استراتيجي السوق
ما هو استراتيجي السوق؟
استراتيجي السوق هو خبير مالي يستخدم واحدة من ثلاث فئات واسعة لاختيار فئات الأصول - على سبيل المثال ، الأسهم أو الصناديق المشتركة أو السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة - للاستثمار فيها. هذه الفئات الثلاث هي التحليل العاطفي والتحليل الفني وأساسيات الشركة أو تحليل الأساسيات.
فهم إستراتيجي السوق
المصطلح جديد نسبيًا في الساحة المالية ، ولدت من الحاجة إلى شركات السمسرة والمستشارين من الشركات الكبرى لإظهار الاستراتيجيات والخطط المستقبلية للعملاء لمشهد السوق المتغير. على مر السنين ، أصبح التقلب هو القاعدة ، مما أدى إلى تغيير واسع في الفلسفة من الشراء والاحتفاظ إلى واحدة يمكن أن تتكيف مع المناخات المختلفة للربح في الأسواق الصاعدة والحماية عندما يرفع الدب رأسه القبيح.
أمثلة على استراتيجيات السوق
محللون عاطفيون
غالبًا ما يشار إلى المحللين العاطفيين باسم المعارضين ، ولا يتوقون إلى وقت أبسط في الماضي ؛ بدلاً من ذلك ، يعتقدون أن الأسواق تحركها مشاعر المستثمرين أكثر من اتخاذ قراراتهم العقلانية.
استراتيجيي السوق وأولئك الذين يستخدمون التحليل العاطفي يعتمدون على العديد من القرارات على افتراض أن معظم المستثمرين مخطئون. على سبيل المثال ، إذا كان سعر الذهب يتجه نحو الارتفاع ، فقد يتخذ هؤلاء الاستراتيجيون صفقات بيع معتقدين أن المعدن الثمين قد وصل إلى ذروته.
محللون تقنيون
التحليل الفني شراء أي فئة من فئات الأصول بناءً على البيانات الفعلية التي تعكس حركة السعر ، والمتوسطات المتحركة التي تحدد الاتجاهات الصعودية والهابطة ومستويات المقاومة ، وما إلى ذلك. يمكن أن تتخذ هذه شكل مخططات خطية أو شمعدان أو نقطية أو شريطية ، من بين أمور أخرى. يتماشى هذا بشكل وثيق مع توقيت السوق حيث يتم تشغيل إشارات البيع والشراء على أساس منتظم إلى حد ما.
محللو الأساسيات
أخيرًا ، غالبًا ما يراقب استراتيجيي السوق أساسيات الشركة ، مثل أحد أنجح المستثمرين في كل العصور: Warre n Buffett. بينما تتغير محفظة شركة Berkshire Hathaway القابضة من وقت لآخر ، فإن فلسفته في شراء الأسهم تستند إلى القيمة الموجودة في الأساسيات.
المحللون الأساسيون على ما يمكنهم معرفته عن الشركة اليوم ، ولا يأخذون غالبًا "المجهول" في الاعتبار. إنهم يميلون إلى إلقاء نظرة على البيانات المالية للشركة جنبًا إلى جنب مع حجمها وحصتها في السوق وهوامش الربح والعائد على حقوق الملكية والأرباح والتدفق النقدي الحر والديون والسعر بالنسبة للأرباح والقيمة الدفترية. يعتقد هؤلاء الاستراتيجيون في السوق أن الأساسيات تؤتي ثمارها في النهاية ويمكن أن تحمي بالفعل من عدم اليقين في السوق.
مزيج من الاستراتيجيات
على الرغم من أن هذه الأنظمة مقسمة إلى ثلاثة مكونات ، إلا أن محللي السوق غالبًا ما يستخدمون مزيجًا منها عند اتخاذ القرارات حول كيفية استثمار أموالهم أو أموال عملائهم.
عادة ما توظف البنوك الاستثمارية وشركات الوساطة وشركات الخدمات المالية استراتيجيي السوق. على الرغم مما يدعي هؤلاء المتخصصون ، فإنه ليس من الممكن في الواقع التنبؤ بحركة الأسهم والأدوات المالية الأخرى. وفقًا لكتاب William J. Bernstein ** The Four Pillars of Investing ** ، فإن استراتيجيي السوق كانوا تاريخيًا على خطأ في حوالي 77٪ من الوقت.
يسلط الضوء
الأنواع الثلاثة الرئيسية للأطر التحليلية التي يستخدمها محللو السوق هي عاطفية وتقنية وأساسية.
يركز المحللون الفنيون على تحركات أسعار الأصول كما تظهر في الرسوم البيانية.
ينظر المحللون الأساسيون إلى أساسيات الشركة ، مثل نسبة الدين إلى الدخل ونمو مبيعاتها ، لاتخاذ قرار بشأن ما إذا كانت الشركة جيدة للشراء أم لا.
يبدأ التحليل العاطفي من افتراض أن معظم المستثمرين مخطئون. ويطلق عليهم أيضًا محللون متناقضون.
التعليمات
هل استراتيجي السوق هو الشيء نفسه الذي يستخدمه المحلل الإستراتيجي للتسويق؟
لا ، استراتيجي السوق هو متخصص في الاستثمار يدير الإستراتيجية العامة للمحفظة. استراتيجي التسويق ، من ناحية أخرى ، مسؤول عن استراتيجيات الإعلان والتسويق للشركة.
كيف يمكنني معرفة من هو أفضل محلل إستراتيجي للسوق؟
تجري CNBC مسحًا منتظمًا لأكثر من 500 من استراتيجيي السوق استنادًا إلى أهدافهم لمؤشر S&P 500 بالإضافة إلى EPS و P / E الضمني للمؤشر لكل نهاية عام. يمكنك أن ترى كيف تتراكم هنا.
ماذا يفعل استراتيجي السوق؟
يحدد استراتيجي السوق أفضل أسلوب استثمار لصندوق أو محفظة معينة. بعد ذلك ، يقدم المحلل الإستراتيجي إجراءات عملية أو توصيات استثمارية بناءً على تلك الإستراتيجية الشاملة نظرًا لأفضل ظروف البحث والسوق المتاحة.
