Markedsstrateg
Hvad er en markedsstrateg?
En markedsstrateg er en finansiel professionel, der bruger en af tre brede kategorier til at vælge, hvilke aktivklasser - for eksempel aktier, investeringsforeninger,. obligationer eller ETF'er - der skal investeres i. Disse tre kategorier er sentimental analyse, teknisk analyse og virksomhedsfundamental. eller fundamental analyse.
Forstå en markedsstrateg
Begrebet er relativt nyt på den finansielle arena, født af behovet for store husmæglere og rådgivere for at vise kunderne fremtidige strategier og planer for et skiftende markedslandskab. I årenes løb er volatilitet blevet normen, hvilket har ført til en bred ændring af filosofi fra køb og hold til en, der kan tilpasse sig forskellige klimaer for at profitere på tyremarkeder og beskytte, når en bjørn rejser sit grimme hoved.
Eksempler på markedsstrategier
Sentimentale analytikere
Ofte omtalt som contrarians, sentimentale analytikere længes ikke efter en enklere tid i fortiden; snarere mener de, at markederne bliver flyttet af investorernes følelser mere end deres rationelle beslutningstagning.
Markedsstrateger og dem, der bruger sentimental analyse, baserer mange beslutninger på den antagelse, at størstedelen af investorerne tager fejl. For eksempel, hvis prisen på guld trender højt, kan disse strateger tage en kort position og tro, at det værdifulde metal har nået sit højdepunkt.
Tekniske analytikere
Teknisk analyse involverer køb af enhver aktivklasse baseret på faktiske data, der afspejler prisbevægelser, glidende gennemsnit, der identificerer op- og nedadgående tendenser og modstandsniveauer osv. Disse kan blandt andet tage form af linje-, lysestage-, punkt- eller søjlediagrammer. Dette er tættest på linje med markedstiming, hvor købs- og salgssignaler udløses på en ret regelmæssig basis.
Fundamentalanalytikere
Endelig har markedsstrateger ofte øje med virksomhedens fundamentale forhold, som en af de mest succesrige investorer nogensinde: Warre n Buffett. Mens hans Berkshire Hathaway-holdingselskabsportefølje ændrer sig fra tid til anden, er hans filosofi for at købe aktier baseret på værdi, der findes i de fundamentale forhold.
Fundamentale analytikere fokuserer på, hvad de kan vide om en virksomhed i dag, og tager ikke ofte hypotetiske "ukendte" i betragtning. De har en tendens til at se på en virksomheds regnskaber sammen med dens størrelse, markedsandel, overskudsgrad, egenkapitalafkast, indtjening, frie pengestrømme, gæld og pris i forhold til indtjening og bogført værdi. Disse markedsstrateger mener, at fundamentals i sidste ende betaler sig og faktisk kan beskytte mod usikkerhed i markedet.
En blanding af strategier
Selvom disse systemer er opdelt i tre komponenter, vil markedsanalytikere ofte bruge en kombination af dem, når de træffer beslutninger om, hvordan de skal investere deres egne eller deres kunders penge.
Investeringsbanker, mæglerfirmaer og finansielle servicevirksomheder ansætter almindeligvis markedsstrateger. På trods af hvad disse fagfolk hævder, er det faktisk ikke muligt at forudsige bevægelsen af aktier og andre finansielle instrumenter. Ifølge William J. Bernsteins bog The Four Pillars of Investing har markedsstrateger historisk set været forkerte omkring 77 % af tiden.
Højdepunkter
De tre hovedtyper af analytiske rammer, som markedsanalytikere bruger, er sentimentale, tekniske og fundamentale.
Tekniske analytikere fokuserer på kursbevægelser på aktiver, som de afspejles i diagrammer.
Fundamentale analytikere ser på en virksomheds fundamentale forhold, såsom dens gæld i forhold til indkomst og dens salgsvækst, for at træffe en beslutning om, hvorvidt virksomheden er et godt køb eller ej.
Sentimental analyse tager udgangspunkt i den antagelse, at de fleste investorer tager fejl. De kaldes også kontrariske analytikere.
Ofte stillede spørgsmål
Er en markedsstrateg det samme som en marketingstrateg?
Nej. En markedsstrateg er en investeringsprofessionel, der styrer den overordnede strategi for en portefølje. En marketingstrateg er på den anden side ansvarlig for en virksomheds reklame- og marketingstrategier.
Hvordan kan jeg se, hvem der er den bedste markedsstrateg?
CNBC kører en regelmæssig undersøgelse af over 500 markedsstrateger baseret på deres mål for S&P 500-indekset samt den implicitte EPS og P/E for indekset for hver årsafslutning. Du kan se, hvordan de står sammen her.
Hvad laver en markedsstrateg?
En markedsstrateg bestemmer den bedste investeringsstil for en bestemt fond eller portefølje. Derefter giver strategen praktiske handlinger eller investeringsanbefalinger baseret på den overordnede strategi givet den bedste tilgængelige forskning og markedsforhold.
