Marknadsstrateg
Vad är en marknadsstrateg?
En marknadsstrateg är en finansiell expert som använder en av tre breda kategorier för att välja vilka tillgångsklasser – till exempel aktier, fonder,. obligationer eller ETF:er – att investera i. Dessa tre kategorier är sentimental analys, teknisk analys och företagsgrunder. eller fundamental analys.
Förstå en marknadsstrateg
Termen är relativt ny på den finansiella arenan, född ur behovet av stora mäklarhus och rådgivare för att visa kunderna framtida strategier och planer för ett föränderligt marknadslandskap. Under årens lopp har volatilitet blivit normen, vilket leder till en bred förändring av filosofin från köp och håll till en som kan anpassa sig till olika klimat för att tjäna på tjurmarknader och skydda när en björn reser upp sitt fula huvud.
Exempel på marknadsstrategier
Sentimentala analytiker
Sentimentala analytiker, ofta kallade contrarians, längtar inte efter en enklare tid i det förflutna; snarare tror de att marknaderna påverkas av investerarnas känslor mer än deras rationella beslutsfattande.
Marknadsstrateger och de som använder sentimental analys baserar många beslut på antagandet att majoriteten av investerarna har fel. Till exempel, om priset på guld trendar högt, kan dessa strateger ta en kort position och tro att den värdefulla metallen har nått sin topp.
Tekniska analytiker
Teknisk analys innebär att man köper vilken tillgångsklass som helst baserat på faktiska data som speglar prisrörelser, glidande medelvärden som identifierar upp- och nedtrender och motståndsnivåer, etc. Dessa kan ta formen av bland annat linje-, ljusstake-, punkt- eller stapeldiagram. Detta är närmast i linje med marknadstiming där köp- och säljsignaler utlöses på en ganska regelbunden basis.
Fundamentalsanalytiker
Slutligen har marknadsstrateger ofta ett öga på företagets grunder, som en av de mest framgångsrika investerarna genom tiderna: Warre n Buffett. Medan hans Berkshire Hathaway holdingbolagsportfölj förändras från tid till annan, är hans filosofi för att köpa aktier baserad på värde som finns i grunderna.
Fundamentala analytiker fokuserar på vad de kan veta om ett företag idag, och tar inte ofta hänsyn till hypotetiska "okända". De tenderar att titta på ett företags bokslut tillsammans med dess storlek, marknadsandel, vinstmarginaler, avkastning på eget kapital, vinst, fritt kassaflöde, skuld och pris i förhållande till resultat och bokfört värde. Dessa marknadsstrateger tror att fundamentala faktorer så småningom lönar sig och faktiskt kan skydda mot osäkerhet på marknaden.
En blandning av strategier
Även om dessa system är uppdelade i tre komponenter, kommer marknadsanalytiker ofta att använda en kombination av dem när de fattar beslut om hur de ska investera sina egna eller sina kunders pengar.
Investmentbanker, mäklarfirmor och finansiella tjänsteföretag anställer vanligtvis marknadsstrateger. Trots vad dessa yrkesmän hävdar är det faktiskt inte möjligt att förutsäga rörelsen för aktier och andra finansiella instrument. Enligt William J. Bernsteins bok The Four Pillars of Investing har marknadsstrateger historiskt sett varit felaktiga omkring 77 % av gångerna.
Höjdpunkter
De tre huvudtyperna av analytiska ramverk som marknadsanalytiker använder är sentimentala, tekniska och fundamentala.
Tekniska analytiker fokuserar på prisrörelser på tillgångar eftersom de återspeglas i diagram.
– Fundamentala analytiker tittar på ett företags fundamentala faktorer, som dess skuldsättningsgrad och dess försäljningstillväxt, för att ta ett beslut om företaget är ett bra köp eller inte.
– Sentimental analys utgår från antagandet att de flesta investerare har fel. De kallas också kontrariska analytiker.
Vanliga frågor
Är en marknadsstrateg samma sak som en marknadsstrateg?
Nej. En marknadsstrateg är en investeringsproffs som hanterar den övergripande strategin för en portfölj. En marknadsföringsstrateg, å andra sidan, är ansvarig för ett företags reklam- och marknadsföringsstrategier.
Hur kan jag se vem som är den bästa marknadsstrategen?
CNBC genomför en regelbunden undersökning av över 500 marknadsstrateger baserat på deras mål för S&P 500-indexet samt den implicita EPS och P/E för indexet för varje årsslut. Du kan se hur de står sig här.
Vad gör en marknadsstrateg?
En marknadsstrateg bestämmer den bästa investeringsstilen för en viss fond eller portfölj. Sedan tillhandahåller strategen praktiska åtgärder eller investeringsrekommendationer baserat på den övergripande strategin, givet den bästa tillgängliga forskningen och marknadsförhållandena.
