrategistas de mercado acreditam que os fundamentos eventualmente compensam e podem realmente proteger contra a incerteza no mercado.
Uma mistura de estratégias
Embora esses sistemas sejam divididos em três componentes, os analistas de mercado geralmente empregam uma combinação deles ao tomar decisões sobre como investir seu próprio dinheiro ou o dinheiro de seus clientes.
Bancos de investimento, corretoras e empresas de serviços financeiros geralmente empregam estrategistas de mercado. Apesar do que afirmam esses profissionais, na verdade não é possÃvel prever o movimento das ações e outros instrumentos financeiros. De acordo com o livro de William J. Bernstein The Four Pillars of Investing, os estrategistas de mercado historicamente erraram cerca de 77% das vezes.
##Destaques
Os três principais tipos de estruturas analÃticas que os analistas de mercado usam são sentimental, técnico e fundamental.
Os analistas técnicos se concentram nos movimentos de preços dos ativos conforme eles são refletidos nos gráficos.
Os analistas fundamentais analisam os fundamentos de uma empresa, como sua relação dÃvida/renda e seu crescimento de vendas, para tomar uma decisão sobre se a empresa é uma boa compra ou não.
A análise sentimental parte do pressuposto de que a maioria dos investidores está errada. Eles também são chamados de analistas contrários.
##PERGUNTAS FREQUENTES
Um estrategista de mercado é a mesma coisa que um estrategista de marketing?
não. Um estrategista de mercado é um profissional de investimentos que gerencia a estratégia geral de um portfólio. Um estrategista de marketing, por outro lado, é responsável pelas estratégias de publicidade e marketing de uma empresa.
Como posso ver quem é o melhor estrategista de mercado?
A CNBC realiza uma pesquisa regular com mais de 500 estrategistas de mercado com base em suas metas para o Ãndice S&P 500, bem como o EPS implÃcito e o P/E do Ãndice para cada final de ano. Você pode ver como eles se acumulam aqui.
O que faz um estrategista de mercado?
Um estrategista de mercado determina o melhor estilo de investimento para um determinado fundo ou portfólio. Em seguida, o estrategista fornece ações práticas ou recomendações de investimento com base nessa estratégia geral, dadas as melhores pesquisas e condições de mercado disponÃveis.
