Strateg Rynku
Kim jest strateg rynkowy?
Strateg rynkowy to profesjonalista finansowy, który korzysta z jednej z trzech ogólnych kategorii, aby wybrać, w które klasy aktywów — na przykład akcje, fundusze inwestycyjne,. obligacje lub fundusze ETF — inwestować. Te trzy kategorie to analiza sentymentalna, analiza techniczna i analiza fundamentalna firmy lub analiza fundamentalna.
Zrozumienie stratega rynkowego
Termin ten jest stosunkowo nowy na arenie finansowej, zrodzony z potrzeby dużych domów maklerskich i doradców, aby pokazywać klientom przyszłe strategie i plany dotyczące zmieniającego się krajobrazu rynkowego. Z biegiem lat zmienność stała się normą, prowadząc do szerokiej zmiany filozofii z „ kupuj i trzymaj” na taką, która może dostosować się do różnych klimatów, aby czerpać zyski z hossy i chronić, gdy niedźwiedź podnosi swoją brzydką głowę.
Przykłady strategii rynkowych
Analitycy sentymentalni
Analitycy sentymentalni, często określani jako kontrarianie, nie tęsknią za prostszymi czasami w przeszłości; wierzą raczej, że rynki są bardziej kierowane przez uczucia inwestorów niż ich racjonalne podejmowanie decyzji.
Stratedzy rynkowi i ci, którzy stosują analizę sentymentalną, wiele decyzji opierają na założeniu, że większość inwestorów się myli. Na przykład, jeśli cena złota ma tendencję wzrostową, stratedzy ci mogą zająć krótką pozycję, wierząc, że cenny metal osiągnął swój szczyt.
Analitycy techniczni
Analiza techniczna obejmuje kupowanie dowolnej klasy aktywów w oparciu o rzeczywiste dane, które odzwierciedlają ruch cen, średnie kroczące, które identyfikują trendy w górę i w dół oraz poziomy oporu itp. Mogą to być między innymi wykresy liniowe, świecowe, punktowe lub słupkowe. Jest to najbardziej zbieżne z momentem na rynku, gdzie sygnały kupna i sprzedaży są wyzwalane dość regularnie.
Podstawy analityków
Wreszcie, stratedzy rynkowi często zwracają uwagę na podstawy firmy, jak jeden z najbardziej udanych inwestorów wszechczasów: Warre n Buffett. Chociaż portfel jego spółki holdingowej Berkshire Hathaway zmienia się od czasu do czasu, jego filozofia kupowania akcji opiera się na wartościach fundamentalnych.
Analitycy fundamentalni skupiają się na tym, co mogą dziś wiedzieć o firmie i często nie biorą pod uwagę hipotetycznych „niewiadomych”. Zwykle analizują sprawozdania finansowe firmy wraz z jej wielkością, udziałem w rynku, marżami zysku, zwrotem z kapitału, zarobkami, wolnym przepływem środków pieniężnych, zadłużeniem i ceną w stosunku do zarobków oraz wartością księgową. Ci stratedzy rynkowi uważają, że fundamenty ostatecznie się opłacają i faktycznie mogą chronić przed niepewnością na rynku.
Mieszanka strategii
Chociaż systemy te są podzielone na trzy elementy, analitycy rynku często wykorzystują ich kombinację przy podejmowaniu decyzji o tym, jak inwestować pieniądze własne lub swoich klientów.
Banki inwestycyjne, firmy maklerskie i firmy świadczące usługi finansowe często zatrudniają strategów rynkowych. Pomimo tego, co twierdzą ci specjaliści, w rzeczywistości nie jest możliwe przewidzenie ruchu akcji i innych instrumentów finansowych. Według książki Williama J. Bernsteina Cztery filary inwestowania, historycznie stratedzy rynkowi mylili się w około 77% przypadków.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Trzy główne typy ram analitycznych, z których korzystają analitycy rynku, to sentymentalne, techniczne i fundamentalne.
Analitycy techniczni skupiają się na ruchach cen aktywów, odzwierciedlanych na wykresach.
Analitycy fundamentalni przyglądają się fundamentom firmy, takim jak wskaźnik zadłużenia do dochodów i wzrost sprzedaży, aby podjąć decyzję, czy firma jest dobrym zakupem, czy nie.
Analiza sentymentalna zaczyna się od założenia, że większość inwestorów się myli. Nazywa się ich również analitykami kontrariańskimi.
##FAQ
Czy strateg rynkowy to to samo, co strateg marketingowy?
nie. Strateg rynkowy to specjalista ds. inwestycji, który zarządza ogólną strategią portfela. Z kolei strateg marketingowy odpowiada za strategię reklamową i marketingową firmy.
Jak mogę sprawdzić, kto jest najlepszym strategiem rynkowym?
CNBC przeprowadza regularne badanie wśród ponad 500 strategów rynkowych w oparciu o ich cele dla indeksu S&P 500 oraz implikowany EPS i P/E indeksu na koniec każdego roku. Tutaj możesz zobaczyć, jak się układają.
Co robi strateg rynkowy?
Strateg rynkowy określa najlepszy styl inwestowania dla danego funduszu lub portfela. Następnie strateg przedstawia praktyczne działania lub rekomendacje inwestycyjne w oparciu o tę ogólną strategię, biorąc pod uwagę najlepsze dostępne badania i warunki rynkowe.
