Markaðsráðgjafi

Hvað er markaðsráðgjafi?

Markaðsráðgjafi er fjármálasérfræðingur sem notar einn af þremur víðtækum flokkum til að velja í hvaða eignaflokka, til dæmis hlutabréf, verðbréfasjóði,. skuldabréf eða ETFs , á að fjárfesta í. Þessir þrír flokkar eru tilfinningagreining, tæknileg greining og grundvallaratriði fyrirtækja. eða grundvallaratriði greiningu.

Skilningur á markaðsráðgjafa

Hugtakið er tiltölulega nýtt á fjármálasviðinu, sprottið af þörfinni fyrir stóra miðlara og ráðgjafa til að sýna viðskiptavinum framtíðaráætlanir og áætlanir um breytt markaðslandslag. Í gegnum árin hefur sveiflur orðið að venju, sem hefur leitt til víðtækrar breytinga á heimspeki frá kaup-og-haldi í þá sem getur lagað sig að mismunandi loftslagi til að hagnast á nautamörkuðum og vernda þegar björn rís ljótt haus.

Dæmi um markaðsaðferðir

Sentimental sérfræðingar

Oft nefndir andstæðingar, tilfinningafræðingar þrá ekki einfaldari tíma í fortíðinni; frekar telja þeir að markaðir séu hreyfðir af tilfinningum fjárfesta meira en skynsamlegri ákvarðanatöku þeirra.

Markaðsráðgjafar og þeir sem nota sentimental greiningu byggja margar ákvarðanir á þeirri forsendu að meirihluti fjárfesta hafi rangt fyrir sér. Til dæmis, ef verð á gulli er í hámarki, gætu þessir stefnufræðingar tekið stutta stöðu og trúa því að verðmæti málmurinn hafi náð hámarki.

Tæknifræðingar

Tæknileg greining felur í sér að kaupa hvaða eignaflokk sem er byggt á raunverulegum gögnum sem endurspegla verðhreyfingar, hreyfanleg meðaltöl sem bera kennsl á þróun upp og niður og mótstöðustig osfrv. Þetta getur verið í formi línu, kertastjaka, punkta eða súlurita, meðal annarra. Þetta er best í takt við tímasetningu markaðarins þar sem kaup- og sölumerki koma af stað nokkuð reglulega.

Grundvallargreiningarfræðingar

Að lokum hafa markaðsráðgjafar oft auga á grundvallaratriðum fyrirtækja, eins og einn farsælasti fjárfestir allra tíma: Warre n Buffett. Þó að eignasafn Berkshire Hathaway eignarhaldsfélaga hans breytist af og til, byggist hugmyndafræði hans um hlutabréfakaup á verðmæti sem er að finna í grundvallaratriðum.

Grundvallarsérfræðingar einblína á það sem þeir geta vitað um fyrirtæki í dag og taka ekki oft tilgátu "óþekkta" með í reikninginn. Þeir hafa tilhneigingu til að skoða reikningsskil fyrirtækis ásamt stærð þess, markaðshlutdeild, framlegð, arðsemi eigin fjár, tekjur, frjálst sjóðstreymi, skuldir og verð miðað við hagnað og bókfært verð. Þessir markaðsráðgjafar telja að grundvallaratriði borgi sig að lokum og geti í raun verndað gegn óvissu á markaðnum.

Blanda af aðferðum

Þrátt fyrir að þessi kerfi séu skipt í þrjá þætti, munu markaðssérfræðingar oft nota blöndu af þeim þegar þeir taka ákvarðanir um hvernig eigi að fjárfesta eigin eða fé viðskiptavina sinna.

Fjárfestingarbankar, verðbréfafyrirtæki og fjármálaþjónustufyrirtæki nota almennt markaðsráðgjafa. Þrátt fyrir það sem þessir sérfræðingar halda fram er í raun ekki hægt að spá fyrir um hreyfingu hlutabréfa og annarra fjármálagerninga. Samkvæmt bók William J. Bernstein The Four Pillars of Investment, hafa markaðsráðgjafar í gegnum tíðina verið rangir í um 77% tilvika.

Hápunktar

• Þrjár helstu gerðir greiningarramma sem markaðssérfræðingar nota eru tilfinningaleg, tæknileg og grundvallaratriði.

• Tæknifræðingar leggja áherslu á verðhreyfingar eigna eins og þær endurspeglast í myndritum.

• Grundvallarsérfræðingar skoða grundvallaratriði fyrirtækis, eins og skuldahlutfall þess og söluvöxt, til að taka ákvörðun um hvort fyrirtækið sé góð kaup eða ekki.

• Sentimental greining byrjar á þeirri forsendu að flestir fjárfestar hafi rangt fyrir sér. Þeir eru einnig kallaðir contrarian sérfræðingar.

Algengar spurningar

Er markaðsráðgjafi það sama og markaðsráðgjafi?

Nei. Markaðsráðgjafi er fjárfestingarfræðingur sem stjórnar heildarstefnu eignasafns. Markaðsráðgjafi ber aftur á móti ábyrgð á auglýsinga- og markaðsaðferðum fyrirtækis.

Hvernig get ég séð hver er besti markaðsráðgjafinn?

CNBC rekur reglulega könnun á yfir 500 markaðsráðgjöfum sem byggir á markmiðum þeirra fyrir S&P 500 vísitöluna sem og gefinn EPS og V/H vísitölunnar fyrir hverja árslok. Þú getur séð hvernig þeir standa saman hér.

Hvað gerir markaðsráðgjafi?

Markaðsráðgjafi ákvarðar besta fjárfestingarstílinn fyrir tiltekinn sjóð eða eignasafn. Síðan veitir stefnumótandi hagnýtar aðgerðir eða fjárfestingarráðleggingar byggðar á þeirri heildarstefnu miðað við bestu fáanlegu rannsóknir og markaðsaðstæður.