Mid-Cap-Value-Aktie
Was ist eine Mid-Cap-Value-Aktie?
Eine Mid-Cap-Value-Aktie wurde von Branchenanalysten als gute Wahl für Value-Investoren zum aktuellen Preis pro Aktie identifiziert. Mid-Cap gibt an, dass es sich um ein mittelgroßes Unternehmen in Bezug auf seine Gesamtmarktkapitalisierung handelt.
Wie Mid-Cap-Value-Aktien funktionieren
Angesichts der großen Anzahl von Aktien verwenden Anleger eine Vielzahl von Methoden, um die ihnen zur Verfügung stehenden Möglichkeiten zu kategorisieren und zu verstehen.
Eine der häufigsten Kategorien, die von Investoren verwendet wird, ist die Unternehmensgröße. Ein weiterer Grund ist die Anlagestrategie, für die sie am besten geeignet zu sein scheinen.
Marktkapitalisierung
Unternehmen werden in der Regel nach ihrer gesamten Marktkapitalisierung kategorisiert. Dies ist einfach der aktuelle Aktienkurs multipliziert mit der Anzahl der ausstehenden Aktien der Aktie.
Sie können dann als Large-Cap-, Mid-Cap- oder Small-Cap- Aktien kategorisiert werden. Einige Anleger verwenden zusätzliche Begriffe wie Mega-Cap und Micro-Cap,. um sich auf besonders große und kleine Unternehmen zu beziehen.
Anlagestil
Die Frage des Anlagestils ist für die Strategie des potenziellen Anlegers relevanter als für die Aktie. Anleger unterscheiden generell zwischen den Strategien Value Investing und Growth Investing.
Value-Investoren zielen darauf ab, Aktien von Aktien zu kaufen, die unter ihrem inneren Wert verkauft werden – das heißt, für weniger als sie wert sind. Natürlich unterscheiden sich einzelne Anleger in ihrer Einschätzung des inneren Wertes sowie in ihrer Methode, zu dieser Schlussfolgerung zu gelangen.
Übliche Beispiele für Bewertungsmethoden, die von Value-Investoren verwendet werden, sind Finanzkennzahlen wie das Kurs-Gewinn- Verhältnis (KGV) und das Kurs-Buchwert- Verhältnis (KGV); Discounted-Cash-Flow- Analyse (DCF) und qualitative Bewertung der Wettbewerbsvorteile eines Unternehmens.
Wachstumsinvestoren hingegen interessieren sich mehr für die Zukunftsaussichten eines Unternehmens sowie für seine aktuelle Dynamik im Börsenhandel. Unternehmen, denen Wachstumsaussichten zugeschrieben werden, könnten von günstigem Rückenwind profitieren, da der Enthusiasmus der Anleger einen wachsenden Pool von Investoren dazu ermutigt, den Aktienkurs in die Höhe zu treiben. In einigen Fällen könnten besondere Umstände wie eine bevorstehende Produkteinführung oder ein unerwarteter Gewinnrückgang die Begeisterung der Wachstumsinvestoren nähren.
Kombination von Mid-Cap und Value
Vor diesem Hintergrund ist eine Mid-Cap-Value-Aktie eine Aktie, die für Value-Investoren attraktiv ist und gemessen an ihrer Marktkapitalisierung eine mittlere Größe hat.
In der Regel werden größere Unternehmen tendenziell stärker von Analysten und Medien behandelt. All diese Aufmerksamkeit bedeutet, dass es weniger wahrscheinlich ist, dass sie einen großen Unterschied zwischen Marktpreis und innerem Wert haben.
Aus diesem Grund glauben viele Value-Investoren, dass die besten Anlagemöglichkeiten im Allgemeinen bei Small- und Mid-Cap-Value-Aktien zu finden sind.
Beispiel für eine Mid-Cap-Value-Aktie
Anlegern, die ein Engagement in Mid-Cap-Value-Aktien aufbauen möchten, stehen mehrere Methoden zur Verfügung. Wer bereit und in der Lage ist, eigene Recherchen durchzuführen, kann mit Tools wie Aktienscreenern manuell nach Unternehmen suchen. Passive Anleger können sich auch auf Indizes, Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs) von Drittanbietern verlassen, die es ihnen ermöglichen, mit einem einzigen Anlagevehikel in ein diversifiziertes Portfolio von Mid-Cap-Value-Aktien zu investieren.
Ein beliebtes Beispiel für eine Mid-Cap-Value-Aktienanlage ist der von Vanguard angebotene Mid-Cap Value Index Fund Admiral Shares. Die unter dem Tickersymbol VMVAX gehandelten zehn größten Bestände im ersten Quartal 2021 umfassten:
Occidental Petroleum Corp.
Valero Energy Corp.
Nucor Corp.
Corteva Inc.
Welltower Inc.
Dollar Tree Inc.
Motorola Solutions Inc.
Kroger Co.
Arthur J. Gallagher & Co.
Konsolidierte Edison Inc.
Höhepunkte
Value-Aktien mit mittlerer Marktkapitalisierung wurden als potenziell gute Wahl für Value-Investoren identifiziert, die nach Aktien suchen, die zu einem aktuellen Preis gehandelt werden, der deutlich unter ihrem inneren Wert liegt.
Die Value-Aktie ist eine von mehreren breiten Kategorien, die das Risikoniveau und das Ertragspotenzial von Anlagekandidaten definieren.
Unternehmen werden je nach ihrer aktuellen Gesamtmarktkapitalisierung als Small-Cap, Mid-Cap oder High-Cap kategorisiert.
