estratega de mercado
¿Qué es un estratega de mercado?
Un estratega de mercado es un profesional financiero que utiliza una de tres amplias categorías para elegir en qué clases de activos (por ejemplo, acciones, fondos mutuos,. bonos o ETF ) invertir. Esas tres categorías son análisis sentimental, análisis técnico y fundamentos de la empresa. o análisis fundamental.
Entender a un estratega de mercado
El término es relativamente nuevo en el ámbito financiero, nacido de la necesidad de los grandes corredores y asesores de mostrar a los clientes estrategias y planes futuros para un panorama de mercado cambiante. A lo largo de los años, la volatilidad se ha convertido en la norma, lo que ha llevado a un amplio cambio de filosofía de comprar y mantener a una que pueda adaptarse a diferentes climas para obtener ganancias en los mercados alcistas y protegerse cuando un bajista asoma su fea cabeza.
Ejemplos de estrategias de mercado
Analistas sentimentales
A menudo denominados contrarios, los analistas sentimentales no anhelan un tiempo más simple en el pasado; más bien, creen que los mercados se mueven más por los sentimientos de los inversores que por su toma de decisiones racional.
Los estrategas de mercado y aquellos que utilizan el análisis sentimental basan muchas decisiones en la suposición de que la mayoría de los inversores están equivocados. Por ejemplo, si el precio del oro tiene una tendencia alta, estos estrategas podrían tomar una posición corta creyendo que el metal valioso ha alcanzado su punto máximo.
Analistas técnicos
El análisis técnico implica comprar cualquier clase de activo en función de datos reales que reflejen el movimiento de precios, promedios móviles que identifiquen tendencias alcistas y bajistas y niveles de resistencia, etc. Estos pueden adoptar la forma de gráficos de líneas, velas japonesas, puntos o barras, entre otros. Esto está más estrechamente alineado con la sincronización del mercado, donde las señales de compra y venta se activan con bastante regularidad.
Analistas de fundamentos
Finalmente, los estrategas de mercado a menudo tienen un ojo en los fundamentos de la empresa, como uno de los inversores más exitosos de todos los tiempos: Warren Buffett. Si bien su cartera de la compañía holding Berkshire Hathaway cambia de vez en cuando, su filosofía para comprar acciones se basa en el valor que se encuentra en los fundamentos.
Los analistas fundamentales se enfocan en lo que pueden saber sobre una empresa hoy y no suelen tener en cuenta las "incógnitas" hipotéticas. Tienden a mirar los estados financieros de una empresa junto con su tamaño, participación de mercado, márgenes de beneficio, rendimiento del capital, ganancias, flujo de caja libre, deuda y precio en relación con las ganancias y valor en libros. Estos estrategas de mercado creen que los fundamentos eventualmente dan sus frutos y en realidad pueden proteger contra la incertidumbre en el mercado.
Una mezcla de estrategias
Aunque estos sistemas se dividen en tres componentes, los analistas de mercado a menudo emplearán una combinación de ellos al tomar decisiones sobre cómo invertir su propio dinero o el de sus clientes.
Los bancos de inversión, las casas de bolsa y las empresas de servicios financieros suelen emplear estrategas de mercado. A pesar de lo que afirman estos profesionales, en realidad no es posible predecir el movimiento de las acciones y otros instrumentos financieros. Según el libro de William J. Bernstein Los cuatro pilares de la inversión, históricamente los estrategas de mercado se han equivocado aproximadamente el 77 % de las veces.
Reflejos
Los tres tipos principales de marcos analíticos que utilizan los analistas de mercado son sentimentales, técnicos y fundamentales.
Los analistas técnicos se centran en los movimientos de precios de los activos tal como se reflejan en los gráficos.
Los analistas fundamentales observan los fundamentos de una empresa, como su relación deuda-ingresos y el crecimiento de sus ventas, para tomar una decisión sobre si la empresa es una buena compra o no.
El análisis sentimental parte de la suposición de que la mayoría de los inversores están equivocados. También se les llama analistas contrarios.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Es lo mismo un estratega de mercado que un estratega de marketing?
No. Un estratega de mercado es un profesional de la inversión que gestiona la estrategia general de una cartera. Un estratega de marketing, por otro lado, es responsable de las estrategias de publicidad y marketing de una empresa.
¿Cómo puedo saber quién es el mejor estratega de mercado?
CNBC realiza una encuesta periódica a más de 500 estrategas de mercado en función de sus objetivos para el índice S&P 500, así como el EPS y el P/E implícitos del índice para cada fin de año. Puedes ver cómo se acumulan aquí.
¿Qué hace un estratega de mercado?
Un estratega de mercado determina el mejor estilo de inversión para un fondo o cartera en particular. Luego, el estratega brinda acciones prácticas o recomendaciones de inversión basadas en esa estrategia general dada la mejor investigación disponible y las condiciones del mercado.
