Mid Cap Value Aksje
Hva er en Mid-Cap Value-aksje?
En mid-cap verdiaksje har blitt identifisert av bransjeanalytikere som et godt valg for verdiinvestorer til gjeldende pris per aksje. Mid-cap indikerer at det er et moderat selskap når det gjelder total markedsverdi.
Hvordan Mid-Cap Value Aksjer fungerer
Gitt det store antallet aksjer, bruker investorer en rekke metoder for å kategorisere og gi mening om mulighetene som er tilgjengelige for dem.
En av de vanligste kategoriene som brukes av investorer er bedriftsstørrelse. En annen er investeringsstrategien som de synes best egnet til å adressere.
Markedsverdi
Selskaper er vanligvis kategorisert etter deres totale markedsverdi. Dette er ganske enkelt den nåværende aksjekursen multiplisert med antall utestående aksjer i aksjen.
De kan deretter kategoriseres som store aksjer, mellomstore eller små aksjer. Noen investorer bruker tilleggsbegreper som mega-cap og micro-cap for å referere til spesielt store og små selskaper.
Investeringsstil
Spørsmålet om investeringsstil er mer relevant for strategien til den potensielle investoren enn for aksjen. Investorer skiller generelt mellom strategiene for verdiinvestering og vekstinvestering.
Verdiinvestorer tar sikte på å kjøpe aksjer som selges til mindre enn deres egenverdi - det vil si for mindre enn de er verdt. Selvfølgelig er individuelle investorer forskjellige i deres vurderinger av egenverdi, så vel som i deres metoder for å komme frem til denne konklusjonen.
Vanlige eksempler på verdsettelsesmetoder brukt av verdiinvestorer inkluderer finansielle nøkkeltall som pris-til-inntjening (P/E) og pris-til-bokført verdi (P/B)-forhold; diskontert kontantstrømanalyse (DCF), og kvalitative vurderinger av et selskaps konkurransefortrinn.
Vekstinvestorer er i mellomtiden mer opptatt av fremtidsutsiktene til et selskap så vel som dets nåværende momentum i markedshandel. Selskaper som oppfattes å ha vekstutsikter kan ha fordel av gunstig medvind, ettersom investorentusiasme oppmuntrer en voksende pool av investorer til å by opp aksjekursen. I noen tilfeller kan spesielle omstendigheter som en kommende produktlansering eller en uventet inntjening gi næring til entusiasme blant vekstinvestorer.
Kombinerer Mid Cap og Value
Med dette i tankene er en middels verdiaksje en aksje som appellerer til verdiinvestorer og er av middels størrelse basert på markedsverdien.
Som hovedregel vil større selskaper ha større dekning hos analytikere og media. All den oppmerksomheten betyr at det er mindre sannsynlig at de har en stor forskjell mellom markedspris og egenverdi.
Av denne grunn tror mange verdiinvestorer at de beste investeringsmulighetene generelt finnes blant verdiaksjer med små og mellomstore selskaper.
Eksempel på en Mid-Cap Value-aksje
Investorer som ønsker å få eksponering mot mid-cap verdiaksjer har flere metoder til rådighet. De som er villige og i stand til å utføre sine egne undersøkelser, kan søke etter selskaper manuelt ved hjelp av verktøy som aksjescreenere. Passive investorer kan også stole på tredjepartsindekser, aksjefond og børshandlede fond (ETF) som vil tillate dem å investere i en diversifisert portefølje av aksjer med middels verdi ved å bruke et enkelt investeringsmiddel.
Et populært eksempel på en mid-cap verdi aksjeinvestering er Mid-Cap Value Index Fund Admiral Shares som tilbys av Vanguard. Handel under ticker-symbolet VMVAX, inkluderte de ti største beholdningene per Q1 2021:
Occidental Petroleum Corp.
Valero Energy Corp.
Nucor Corp.
Corteva Inc.
1 Welltower Inc.
1 Dollar Tree Inc.
1 Motorola Solutions Inc.
Kroger Co.
Arthur J. Gallagher & Co.
1 Consolidated Edison Inc.
##Høydepunkter
- Mid-cap verdiaksjer har blitt identifisert som potensielle gode valg for verdiinvestorer, som ser etter aksjer som handles til en nåværende pris som er godt under deres egenverdi.
– Verdiaksjen er en av flere brede kategorier som definerer risikonivåene og belønningspotensialet til investeringskandidater.
- Selskaper er kategorisert som small-cap, mid-cap eller high-cap avhengig av deres nåværende totale markedsverdi.
